凯投宏观认为，尽管美元走强和美国国债收益率有上升的预期，但中国对黄金的需求“复苏”以及央行的购买，可能会导致明年金价略微上涨。

凯投宏观助理经济学家Joe Maher在周一的一份报告中表示，近期金价下跌部分反映了大选后美元的涨势以及以色列和真主党之间的停火，后者可能有助于缓解对美元计价黄金的避险需求。

Maher表示，考虑到金价在大选前被视为“特朗普交易”的一部分，大选后的下跌有些令人意外。“相反，在特朗普获胜后，金价却下跌了，而其他大多数‘特朗普交易’却获得了成功。”

În timp ce piața așteaptă rezultatul întâlnirii OPEC+ din 5 decembrie, contractele futures pentru petrolul Brent ICE au crescut ușor în tranzacțiile de dimineață din Asia.

La ora 12:00, ora Beijingului, prețul contractelor futures pentru petrolul Brent ICE era de 71,95 dolari pe baril, cu 12 cenți mai mult decât prețul de închidere din 2 decembrie, când prețul contractului a încheiat cu 1 cent mai puțin decât ziua de tranzacționare anterioară.

Prețul contractelor futures pentru petrol WTI era de 68,16 dolari pe baril, cu 6 cenți mai mult decât prețul de închidere din 2 decembrie, când prețul contractului a încheiat cu 10 cenți mai mult decât ziua de tranzacționare anterioară.

Vice-ministrul energiei din Kazahstan, Alibek Zhamauov, a declarat pe 2 decembrie că, din motive de întreținere, câmpul petrolier Tengiz din Kazahstan, cu o capacitate de 600.000 de barili pe zi, este în continuare parțial oprit. El a spus că, din cauza întreținerii fabricii de a doua generație a câmpului petrolier, producția de țiței din Tengiz a scăzut cu 170.000 de barili pe zi în noiembrie, ajungând la 430.000 de barili pe zi. Zhamauov a declarat că câmpul petrolier operat de consorțiul Chevron a început lucrările la sfârșitul lunii octombrie. „Nu știm câte zile mai sunt necesare,” a spus el.

Controlul OPEC asupra pieței petrolului a continuat să slăbească în ultimul an și acum pare să fi dispărut aproape complet. Aceasta este o problemă pentru cei care investesc în petrol înainte de 2025.

OPEC+ va avea o întâlnire joi pentru a stabili planul de producție de petrol pentru 2025. Desde 2022, organizația a reținut aproape 6 milioane de barili/zi de capacitate de producție de pe piață, ceea ce reprezintă aproximativ 5% până la 6% din oferta totală de petrol la nivel mondial. OPEC+ a declarat inițial că va începe să crească producția cu aproximativ 180.000 de barili pe lună începând din octombrie, dar ulterior a amânat de două ori termenul pentru creșterea producției și se așteaptă ca aceste capacități să revină în ianuarie anul viitor.

Chiar și după cel mai puternic rally din primele zile ale boom-ului dot-com, S&P 500 încă mai are loc să se miște mai sus până la sfârșitul anului, potrivit datelor de tranzacționare de la JPMorgan Chase & Co.

Analiștii de produse derivate de la bancă au spus că cea mai populară tranzacție cu opțiuni a fost pariul că valoarea de referință a acțiunilor din SUA va atinge 6.200 - 6.300 luna aceasta, pe baza prețului de închidere de vinerea trecută de aproximativ 6.032, asta ar însemna că indicele S&P 500 va crește în continuare cu aproximativ 3. % până la 4% înainte de sfârșitul anului.

„Rămânem optimiști din punct de vedere tactic până la sfârșitul anului, având în vedere mediul macro pozitiv, creșterea câștigurilor și sprijinul Fed pentru piețe”, a scris Andrew Tyler, șeful departamentului de informații despre piața globală, într-o notă adresată clienților luni. Credem că este înțelept profitați de impulsul pieței înainte de jumătatea lunii ianuarie a anului viitor, iar posibilitatea unei corecții este scăzută.”

Guvernatorul Băncii Japoniei, Ueda Kazuhiro, are la dispoziție multe date care susțin o creștere a ratelor în decembrie; o astfel de creștere ar marca prima dată din 1989, când Japonia își strânge politica de trei ori într-un an de la vârful bulii de active.

