rezumat
Ca soluție inovatoare în ecosistemul Bitcoin, proiectul Babylon își propune să activeze activele Bitcoin inactive printr-un mecanism de miză fără încredere. Acest raport va oferi o analiză aprofundată a principiilor tehnice ale Babylon, poziționarea pe piață, perspectivele de dezvoltare și oportunitățile potențiale de investiții.
Contextul proiectului
Starea actuală a ecosistemului Bitcoin
Bitcoin, liderul pieței de criptomonede, are în prezent o capitalizare de piață de aproximativ 1,3 trilioane de dolari. Cu toate acestea, cu excepția Bitcoin pe schimburi, marea majoritate a Bitcoin este în hibernare sau pseudo-hibernare, nereușind să își atingă întregul potențial.
Analiza psihologică a deținătorilor de Bitcoin
Conceptul Nu este cheia ta, nu moneda ta este adânc înrădăcinat în inimile deținătorilor de Bitcoin. Această căutare a securității extreme îi face să nu fie dispuși să participe la niciun proiect care ar putea implica pierderea controlului asupra activelor, chiar dacă proiectul promite profituri mari.
Cererea pieței
Piața criptomonedelor are nevoie urgent de o soluție care nu numai că poate asigura securitatea activelor deținătorilor de Bitcoin, ci și să activeze activele inactive. Babilonul pare să iasă din acest impas.
Prezentare generală a proiectului Babylon
Definirea proiectului
Babylon este un proiect care utilizează o soluție de autolimitare pentru a obține miza fără încredere în Bitcoin. Folosește certificate de gaj pentru nivelul de securitate al lanțului POS pentru a obține beneficii pentru participanți.
concept de bază
Fără încredere: utilizatorii păstrează controlul deplin asupra activelor lor
Design autolimitat: asigurarea securității prin mijloace tehnice, mai degrabă decât prin semnătură multiplă și alte metode
Valoare încrucișată: furnizarea de securitate bazată pe Bitcoin pentru lanțurile POS
Repere tehnice
Protocolul de marcaj temporal Bitcoin
Semnătura Schnorr și tehnologie de blocare a timpului
Integrare cu Cosmos IBC
Analiză tehnică aprofundată
acord de autolimitare
Babylon adoptă metoda zero-trust pentru autolimitare și nu folosește semnături multiple și alte metode ca proiectare de bază. Proiectul continuă să dezvolte protocolul de marcaj temporal Bitcoin ca unul dintre fundamentele proiectului.
Mecanism de gaj fără încredere
Babylon nu este o soluție de custodie, iar activele utilizatorilor sunt blocate în adrese controlate de utilizatori înșiși prin time-lock și Schnorr Signature. Deși operațiunile sunt limitate, utilizatorii nu trebuie să aibă încredere în terți.
Generarea și utilizarea certificatelor de gaj
Evenimentul de gaj este procesat prin mijloace tehnice într-un certificat, care poate fi utilizat în diferite locuri. Important este că BTC nu este transferat în lanțul țintă pentru garanție, ci mai degrabă certificatul servește ca asigurare a garanției.
Interacțiunea cu rețeaua Bitcoin
Babylon folosește mijloace tehnice pentru a se asigura că BTC-ul utilizatorilor este întotdeauna pe rețeaua principală Bitcoin, dar operațiunile sunt restricționate. Acest design îndeplinește cerințele de securitate extrem de ridicate ale deținătorilor de Bitcoin.
Poziționarea pieței și analiza concurenței
Explicație detaliată a strategiei trei lanțuri în unu
Babylon este descris ca un proiect cu trei lanțuri într-unul care integrează Bitcoin, Cosmos și potențialul ecosistem Ethereum pentru a forma o poziționare unică pe piață.
Comparație cu Eigenlayer
Deși nu sunt direct comparabile, atât Babylon, cât și Eigenlayer s-au angajat să furnizeze soluții de miza încrucișată, Babylon concentrat în mod special pe activarea activelor Bitcoin.
Avantaje competitive în domeniul BTC Staking
Principalul avantaj al Babylon este că nu necesită utilizatorilor să transfere controlul asupra BTC, ceea ce este foarte atractiv pentru deținătorii de Bitcoin.
dezvoltarea ecosistemului
Impactul asupra ecologiei cosmosului
Fiind un proiect construit pe tehnologia Cosmos, Babylon are potențialul de a aduce valoarea și securitatea unui număr mare de active Bitcoin în ecosistemul Cosmos.
Impact asupra rețelei Bitcoin
Babylon poate activa încet ideea ca deținătorii de Bitcoin să utilizeze BTC și să dezvolte treptat acest obicei, care se așteaptă să crească utilizarea globală a Bitcoin.
Potențială sinergie ecologică Ethereum
Ca parte a Three Chains in One, Babylon poate explora modalități de colaborare cu ecosistemul Ethereum.
