Nici autorul, Tim Fries, nici acest site, The Tokenist, nu oferă sfaturi financiare. Vă rugăm să consultați politica noastră de site înainte de a lua decizii financiare.

În ultimele cinci zile, Dow Jones Industrial Average (DJIA) a continuat să prezinte slăbiciune, scăzând cu -3,99% până la 38.111. Acest nivel a fost văzut ultima dată la sfârșitul lunii ianuarie, dar și la începutul lunii mai, după care DJIA a atins un nou maxim istoric de 40k la jumătatea lunii mai.

Având în vedere că DJIA reprezintă 30 de companii care alimentează economia SUA, investitorii văd aceste mișcări ca o reacție la o economie tensionată. Cel mai recent raport al Departamentului de Comerț de vineri a confirmat o inflație persistentă, indicele cheltuielilor de consum personal (PCE) crescând cu 0,3% în ultima lună.

Deși acest lucru menține PCE neschimbat la 2,7% anual (core 2,8%), cheltuielile de consum sunt slăbite. Luând în considerare inflația, consumul real a scăzut cu 0,1% l/l. În general, Consiliul Consilierilor Economici de la Casa Albă se așteaptă la o scădere a inflației odată cu începerea decalajului din cauza inflației locuințelor. 

Credit imagine: Consiliul Consilierilor Economici

În acel scenariu, în care contribuția la inflația locuințelor se reduce alături de serviciile de bază, Rezerva Federală ar avea mai mult spațiu pentru a reduce ratele dobânzilor. Pe orizont de lungă durată, aceasta ar echivala cu acțiunile Dow actualizate în prezent după scăderea săptămânală.

Procter & Gamble (NASDAQ: PG)

Mai rezistentă la inflația lipicioasă decât companiile consacrate, PG deține aproape o sută de mărci de uz casnic, cu produse esențiale. În acest sector, compania are o cotă de piață de 9,29% față de principalul său concurent, Johnson and Johnson (NYSE: JNJ), la 9,04%.

Până în prezent, stocul PG a crescut cu 9% sau aproape 14% pe parcursul unui an. Pentru trimestrul al treilea fiscal 2024, la sfârșitul lunii martie, Procter & Gamble a raportat o creștere cu 3% a vânzărilor organice din ianuarie. Creșterea marjei operaționale de bază a dus la creșterea câștigurilor nete ale companiei cu 11%, până la 3,75 miliarde de dolari, față de trimestrul din anul precedent.

Prin plățile de dividende în numerar, PG a returnat acționarilor 2,3 miliarde de dolari, în plus față de răscumpărări de acțiuni în valoare de 1 miliard de dolari. Compania și-a demonstrat statutul larg prin creșterea dividendelor, marcând a 68-a creștere consecutivă în cei 134 de ani de plăți de dividende. Acum este la o plată anuală de 4,026 USD per acțiune.

Prețul în prezent la 162,58 USD, acțiunile PG sunt cu 13% sub minimul de 52 de săptămâni de 141,45 USD. Conform datelor de prognoză ale Nasdaq, prețul mediu țintă al PG este de 171 USD per acțiune.

Alăturați-vă grupului nostru Telegram și nu pierdeți niciodată o poveste de ultimă oră.

Broadcom (NASDAQ: AVGO)

De la acoperirea din ianuarie, acest stoc de semiconductori a crescut în valoare cu 8%. La fel ca atunci, teza pentru creșterea Broadcom rămâne puternică. În plus față de furnizarea de soluții personalizate de cipuri AI pentru cei grei precum Meta (NASDAQ: META) sau Alphabet (NASDAQ: GOOG), Broadcom are o istorie de achiziții lungi.

După achiziționarea Symantec și VMware, aceste companii de software sunt acum lider în produse de securitate cibernetică, în urma lui CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) ca cotă de piață. Diversificarea Broadcom în software de calitate pentru întreprinderi, care a crescut cu 153%, până la 4,57 miliarde de dolari, a făcut-o mai rezistentă la fluxurile și refluxurile ciclurilor semiconductoare.

Următorul apel al veniturilor Broadcom pentru T2 este programat pentru 12 iunie. În trimestrul anterior, compania a ratat câștigul estimat pe acțiune de 8,95 USD cu o surpriză negativă de 4,47%. Acest lucru a fost după ce a depășit estimările EPS pentru trei trimestre consecutive din T2 '23. La sfârșitul lunii februarie, Broadcom a generat un venit net de 1,3 miliarde de dolari, față de 3,7 miliarde de dolari față de trimestrul cu un an în urmă.

Peste un an, acțiunile AVGO au câștigat o valoare de 63%, în mare parte datorită creșterii de 4 ori a veniturilor din cipurile AI la 2,3 miliarde de dolari în T1 din totalul veniturilor nete de 11,96 miliarde de dolari. Ca un factor ciclic compensator, acest lucru a pus Broadcom în centrul atenției investitorilor.

Prețul actual al Broadcom de 1.318 USD per acțiune este cu 9,6% sub cel mai mare nivel din 52 de săptămâni de 1.445 USD. Prognoza Nasdaq plasează ținta medie a prețului AVGO semnificativ mai mare, la 1571,55 USD cu douăsprezece luni înainte.

Verizon Communications (NASDAQ: VZ)

În aprilie, gigantul de telecomunicații a raportat mai multe avantaje în activitatea sa de bază. Câștigurile Verizon în primul trimestru au arătat o creștere de 3,3% a veniturilor din serviciile wireless, alături de fluxul de numerar gratuit, care a crescut la 2,7 miliarde de dolari, față de 2,3 miliarde de dolari în trimestrul din anul precedent. Acest lucru a fost în ciuda scăderii cu 5,9% a venitului net la 4,7 miliarde de dolari.

După ce au depășit estimările EPS pentru ultimele patru trimestre consecutive, acțiunile VZ au crescut cu 5% YTD. Cu toate acestea, această acțiune Dow este populară printre investitori datorită randamentului său relativ ridicat al dividendelor, acum la 6,6%, cu o plată anuală de 2,66 USD per acțiune.

Potrivit Zacks Investment Research, următorul apel al companiei pentru venituri este programat pentru 23 iulie. Prognoza de consens pentru EPS este de 1,16 USD. Raportul preț-câștig al companiei rămâne stabil, rămânând în intervalul 8,6 de la 8,56 real în 2023.

La prețul actual de 40,33 USD, acțiunile VZ sunt cu aproape 8% distanță de cel mai mare din 52 de săptămâni de 43,42 USD per acțiune. Prețul mediu țintă al Nasdaq plasează acțiunile VZ chiar peste acest nivel, la 44,62 USD per acțiune.

Aveți un tip preferat de acțiuni, indiferent de condițiile macroeconomice? Spune-ne în comentariile de mai jos.

Disclaimer: autorul nu deține și nu are o poziție în niciun titlu de valoare discutat în articol.

Postarea DJIA a scăzut cu peste 2% în ultimele 5 zile: 3 acțiuni care oferă o oportunitate de cumpărare a apărut mai întâi pe Tokenist.