Acest guvernator al băncii centrale pare hotărât să ia o decizie în ultimul moment pe 19 decembrie. El va analiza cu atenție datele care vor fi publicate, inclusiv ancheta Tankan a Băncii Japoniei din 13 decembrie, și va urmări cu atenție decizia ratei Rezervei Federale care va fi anunțată cu câteva ore mai devreme decât deciziile sale.

Cu toate acestea, așteptările pentru o creștere recentă a ratelor de dobândă la banca centrală continuă să crească. Ueda a reiterat într-un interviu de sâmbătă trecută că banca va crește ratele dacă performanța economică este conform așteptărilor, adăugând că momentul creșterii „este aproape”, deoarece previziunile s-au dovedit a fi vizionare. Impulsul inflației continuă, iar companiile plănuiesc investiții, iar salariile cresc.

În contextul dificultăților recente de a depăși pragul de 100.000 de dolari, unii cumpărători de bitcoin au început să-și exprime unele îndoieli.

Chris Newhouse, director de cercetare la Cumberland Labs, a declarat că „deși vedem un interes puternic din partea instituțiilor, în special entități precum MicroStrategy acumulând continuu bitcoin, ecosistemul mai larg al criptomonedelor trece printr-o diversificare a fluxurilor de capital între participanții instituționali și non-instituționali.”

Pe măsură ce prețul bitcoin-ului devine mai stabil, interesul pentru alte active digitale crește, cum ar fi a doua cea mai mare criptomonedă, ethereum, și XRP, care au avut performanțe inferioare față de bitcoin după alegerea lui Trump. Fostul președinte a devenit un susținător al criptomonedelor, sporind așteptările privind o reglementare mai prietenoasă din partea SUA pentru această clasă de active adesea controversată.

Aplicație: Sumar zilnic al dinamicii criptomonedelor

1. Dificultatea minării Bitcoin a crescut cu 1,59% la 103,92 T, atingând un nou maxim istoric

Datele CloverPool arată că dificultatea minării Bitcoin a fost ajustată la înălțimea blocului 872.928 (2024-12-02 23:34:00), cu o creștere a dificultății de 1,59% la 103,92 T, atingând un nou maxim istoric. În prezent, puterea medie de calcul a rețelei este de 726,57 EH/s.

2. Creșterea prețului Bitcoin a dus la un venit record pentru mineri, cel mai mare de la aprilie

Potrivit Bitcoin.com News, odată cu creșterea prețului Bitcoin, venitul minerilor de Bitcoin a crescut semnificativ, atingând cel mai înalt nivel de la începutul lunii aprilie.

Tranzacțiile de arbitraj în yen - o strategie de investiții foarte populară anul acesta, revine în trend.

Conform analizei Bloomberg asupra datelor Asociației japoneze de futures financiare, Bursei de valori din Tokyo și Comisiei pentru comercianții de mărfuri din SUA, se estimează că investitorii din Japonia și fondurile de hedging și companiile de gestionare a activelor din străinătate și-au crescut pariurile pe scădere a yen-ului de la 9,74 miliarde de dolari în octombrie la 13,5 miliarde de dolari în noiembrie.

Speculatorii încep să reconstruiască pozițiile short în yen.

Datorită diferențelor mari de rată a dobânzii, creșterii împrumuturilor guvernamentale din SUA și fluctuațiilor mai mici pe piețele monetare, se așteaptă ca aceste pariuuri să crească și anul viitor. În aceste condiții, împrumutul în yen japonez și reinvestirea fondurilor în piețele globale cu randamente ridicate devine mai atractiv.

Recent, prețurile futures pentru ruta europeană de transport maritim au intrat într-o fază de fluctuație după o scădere semnificativă, unde contractul pentru ruta europeană 2502 a scăzut cu peste 15% de la maximul de 3472 din luna noiembrie, iar pe 3 decembrie, până la publicarea acestui raport, a crescut cu 2.76%, având un preț de 2799 puncte.