Model economic și economie de simboluri
Analiza sursei de venituri
Babylon este un proiect generator de venituri care provine din recompense pentru asigurarea securității lanțului POS. Important este că BTC-ul promis nu poate participa direct la DeFi, dar veniturile sau punctele generate pot fi implicate în DeFi prin anumite mijloace.
Planul de distribuție și lansare a jetoanelor
Niciuna inca
Token Utility și Value Capture
Niciuna inca
Foaia de parcurs și reperele de dezvoltare
Testnet finalizat
Testnet-3 的 Bitcoin Staking Pioneer Pass NFTs。
Următorul Testnet-4
Odată cu viitorul Testnet-4, recompensele sunt incerte.
Plan online Mainnet
Deși nu există o dată specifică de lansare, se recomandă ca investitorii să poată acumula BTC pentru a participa la miza după lansarea rețelei principale.
Evaluarea valorii investiției
Estimarea dimensiunii potențiale a pieței
Pentru a estima valoarea potențială totală blocată (TVL) a Babilonului, putem folosi următoarea metodă:
Total Bitcoin Market Cap: în prezent aproximativ 1,3 trilioane USD
Rata de participare asumată: Având în vedere natura conservatoare a deținătorilor de Bitcoin, presupunem că 5-10% dintre Bitcoin pot participa la miza
calculati:
Estimare conservatoare: 1,3 trilioane * 5% = 65 miliarde USD
Estimare optimistă: 1,3 trilioane * 10% = 130 miliarde USD
Luând în considerare concurența pe piață și curbele de adoptare, putem restrânge acest interval la 20-50 de miliarde de dolari
Model de evaluare
Pentru a prezice potențiala evaluare a Babilonului, ne putem referi la multiplii de evaluare a proiectelor similare:
Selectați proiecte similare: Lido Finance (LDO)
Lido este cea mai importantă soluție de pariare Ethereum
TVL curent: ~19 miliarde USD
Capitalizarea actuală a pieței: Aproximativ 1,8 miliarde USD
Raport capitalizare de piață/TVL: aproximativ 0,095
Aplicați la Babilon:
Presupunând că Babylon ajunge la 30 de miliarde de dolari TVL (așteptare medie)
Folosind un raport similar de capitalizare de piață/TVL: 30 miliarde * 0,095 = 2,85 miliarde USD
Având în vedere inovația și creșterea potențială a Babilonului, putem acorda o anumită primă:
Presupunând o primă de 50%: 2,85 miliarde * 1,5 = 4,275 miliarde USD
Luați în considerare programul de aprovizionare și deblocare cu simboluri (presupunând că 30% din aprovizionarea totală în circulație):
Evaluare total diluată estimată (FDV): 4,275 miliarde / 30% ≈ 14,25 miliarde USD
Canale de participare a investitorilor
Comercializați NFT-urile Bitcoin Staking Pioneer Pass de la Testnet-3
Participați la viitorul Testnet-4
Acumulați BTC pentru a vă pregăti pentru miza după ce rețeaua principală este online
factori de risc
risc tehnologic
Ca proiect inovator, Babylon se poate confrunta cu provocări în ceea ce privește implementarea tehnică și siguranța.
Riscul de acceptare a pieței
Succesul proiectului va depinde în mare măsură de acceptarea soluției de către deținătorii de Bitcoin și lanțurile de PoS. Deși Babylon a fost proiectat având în vedere nevoile de securitate ale deținătorilor de Bitcoin, va dura totuși timp pentru a construi încrederea și acceptarea.
risc de reglementare
Stakingul Bitcoin se poate confrunta cu un control de reglementare în diferite țări și regiuni. Pe măsură ce piața criptomonedelor continuă să evolueze, schimbările din mediul de reglementare pot afecta operațiunile și dezvoltarea Babylon.
Riscuri concurente
Deși Babylon are avantaje unice în domeniul staking-ului Bitcoin, pe măsură ce piața se dezvoltă, pot apărea mai mulți concurenți. Proiectele necesită inovare continuă pentru a rămâne competitive.
Antecedentele echipei și investitori
Prezentarea echipei de bază
Conducere:
David Tse și Fisher Yu ca co-fondatori
Shalini Wood este Chief Marketing Officer (CMO)
Xinshu Dong este director de strategie
Sankha Banerjee este economist șef de protocol
Adam Ettinger este ofițer juridic șef
Echipa tehnica:
Vitalis Salis este șef de inginerie
Mai mulți ingineri seniori de cercetare, ingineri software și dezvoltatori, inclusiv dezvoltarea blockchain, dezvoltarea front-end și inginerii DevOps
dezvoltarea afacerii:
Sina Vaziri este șef de strategie
Coleman Maher este șef de creștere
Trudy Liu este responsabilă de parteneriate
Piețe și comunități:
Jay Mehta este manager de marketing digital
Spyros Kekos este directorul comunității
Manageri de comunitate multipli, responsabili pentru diferite regiuni (cum ar fi Asia)
Panel consultativ:
Inclusiv luminarii din industrie precum Sandeep Nailwal, Sunny Aggarwal, Sreeram Kannan, Zaki Manian etc.
