Merită să-ți riști timpul pentru a beneficia de acest articol?
Raportul risc-recompensă arată cât de mult risc va trebui să vă asumați în funcție de recompensă potențială.
Comercianții și investitorii experimentați își cântăresc cu atenție șansele: ei caută cel mai mare potențial de creștere și cel mai scăzut potențial de declin. Dacă o investiție produce același randament ca alta, dar cu mai puțin risc, se va dovedi a fi un pariu mai bun.
Vrei să știi cum să calculezi singur acest raport? Să ne dăm seama.
Introducere
Indiferent dacă preferați day trading sau swing trading, este necesar să înțelegeți conceptele fundamentale referitoare la risc. Ele formează baza înțelegerii pieței și ghidează activitățile de tranzacționare și deciziile de investiții. În caz contrar, nu vă veți putea proteja și crește echilibrul.
Am discutat deja despre managementul riscului, dimensionarea poziției și stabilirea stop loss-ului. Dar dacă tranzacționați în mod activ, puneți-vă câteva întrebări importante. Care este magnitudinea riscului în raport cu recompensa potențială? Cum se compară potențialul de creștere cu potențialul de dezavantaj? Cu alte cuvinte, care este raportul dumneavoastră risc/recompensă?
În acest articol, vom discuta despre cum să calculăm raportul risc-recompensă pentru orice tranzacție.
Care este raportul risc-recompensă
Raportul risc/recompensă (raportul R/R sau R) vă permite să înțelegeți ce risc își asumă un comerciant de dragul unei potențiale recompense. Cu alte cuvinte, vă arată care este rentabilitatea dvs. potențială pentru fiecare dolar pe care îl riscați pe o investiție.
Calculul în sine este foarte simplu. Riscul maxim este împărțit la profitul net țintă. Cum anume? În primul rând, gândiți-vă unde doriți să intrați în comerț. Decideți de unde veți obține profituri (dacă tranzacția are succes) și unde veți plasa stop loss-ul (dacă este o tranzacție cu pierderi). Acest lucru este esențial pentru gestionarea eficientă a riscurilor. Comercianții buni stabilesc ținte de profit și opresc pierderile înainte de a intra într-o tranzacție.
Acum aveți ținte de intrare și ieșire, ceea ce înseamnă că puteți calcula raportul risc/recompensă. Pentru a face acest lucru, trebuie să împărțiți riscul potențial la profitul potențial. Cu cât acest raport este mai mic, cu atât veți obține mai mult profit potențial pe „unitate” de risc. Să ne dăm seama cum funcționează.
Cum se calculează raportul risc-recompensă
Să presupunem că vrei să mergi mult pe Bitcoin. Efectuați o analiză și determinați că ordinul dvs. de take profit va fi de 15% din prețul de intrare. În continuare, trebuie să răspundeți la următoarea întrebare: unde poziția dvs. va fi ineficientă. Aici va trebui să setați stop loss. În acest caz, decideți că punctul dvs. de anulare va fi 5% din punctul dvs. de intrare.
Este demn de remarcat faptul că, în general, nu ar trebui să se bazeze pe numere procentuale arbitrare. Ținta de profit și stop loss trebuie determinate pe baza analizei pieței. Indicatorii de analiză tehnică sunt foarte utili pentru a rezolva această problemă.
Deci, ținta noastră de profit este de 15%, iar pierderea potențială este de 5%. Care este raportul risc/recompensă? 5/15 = 1:3 = 0,33. E simplu. Acest lucru înseamnă că pentru fiecare unitate de risc putem câștiga de trei ori mai mult. Cu alte cuvinte, pentru fiecare dolar pe care îl riscăm, putem câștiga trei dolari. Deci, dacă avem o poziție în valoare de 100 USD, atunci riscăm să pierdem 5 USD pentru un profit potențial de 15 USD.