Instrumentul de monitorizare a transporturilor - Piața

Informații

În ceea ce privește Israelul și Libanul, pe 27 noiembrie, la ora 4:00 (ora Beijingului), din informațiile furnizate de canalul de știri 12 din Israel și (Gazeta Națională), s-a aflat că cabinetul de securitate al Israelului a confirmat că acordul de încetare a focului va intra în vigoare la ora 10:00 pe 27 noiembrie. Pe 2 decembrie, conform unei declarații, președintele Parlamentului libanez, Nabih Berri, a acuzat Israelul că a încălcat acordul, afirmând că de la intrarea în vigoare a acordului de încetare a focului, Israelul a încălcat acordul de peste 52 de ori. Ulterior, Israelul și Libanul s-au acuzat reciproc de încălcarea acordului de încetare a focului. Aceasta sugerează că conflictele geopolitice din Orientul Mijlociu s-ar putea fi mai relaxate, dar confruntările recente continuă să perturbe.

Mini-program: Știri rapide din piața A-share înainte de deschiderea pieței.

Știri importante

1. Xi Jinping: Se va avansa în mod prioritar construcția mecanismului de cooperare de înaltă calitate pentru „Belt and Road”.

Xi Jinping a subliniat necesitatea de a avansa în mod prioritar construcția mecanismului de cooperare de înaltă calitate pentru „Belt and Road”, îmbunătățind mecanismele de gestionare și coordonare a planificării cooperării pentru „Belt and Road”, îmbunătățind mecanismele de coordonare pentru „conexiuni dure”, „conexiuni blânde”, „conexiuni de inimă”, îmbunătățind mecanismele de cooperare practică în lanțul industrial și de aprovizionare, îmbunătățind mecanismele de colaborare internațională în domeniile emergente, îmbunătățind mecanismele de diversificare a asigurării investițiilor și finanțării, îmbunătățind mecanismele de prevenire a riscurilor și coordonare internă și externă, îmbunătățind mecanismele de protecție a intereselor externe, îmbunătățind mecanismele de comunicare internațională de înalt nivel, îmbunătățind mecanismele de cooperare pe calea mătăsii curate, promovând dezvoltarea stabilă și de înaltă calitate a construcției „Belt and Road”. (Xinhua)

Pe 2 decembrie, prim-ministrul francez Barnier, refuzând să facă concesii suplimentare asupra proiectului de buget pentru 2025, a anunțat în Adunarea Națională a Franței că a ales să invoc legea 49-3 din constituție pentru a ocolii Adunarea Națională și a forța adoptarea acestui proiect de buget. Legea 49-3 din constituție conferă guvernului puterea de a ocoli Adunarea Națională. Totuși, Adunarea Națională poate, de asemenea, să depună un vot de neîncredere împotriva guvernului în termen de 24 de ore pe baza legii 49-2 din constituție, iar votul trebuie să se desfășoare în termen de 48 de ore. Dacă votul este aprobat, guvernul va demisiona, iar proiectul de lege va fi respins.

Barnier a avertizat legislatorii că Franța a ajuns la un „moment critic”, deoarece liderul extremei drepte, Le Pen, va colabora cu alianța de stânga pentru a răsturna guvernul francez, cel mai devreme în această săptămână. Se știe că votul de neîncredere împotriva guvernului Barnier ar putea avea loc pe 4 decembrie, adică miercuri. Analiștii consideră că, cu excepția unei evoluții neașteptate în ultimul moment, guvernul Barnier va deveni probabil primul guvern francez forțat să demisioneze din 1962 din cauza unui vot de neîncredere.

Vârful de dimineață al futures - versiunea audio

Versiunea audio a vocii feminine - descărcați mp3

Știri macroeconomice

1. Indicele Purchasing Managers (PMI) pentru sectorul manufacturier din China, publicat pe 2 decembrie, a înregistrat 51,5, cu 1,2 puncte procentuale mai mult decât în octombrie și se află în intervalul de expansiune de două luni consecutive. Din datele detaliate ale PMI-ului, atât cererea, cât și oferta din industrie s-au extins rapid. Indicele producției și indicele comenzilor noi din noiembrie au atins cele mai ridicate niveluri din iulie 2024 și martie 2023. Companiile intervievate au declarat că îmbunătățirea fundamentelor cererii și lansarea de produse noi au susținut creșterea comenzilor noi.