Posturi în curs de recrutare:
Inclusiv director de securitate, director de dezvoltare, inginer senior software și alte poziții
În general, Babylon are o echipă diversă care acoperă toate aspectele dezvoltării tehnologiei, strategiei de afaceri, marketingului și managementului comunității. Membrii echipei par să aibă o experiență vastă în blockchain și dezvoltare de software. De asemenea, compania se extinde activ și caută mai multe talente care să se alăture echipei.
Agentie de investitii
Concluzii și sugestii de investiții
Rezumatul potențialului proiectului
Babylon are potențialul de a deveni o punte importantă între rețeaua Bitcoin și ecosistemul PoS prin soluția sa inovatoare de pariare Bitcoin fără încredere. Soluțiile sale tehnice unice și poziționarea pe piață îi oferă avantaje competitive semnificative.
Focalizarea observației pe termen scurt
Valori de implicare Testnet-4:
Număr de participanți: vizați > 10.000 de adrese unice
Total mizat BTC simulat: țintă >50.000 BTC
Feedback comunității: monitorizați căldura și sentimentul discuțiilor pe rețelele sociale și forumuri
Etape tehnice:
Cât de complet este protocolul de marcaj temporal Bitcoin?
Progresul integrării cu Cosmos IBC
Lansarea și rezultatele rapoartelor de audit de securitate
Parteneriate:
Numărul de noi cooperări în lanț de PoS: vizați 3-5 noi în T3
Avize sau anunturi de cooperare de la institutii sau proiecte cunoscute
valoarea investiției pe termen lung
Dacă Babylon își implementează cu succes viziunea, ar putea avea un impact profund asupra întregului ecosistem de criptomonede, oferind deținătorilor de Bitcoin noi modalități de a capta valoare, sporind în același timp securitatea rețelelor PoS.
Prognoza cotei de piata:
Să presupunem că piața de miză Bitcoin ajunge la 100 de miliarde de dolari în 5 ani
Țintă: Babylon captează 30% cotă de piață sau 30 de miliarde de dolari TVL
Prognoza modelului de venituri:
Să presupunem că randamentul mediu de miză este de 5%
Babylon percepe o taxă de 10%.
Estimarea veniturilor anuale: 30 miliarde * 5% * 10% = 150 milioane USD
Prognoza de evaluare (folosind metoda veniturilor multiple):
Presupunând venituri de 20 ori multiple (ținând cont de potențialul mare de creștere)
Capitalizare de piață estimată: 150 milioane * 20 = 3 miliarde USD
Analiza rentabilității potențiale:
Presupunând o evaluare inițială a investiției de 500 milioane USD
Rentabilitatea potențială pe 5 ani: (3 miliarde / 500 milioane) - 1 = 500%
Rata anualizată de rentabilitate: aproximativ 38%
Este important de reținut că aceste previziuni se bazează pe o serie de ipoteze și rezultatele reale pot diferi semnificativ. Investitorii ar trebui să continue să acorde atenție progresului proiectului și să își ajusteze așteptările pe baza informațiilor noi.
avertizare de risc
Investitorii ar trebui să rețină că Babylon este încă în fazele sale incipiente și se confruntă cu riscuri multiple, inclusiv riscuri tehnice, de piață și de reglementare. Deciziile de investiții ar trebui să se bazeze pe o evaluare cuprinzătoare a riscurilor și pe toleranța personală la risc.
perspectiva de viitor
Dezvoltare tehnologică
Pe măsură ce proiectul progresează, așteptăm cu nerăbdare să vedem mai multe detalii despre implementarea tehnologiei Babylon, în special inovații în securitate și scalabilitate.
Expansiunea ecosistemului
Babylon are potențialul de a atrage mai multe lanțuri PoS în ecosistemul său, oferind mai multe opțiuni de miză pentru deținătorii de Bitcoin.
Educația de piață
Echipa de proiect ar putea avea nevoie să investească resurse semnificative în educarea pieței, în special a deținătorilor de Bitcoin relativ conservatori, pentru a crește înțelegerea și acceptarea conceptului de miză fără încredere.
Concluzie:
Proiectul Babylon reprezintă o inovație importantă pentru ecosistemul Bitcoin și piața mai largă a criptomonedei. Încearcă să rezolve o problemă care îi afectează de mult timp pe deținătorii de Bitcoin: cum să câștigi venituri suplimentare, păstrându-și activele în siguranță. Deși proiectul are perspective strălucitoare, investitorii trebuie totuși să rămână precauți și să acorde o atenție deosebită procesului de dezvoltare și riscurilor potențiale ale proiectului. Pe măsură ce devin disponibile mai multe informații și se lansează rețeaua principală, vom putea să evaluăm mai complet valoarea și impactul pe termen lung al Babylon.
(Notă: Acest raport se bazează pe informațiile publice disponibile și este doar pentru referință. Nu constituie sfaturi de investiții. Investitorii ar trebui să evalueze riscurile și să ia singuri decizii de investiții.)
