1️⃣ Indicele Premium Coinbase: În zona negativă, presiune de vânzare în creștere.

2️⃣ aSOPR: Vârfuri bruște în realizarea profitului observate.

Este crucial ca tendința ETF să rămână intactă! Datele de diseară vor fi esențiale pentru determinarea direcției pieței.

Scris de onatt

Deținătorii pe termen lung reprezintă un segment critic al participanților pe piață, iar monitorizarea comportamentului lor poate oferi informații valoroase despre tendințele viitoare ale pieței. Metrica Binary Coin Days Destroyed este un instrument cheie pentru analiza activității lor. Această metrică atribuie o valoare de 1 atunci când Coin Days Destroyed ajustate la ofertă (CDD) depășește media sa și 0 în caz contrar.

Graficul însoțitor ilustrează SMA pe 30 de zile a metricii Binary CDD alături de prețul Bitcoin. Creșterile în această metrică semnalează adesea o potențială presiune de vânzare din partea deținătorilor pe termen lung, deoarece, istoric, astfel de creșteri au fost urmate de scăderi semnificative de preț.

Acesta arată prețul Bitcoin alături de volumul tranzacțiilor de la schimb la schimb atât pentru schimburile spot, cât și pentru cele derivate.

Creșterile notabile ale volumului tranzacțiilor se aliniază cu modificări semnificative ale prețurilor. În special, vârfurile tranzacțiilor de schimb marcate în cercurile roșii preced sau coincid cu mișcări bruște ale prețurilor. Primul vârf evidențiat în 2017 corespunde cu creșterea istorică a prețului Bitcoin, în timp ce al doilea vârf din jurul anului 2021 corespunde unei alte mișcări semnificative de preț. Recent, volumul tranzacțiilor a scăzut semnificativ, indicând o activitate de tranzacționare mai scăzută față de anii precedenți.

Ieșire record de Bitcoin din Coinbase: 1,1 miliarde USD mutați în doar o oră

Cea mai mare ieșire din săptămâna trecută a avut loc pe Coinbase, unde o sumă uluitoare de 10,756 Bitcoin a fost retrasă în doar o oră. O privire mai atentă asupra datelor arată că această mișcare semnificativă a coincis cu anunțul deciziei Fed privind rata dobânzii.

Detalii despre tranzacție:

Primul bloc: 8,093 Bitcoin

Al doilea bloc: 2,557 Bitcoin

Flux total: 10,650 Bitcoin

Valoarea tranzacției: 1,1 miliarde USD

Scara acestei tranzacții indică puternic achiziții instituționale (RIOT și MARA) sau achiziții intermediare pentru cererea de Spot ETF, conform activității similare observate în ultimul an. Astfel de mișcări subliniază influența în creștere a jucătorilor instituționali pe piața Bitcoin.

Prețul mediu realizat al Bitcoin pentru cei care au cumpărat în ultima săptămână și lună servește de obicei ca un nivel de suport tehnic în timpul piețelor de tip bull. Dacă există o scădere din cauza unei scăderi a cererii din SUA, așa cum se vede în Indicele Premium Coinbase și poziția strictă a Fed-ului pe piață, Bitcoin ar putea testa potențial nivelul de 97.600.

Scris de tugbachain

Atunci când analizăm datele on-chain ale Ethereum, observăm că al patrulea trimestru din 2024 și primul trimestru din 2025 arată un potențial semnificativ pentru o tendință optimistă. În mod notabil, raporturile estimate de levier în T4 2024 sunt considerabil mai mari în comparație cu restul anului, indicând o apetit crescut pentru risc din partea investitorilor. În plus, interesul deschis pentru Ethereum a atins niveluri record în T4 2024, cu aceste poziții menținând rate de finanțare pozitive, ceea ce este demn de remarcat.

Cu toate acestea, întrebarea cheie rămâne: cum va afecta politica Fed-ului, în ciuda reducerilor de dobândă, aceste semnale optimiste pentru Ethereum? Acest lucru ar putea deveni un factor decisiv pentru direcția pieței.

După ce a atins maximul istoric (ATH) de 0,45 $ în prima săptămână a lunii decembrie, Tron a suferit o corecție semnificativă de 40%. Deși acest lucru poate părea alarmant la prima vedere, merită menționat că astfel de retrageri sunt tipice în timpul unui raliu bullish.

În prezent, o analiză folosind un indicator personalizat care combină RSI și MACD sugerează că piața s-a îndepărtat de zona "supraîncărcată" care a semnalat o activitate bullish excesivă. Această schimbare implică o condiție de piață mai sănătoasă pentru investitorii în Tron. Cu toate acestea, indicatorul nu a generat încă un semnal definit de "cumpărare".

