Nici autorul, Tim Fries, nici acest site, The Tokenist, nu oferă sfaturi financiare. Vă rugăm să consultați politica noastră de site înainte de a lua decizii financiare.
Joi, două companii majore, Netflix (NASDAQ: NFLX) și Taiwan Semiconductor (NASDAQ: TSM), își vor publica câștigurile din T2, fiecare dominantă în propriul sector. American Express (NYSE: AXP) va urma a doua zi.
În timp ce Netflix înclină mai mult spre acțiuni de creștere, TSM și AXP sunt acțiuni de renume. La ce se pot aștepta acționarii existenți ai acestor companii și ar trebui noii potențiali investitori să-și cumpere expunerea pe baza performanțelor și previziunilor anterioare?
Netflix (NASDAQ: NFLX)
Când platforma de streaming a anunțat în aprilie că nu va mai raporta cifrele de abonați începând cu 2025, investitorii au considerat-o ca pe un semn negativ care indică un platou de creștere. Începând cu T2 2024, Netflix împărtășește cota de piață de abonament video la cerere (SVOD) cu Amazon Prime Video, la 22%, potrivit Statista.
Pentru comparație, Disney+ deține jumătate din poziția sa de piață, la doar 11%, dar este încă peste cota Apple TV+ de 9%. Întrucât serviciile de streaming au devenit practic omniprezente în gospodăriile din SUA, Netflix are 269,6 milioane de abonați începând cu primul trimestru, ceea ce reprezintă cu 16% mai mult decât în trimestrul anterior al anului 2023.
Această poziție puternică a generat o creștere de 15% a veniturilor de la an la an în T1, oferind un venit net de 2,3 miliarde USD, comparativ cu 0,93 miliarde USD în trimestrul anterior. Din punct de vedere al așteptărilor investiționale, Netflix a reușit să depășească profitul pe acțiune (EPS) estimat de 4,49 USD, la 5,28 USD.
Mai mult, prognoza companiei pentru T2, cu un venit net redus de 2 miliarde de dolari, la 4,68 dolari EPS, a scăzut ușor acțiunile NFLX la momentul respectiv. Pentru a crește, Netflix va trebui să depășească prognoza de 4,74 USD EPS. Acțiunile NFLX până în prezent au crescut cu 41%, în timp ce au înregistrat o scădere de -1,15% în ultimele 30 de zile, după ce au cunoscut o creștere de 2% luni.
Deși datele de prognoză ale Nasdaq, bazate pe 42 de analiști, indică prețul mediu țintă al NFLX de 672,64 dolari cu douăsprezece luni înainte, investitorii ar trebui să ia în considerare efectul avantajului companiei de primă schimbare. Deși a reușit să pătrundă în gospodăriile din SUA, creșterea Netflix se bazează acum în mare parte pe creșterea internațională și pe modificările prețurilor.
Concurenții Netflix vor urmări probabil o cotă de piață mai semnificativă cu pachete mai ieftine, iar dacă compania nu reușește să producă un număr suficient de accesări, platoul de creștere al Netflix va veni mai devreme decât mai târziu. La urma urmei, compania a sugerat prin anunțul să nu mai raporteze cifrele de abonați.
Alăturați-vă grupului nostru Telegram și nu pierdeți niciodată o poveste de ultimă oră.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NASDAQ: TSM)
Fiind cea mai mare turnătorie de cipuri din lume pe care se bazează companii fără legende precum Apple (NASDAQ: AAPL), Nvidia (NASDAQ: NVDA) și AMD (NASDAQ: AMD), TSMC a fost beneficiarul narațiunii AI. Până în prezent, stocul TSM a crescut cu 84%, fără semne de scădere. Cu toate acestea, datorită sediului în Taiwan, tensiunile SUA-China au avut un efect supresor asupra stocului TSM.
În câștigurile din trimestrul I din aprilie, TSMC a depășit o estimare de 1,29 USD per Zacks Consensus, la un câștig per ADR de 1,38 USD. Compania a generat un venit net de 6,9 miliarde de dolari, o îmbunătățire de aproape 9% față de trimestrul din anul precedent. Având în vedere că cererea pentru AI și plăci PAL integrate este de așteptat să crească, același lucru este valabil și pentru perspectivele TSMC.
Raportul lunar al veniturilor companiei pentru luna iunie a arătat o creștere de 28% față de anul trecut, la 6,4 miliarde de dolari. Prognoza actuală TSMC EPS este de 1,41 USD. După ce au depășit opt previziuni consecutive EPS, este probabil încă una. TSMC furnizează nu numai sectorul AI și al electronicelor de larg consum, ci și piața vehiculelor electrice, făcându-l unul dintre cei mai buni candidați cu capitalizarea pieței de 1 trilion de dolari.
Cu toate acestea, peste un an, EPS-ul TSMC a scăzut cu 11,66%. Acesta este o reamintire a faptului că TSMC este o companie ciclică care se ocupă de scăderile consumatorilor și de reaprovizionarea stocurilor. La rândul său, acesta din urmă depinde de sănătatea întregii economii. Prețul mediu țintă al Nasdaq de 184,3 USD reflectă această perspectivă din prețul actual de 186,47 USD per acțiune. Media pe 52 de săptămâni a acțiunilor este de 119,37 USD, în timp ce cea mai mare de 52 de dolari este de 193,47 USD pe acțiune.
Compania American Express (NASDAQ: AXP)
Deși a luat o parte mult mai mică din plăcinta de procesare a plăților, în comparație cu Visa (NYSE: V) sau Mastercard (NYSE: MA), American Express și-a ajustat modelul de afaceri în buclă închisă. Fiind atât emitentul cardului, cât și proprietarul rețelei, face ca compania să exercite un control mai mare asupra tranzacțiilor și stimulentelor.
Pe lângă taxele de reducere ale comerciantului și dobânda pentru soldurile neplătite ale cardurilor, o mare parte din veniturile companiei provin din taxele anuale pentru avantajele exclusive oferite deținătorilor de carduri premium. În rezultatele trimestrului I, American Express a înregistrat o creștere impresionantă de 34% a venitului net anual, la 2,4 miliarde de dolari.
Cu o creștere anuală de 39% a EPS de 3,33 USD în T1, compania este de așteptat să livreze EPS 3,23 USD în T2. Cu toate acestea, dacă forțele de recesiune se materializează mai devreme, așa cum sugerează creșterea delincvenței cardurilor de credit, American Express ar putea rata ținta, lăsând AXP să aibă performanțe slabe.
De la prețul actual de 243,19 USD, datele de prognoză agregate ale Nasdaq poziționează prețul mediu țintă AXP la 239,82 USD cu plafonul de 285 USD pe acțiune. Prețul mediu pe 52 de săptămâni al acțiunilor este de 193,09 USD, după ce a crescut cu 29% în acest an.
Aveți o viziune pe termen lung în portofoliul dvs. sau preferați perioade de timp mai scurte? Anunțați-ne în comentariile de mai jos.
Disclaimer: autorul nu deține și nu are o poziție în niciun titlu de valoare discutat în articol.
Postarea TSMC, Netflix și AXP vor raporta câștigurile în această săptămână: la ce să vă așteptați a apărut mai întâi pe Tokenist.