昨天最后一个话题不是聊海通的副总姜诚君出逃一个月就被遣返回国嘛，今天看到了更多的信息。他之前干了6年的董秘，去年9月被提拔为副总，分管投行业务。

大概今年年初就有风传他涉嫌职务侵占，他发现自己被边控后，就在偷偷准备走线（其实就是偷渡出境的另一种说法）。因为上不了飞机，陆路走线的目标就是西南那几个邻国，他选择的目标是老挝。通常是人先到那里，激活旅游签证，然后再想办法往别的国家转移。

姜诚君是7月最后一个星期跑路的，一开始大家不知道，但第二个星期有个会议他没出席然后就暴露了。老挝那种地方不会包庇中国逃犯的，一旦被锁定就会配合执法，所以不到一个月就抓回来了。

今天有人说从福建游到金门行不行？哈哈，这个客观上是可行的，不到4公里，抱个篮球就游过去了，毕竟林毅夫当年就是这么过来的。但这几年金门那边执法很严格，你游过去算非法偷渡，抓到直接就遣返，他们那边没兴趣收留大陆的逃犯。

出了这个事后海通现在已经把高管的护照都收起来了，接下来就看姜先生在里面会供出多少老伙计了。

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今天大a的行情发生了一个显著的变化，今年以来屡创新高的银行板块终于崩了，-3%居跌幅榜榜首，工商银行和农业银行跌幅都超过了4%，大量资金从银行板块流出，有一部分进入了超跌板块抄底。

今天上证指数虽然跌了0.5%，但是市场中位数上涨1.31%，这种交易日是股民体感最好的，账户显著回血，还跑赢了指数。

这算是a股版本的一鲸落，万物生。今年的银行板块一开始是被避险资金买上去的，到了后来绝大多数的行业都在跌，只有银行涨，于是一些投机的资金也冲进去抱团。一旦银行的抱团瓦解了，会给市场回流不少资金。

如果银行板块和红利板块后面连续回调，那么对a股整体市场是有利的，这里面有一个微妙的情绪变化，买银行的资金隐含的立场是看空中国、看空大盘，所以只要市场情绪转为乐观，那么银行板块的抱团很可能就会结束。

那么会吗？不好说哎，不过今天有两个积极的信号，一个是人民币的汇率继续上涨，最高已经突破7.1，短期内已经升值了将近3%。另一个是央行公开从市场买入了4000亿特别国债，这可以看作是增加市场的货币供应。

这两件事和a股没有直接关系，但都算是宏观层面的好消息。要是明天跌了，就当我没讲过。

另一个值得关注的是今天涨幅榜第一，是久违的光伏设备板块，+4.7%。还记得前几天隆基和tcl分别涨价吗，当时就感觉市场在转暖，另外今天还有另一个信号，就是隆基股份和通威股份双双公告，要求延迟半年报的发布至8月31日。我盲猜可能是因为硅片涨价，可能要对库存价值作调整？

总之光伏都已经跌成这副惨样了，不用再惧怕任何鬼故事，鬼看了光伏的k线都叹气。之前高盛还是大摩的研报有提过，产能过剩的行业里，光伏和锂矿是最早拐点的。

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1、美团二季度净利润136亿，业绩超预期大涨12%，不过外资机构对美团的目标价也只有120-125港币，向上连10%的空间都不到。

2、英伟达二季度300亿美元，增长122%，高于预期的288亿，第二季度净利润166亿美元，增长168%，高于预期的146亿。除了维持每季度派息1美分不变，额外追加500亿美元的股票回购计划。

前几天还看到新闻说a股今年回购已经突破1000亿人民币，现在英伟达一家公司额外追加的回购金额就是我们全市场的3.5倍，这就是a股和美股在流动性上的差别。美股的科技公司不但超能挣钱，而且是真愿意回馈市场，一个季度挣166亿，就愿意追加回购500亿，我们这边上市公司愿意把年度利润的30-40%拿出来给分享就已经算是恩赐了。

3、中芯国际上半年净利润16.46亿，同比下降45%。之前说科创板全是烂泥，有人还用中芯国际反驳我，这公司上市4年了，股价正好腰斩，年化回报率-10%，不是烂泥又是什么。创业板好歹出过宁德时代，上市后涨了20倍，给股民赚了数千亿，科创板从上到下全是坑货。

4、快手上半年经调利润90.67亿，增长231%。我觉得这个股的定价过低了，快手电商虽然增速从50%下滑到20%，但目前只有10倍的pe，这是直接定价未来也不会增长了，港股的流动性真的一言难尽。