Binance a menținut cea mai mare dominanță în piața futures pe tot parcursul anului 2024, deținând aproximativ 40% din interesul deschis (OI). Bybit a urmat cu o cotă de 28-30%, în timp ce OKX, HTX și Deribit au arătat o dominanță moderată, variind între 10-12%. BitMEX a avut o cotă de piață mai mică, de aproximativ 2%.

Rezervele de Stablecoin Susținând Dominanța Binance

Binance a demonstrat un raport puternic Resursă la OI de aproximativ 2.0–2.6, reflectând colateralizarea robustă a interesului său deschis cu rezerve de stablecoin. Comparativ, OKX, Bybit, BitMEX și HTX au fost în urma, indicând o susținere relativ mai slabă a colateralului de stablecoin.

În ultimele trei luni, blockchain-ul Tron a depășit constant alte criptomonede în ceea ce privește volumul lunar al tranzacțiilor, înregistrând 182 milioane, 167 milioane și 135 milioane de tranzacții în octombrie, noiembrie și decembrie, respectiv.

Această creștere urmează declinului popularității jocurilor bazate pe Telegram pe rețeaua TON și mișcării semnificative a stablecoin-ului Tether (USDT) pe blockchain-ul Tron. Activitatea Tether pe Tron este determinată în principal de utilizarea sa în tranzacționarea criptomonedelor și tranzacții.

Piața Bitcoin din 2024 a fost marcată de tendințe notabile atât în ceea ce privește rezervele, cât și mișcările de preț. Datele recente arată că rezervele de schimb Bitcoin au scăzut la 2,4 milioane, semnalând un șoc al ofertei care a afectat semnificativ prețurile.

Rezerve în scădere și prețuri în creștere

Pe parcursul anului 2024, rezervele Bitcoin de pe burse au scăzut constant, de la 3 milioane în ianuarie până la un minim istoric de 2,4 milioane la sfârșitul anului. Experții sugerează că această tendință reflectă faptul că investitorii își retrag activele de pe burse pentru a se concentra pe strategii de păstrare pe termen lung. Această schimbare este deosebit de evidentă în rândul investitorilor instituționali, care au îmbrățișat din ce în ce mai mult abordarea "hodl", demonstrând o încredere puternică în potențialul viitor al Bitcoin.

În ultimele 12 luni, Binance a gestionat cel mai mare volum de tranzacții futures dintre toate bursele, făcând-o cea mai activă platformă pentru traderi.

Date Cheie:

- Volumul Mediu Lunar: Binance a înregistrat un volum mediu de 1,202 miliarde de dolari în tranzacțiile futures pe lună.

- Maxime și Minime Lunare: Volumul maxim a fost de 1,923 miliarde de dolari în noiembrie 2024, în timp ce volumul minim a fost de 841 miliarde de dolari în iunie 2024.

- Alte Burse: Doar o singură bursă, OKX, a depășit volumul lunar minim al Binance în ultimele 12 luni, atingând 996 miliarde de dolari în martie 2024.

Indexul Coinbase Premium reflectă cererea de Bitcoin din Statele Unite prin urmărirea activității pe Coinbase, o bursă lider din America de Nord. Din punct de vedere istoric, tendințele prețurilor pe termen scurt au fost prezise utilizând analiza impulsului cu medii mobile. Cu toate acestea, în ultimele două săptămâni, s-a format o divergență notabilă între Indexul Coinbase Premium și prețul Bitcoin.

Cererea investitorilor din America de Nord a devenit din ce în ce mai semnificativă, în special odată cu lansarea ETF-urilor Bitcoin în ianuarie 2024 și viitoarele alegeri prezidențiale din SUA. În ciuda faptului că prețul Bitcoin a crescut de la 94.000 USD la 106.000 USD în ultimele două săptămâni, Coinbase Premium a scăzut. Dacă această creștere a prețurilor nu a fost susținută de cererea din SUA, ar putea indica o slăbiciune subiacentă a impulsului ascendent pe termen mediu. Investitorii ar trebui să rămână precauți și să monitorizeze îndeaproape această evoluție.

În ultimele două luni, aproximativ 20,8 milioane de ETH au fost retrase din bursele centralizate, o scară de activitate văzută ultima dată în timpul pieței bull market din 2021.

Interesant este că peste 7,8 milioane de ETH din acest total au fost retrase numai din Binance. Aceasta reprezintă aproximativ 33-39% din toate ieșirile Ethereum din schimburile centralizate, evidențiind rolul dominant al Binance pe piață și cererea masivă de activități bazate pe Ethereum.

Aceste ieșiri semnificative din Binance indică influența continuă a platformei asupra pieței criptomonedei, în special în echilibrarea cererii și ofertei pentru Ethereum.

Pe parcursul schimburilor Binance, Coinbase Advanced, KuCoin și OKX, Binance a dominat volumele de tranzacții în 2024, consolidându-și poziția de lider al lichidității. Pe parcursul perioadelor de creștere și scădere, Binance a demonstrat constant o activitate mai mare de intrări și ieșiri. Aceste tipare indică implicarea activă a utilizatorilor, comercianții profitând atât de creșterile de preț, cât și de corecții.