De asemenea, ne putem muta stop loss-ul mai aproape de intrarea noastră pentru a reduce acest raport. Cu toate acestea, punctele de intrare și de ieșire nu ar trebui calculate în mod arbitrar, ci numai pe baza analizei. Dacă o poziție de tranzacționare are un raport mare risc/recompensă, probabil că nu merită să ne certați cu cifrele și să sperați la succes. În acest caz, vă recomandăm să alegeți o altă poziție cu un raport risc-recompensă bun.
Vă rugăm să rețineți că pozițiile de dimensiuni diferite pot avea același raport risc/recompensă. De exemplu, dacă avem o poziție de 10.000 USD, riscăm să pierdem 500 USD pentru un profit potențial de 1.500 USD (raportul este tot 1:3). Raportul se schimbă doar dacă schimbăm poziția relativă a țintei noastre și oprim pierderea.
Raportul recompensă/risc
Este de remarcat faptul că mulți comercianți fac acest calcul în ordine inversă - raportul profit/risc. De ce? Este doar o chestiune de preferință, unora le este mai ușor să-și dea seama. Calculul de aici este exact opusul formulei raportului risc-recompensă. Adică, raportul recompensă/risc din exemplul de mai sus ar fi 15/5 = 3. După cum v-ați aștepta, un raport mare recompensă/risc este mai bun decât un raport scăzut.
Un exemplu de poziție de tranzacționare cu un raport profit/risc de 3,28.
➟ Vă gândiți de unde să începeți să lucrați cu criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Ce este riscul și profitul
Să presupunem că suntem la grădina zoologică și ne certăm. Îți voi da 1 BTC dacă te strecori în incintă și hrănești manual papagalul. Care este riscul potențial? Evident, s-ar putea să fii arestat de poliție, dar dacă reușești, vei primi 1 BTC.
Dar există o variantă alternativă. Îți voi oferi 1,1 BTC dacă te urci în cușca unui tigru și îl hrănești manual cu carne crudă. Care este riscul potențial acum? Da, tot poți fi arestat de poliție, dar în plus, un tigru te poate ataca și provoca răni mortale. Pe de altă parte, potențialul de profit este puțin mai mare decât pariul papagal, deoarece veți primi mai mulți BTC dacă aveți succes.
Care dintre aceste opțiuni vi se pare mai profitabilă? Din punct de vedere tehnic, ambele sunt neatractive pentru că nu ai vrea să te comporți așa într-o grădină zoologică. Dar cu un pariu tigru, îți asumi un risc mult mai mare pentru o recompensă potențială puțin mai mare.
De asemenea, mulți comercianți vor selecta poziții de tranzacționare cu cel mai mare profit și risc minim. Aceasta se numește oportunitate asimetrică (câștigul potențial este mai mare decât pierderea potențială).
De asemenea, este important să menționăm aici rata de câștig (rata de succes). Rata de câștig este numărul de tranzacții câștigătoare împărțit la numărul de tranzacții pierdute. De exemplu, dacă aveți o rată de câștig de 60%, obțineți un profit pe 60% din tranzacții (în medie). Să vedem cum să folosim acest lucru în managementul riscului.
Chiar și atunci, unii comercianți pot obține profituri cu rate scăzute de câștig. De ce este asta? Doar din cauza raportului risc/recompensă al pozițiilor lor individuale de tranzacționare. Dacă ocupă doar poziții cu un raport risc/recompensă de 1:10, ei pot pierde nouă tranzacții la rând și pot fi în continuare în negru la o singură tranzacție. Pentru a obține profit, vor trebui să câștige doar două din zece tranzacții. Acesta este motivul pentru care calcularea riscului și a recompensei este atât de importantă.
rezumat
Am analizat raportul risc/recompensă și modul în care comercianții îl pot încorpora în planul lor de tranzacționare. Calcularea raportului risc-recompensă este esențială atunci când se determină profilul de risc al oricărei strategii de gestionare a banilor.
Ținerea unui jurnal de tranzacționare merită, de asemenea, luată în considerare atunci când vine vorba de risc. Prin documentarea tranzacțiilor dvs., veți obține o înțelegere mai precisă a performanței strategiilor dvs., precum și le veți adapta la diferite medii de piață și clase de active.