5、还有好几个股的中报来不及细讲了。伊利利润+19.44%，中金黄金+28%，迈瑞医疗+17.37%，洋河+1.08%，中远海控+1.87%，中国银行-1.2%。

就这些吧。
#A股 #银行股价下跌 #人民币汇率 #英伟达 #财报季
$BTC $ETH $BNB

昨晚，美国以太坊现货ETF完成了上市第一天的交易，恰逢以太坊2014年7月22日首轮公开发售（ICO）10周年，一众POS公链有望逐步融入主流金融市场。首日成交额为10.83亿美元，相当于大饼ETF首日的23%，资金净流入为1.07亿美元，相当于大饼首日的16%。

最显眼的数据来自于灰度旗下的ETHE，单日成交额就达4.69亿美元，单日资金净流出4.84亿美元。灰度ETHE目前只有86亿美元AUM，今天一次性赎回4亿多，接近于恐怖的5%了，结合盘面表现，如此数量级的赎回不一定是坏事，这意味着ETF份额中的噪音正在迅速被清除，除非再遇上FTX清算这种强制清算事件，否则大额流出应该维持不了几天。造成初期大幅净流出的原因与比特币ETF当时类似：
一方面是由于较高的管理费用，导致投资者从管理费2.5%的ETHE赎回，转而购买费用更低的其他ETF。与GBTC不同的是，灰度此次在以太坊信托转为ETF的过程中，拆分10%净资产出来成立一只低费率的以太坊mini ETF（股票代码ETH），即灰度旗下会有两只以太坊ETF，管理费分别为2.5%和0.15%，试图缓解高费率带来的挪仓压力。但从第一天的结果来看，mini ETF试图回收流动性的成果一般，相比贝莱德的产品，mini ETF市场显然不怎么买账。
另一方面是前期信托折价套利盘，在ETF价格搬平后获利了结。GBTC在转换为ETF前，折价长期保持在20%左右，吸引投资者通过购买折价的GBTC同时卖空BTC现货来套利。ETHE也曾大幅折价，在2022年底时折价高达60%，但从5月批准消息传出后，到5月底折价已收敛至1%-2%，上市前一天更是收敛至0.1%左右；而GBTC在转换为ETF的前夕，折价率仍保持在5%-6%之间。此次ETHE折价提前收敛，折价套利盘平仓带来的流出压力预计也小于GBTC。

Bitwise的ETHW是本次杀出的一匹黑马，交易首日就吸引了2.04亿美元的资金流入，并声明将10%的以太坊ETF利润捐赠给以太坊基金会。奇怪的是，Bitwise的比特币ETF市场反而罕见地经历了7000万美元的赎回，似乎是有目的性地赎回btc转战eth了，比特币市场被贝莱德占尽优势，其余发行商都想着趁以太ETF上市初期多抢占一点市场份额。与此同时，贝莱德ETHA流入最多，富达地FETH也不少并且费用减免力度很大，总之，首日数据表现其实十分亮眼，各大发行商都展现了充足的购买力。

我比较担心的是反而是一些场外因素，首当其冲的便是Mt.Gox的币已经开始进入债权人手中了。目前Mt.Gox仍存有约8万枚比特币，自7月份开始偿还以来，截至今天下午，已确认转出62089枚，占总赔偿量的44%左右。这一过程将持续到10月份，也就是说未来两三个月类似的偿还新闻还会不断，这是一个不确定因素。虽然难以精确追踪这些分散发放的比特币去向，但一个简单的方法是观察Mt.Gox指定交易所的比特币净流动。下图显示，债权人开始收到比特币后，从Kraken提取的数量显著增加，这可能是一个积极信号，表明他们没有出售，而是将其转移到冷钱包继续持有。

本周六特朗普出席比特币大会，鉴于从枪击事件开始疯狂的“特朗普交易”，这次大会似乎是潜在的情绪顶点。加密货币已成为政治博弈的筹码，谁也不确定特朗普是否会发表一些刺激性言论，特别是关于比特币作为国库储备的传闻。纵观前四次大会，逢会必跌是老传统，不知道这次是不是又会成为煽动疯狂情绪的一个多头陷阱？

另外，本周开始又进入到了ma7的财报季，关键的宏观数据包括PCE和GDP也都会在近期发布，重中之重还是是月底的议息会议，这是9月前最后一次议息会议，也就是说如果按市场预期走，这次会议是无论如何都要透露一点降息信号的。高风险资产目前都被过分下注了，一旦9月降息的预期无法兑现，小盘股比特币势必又要重新定价，面临一轮严酷的杠杆出清。#比特币大会 #美国以太坊现货ETF开始交易 #财报季