În contrast, Coinbase Advanced a experimentat intrări mai puține, dar ieșiri semnificative, în special în timpul raliurilor de preț. Acest comportament sugerează o apetit puternic pentru deținerea pe termen lung, determinat de investitorii instituționali sau mari jucători ("baleen"). Având în vedere actuala tendință de creștere, monitorizarea Coinbase pentru activitatea balenelor va oferi perspective valoroase asupra sentimentului instituțional.

Mișcările fluxului net de Ethereum pe schimburile spot joacă un rol critic în înțelegerea dinamicii prețului său. Fluxurile nete reprezintă suma totală de Ethereum care intră și iese din schimburi. Fluxurile nete negative indică de obicei că ETH este transferat în portofele cold, reducând presiunea de vânzare - acesta este considerat un semnal pozitiv pentru preț. În schimb, o creștere a fluxurilor nete pozitive sugerează în general că investitorii se pregătesc să-și vândă ETH-ul, creând presiune descendentă asupra prețului.

Flux net și mișcări de preț în 2022

Privind Bitcoin prin MVRV, măsurând magnitudinea profiturilor, este notabil că s-a stabilizat într-o zonă de „vârf intermediar” la 1.27, arătând o ușoară încălzire, dar având în continuare mult spațiu pentru a ajunge la vârf, unde vom găsi euforie extremă.

Prin Profitul Net Realizat, un derivat al Capitalului Realizat care măsoară de asemenea magnitudinea profiturilor, există o ușoară răcire de la 10 miliarde de dolari la 3 miliarde de dolari, o scădere de 30% comparativ cu noiembrie, reducerea sugerează un semn pozitiv pentru piață reducând oferta și presiunea de vânzare. Acest lucru înseamnă că LTH și-a realizat majoritatea profiturilor în această etapă și este pregătit să vadă creșteri suplimentare.

Am analizat anterior tendințele pieței care conduc la creșterea prețului Bitcoin prin Raportul Fluxului de Fonduri. În observațiile anterioare, am notat că ciclul ascendent al Bitcoin, care a început în prima jumătate a anului 2023, a fost inițial condus de piața futures. Acest lucru a fost urmat de o creștere a activității pe piața spot, care a alimentat creșteri suplimentare ale prețului.

Începând din martie 2024, atât piețele futures, cât și cele spot au experimentat o perioadă îndelungată de activitate de tranzacționare redusă. Cu toate acestea, din octombrie, volumele de tranzacționare în ambele piețe au crescut simultan, conducând la momentul ascendent al prețului Bitcoin.

Bitcoin atinge un nou ATH la 107.837 $ în timp ce piața futures rămâne calmă – Ce înseamnă asta?

Să rezumăm cele patru puncte cheie de date pentru a ajunge rapid la o concluzie:

1️⃣ Rata de finanțare: A scăzut de la 0.04% la 0.008%, indicând că menținerea pozițiilor este relativ mai ușoară comparativ cu ieri, cu un risc redus de lichidare.

2️⃣ Raportul de cumpărare/vânzare: Arată date aproape neutre, reflectând că sentimentul nu are o parte dominantă în acest moment.

3️⃣ Lichidări: În afară de o lichidare scurtă în primele ore, piața a rămas calmă în ultimele 16 ore.

Ripple a confirmat că stablecoin-ul său Ripple USD (RLUSD) va începe să fie tranzacționat la nivel global mâine, 17 decembrie. RLUSD este un stablecoin susținut 1:1 de dolari, complet sprijinit de depozite în dolari americani, titluri de valoare guvernamentale pe termen scurt din SUA și alte echivalente de numerar.

În ultimele două săptămâni, au fost emise peste 65,9 milioane de dolari RLUSD, dintre care 13,3 milioane pe XRPL și 52,9 milioane pe rețeaua Ethereum. Odată cu acest lansare, RLUSD va concura cu alte stablecoin-uri majore precum USDC și Tether.

Scris de maartunn

În timp ce Bitcoin continuă să atingă multiple maxime istorice la rând, retragerile de pe Binance rămân constante, chiar și cu prețurile BTC depășind 100K $.

Această tendință, care a început la începutul lunii noiembrie, nu arată semne de încetinire.

Ca urmare, rezervele de Bitcoin ale Binance au început să scadă constant din august, cu viteza retragerilor accelerându-se semnificativ din noiembrie.

Aceste retrageri reflectă o încredere puternică a investitorilor, deoarece se pare că deținătorii aleg să își securizeze BTC-ul în portofele private, semnalizând intenția lor de a păstra pe termen lung, anticipând potențiale creșteri ulterioare ale prețului.