Membrii clasei de influență a criptomonedei scriu cecuri pentru nenumărate startup-uri și apoi le promovează pe rețelele sociale.
În schimb, acești așa-numiți lideri de opinie cheie primesc evaluări reduse și opțiuni de vânzare mai devreme decât alți investitori timpurii – uneori chiar atunci când se lansează simbolul.
„Rundele KOL” sunt o modalitate din ce în ce mai populară pentru fondatori de a-și comercializa proiectele fără a cheltui nimic din buzunar, spre deosebire de vechiul model de promovare plătită.
Aranjamentele KOL nu sunt întotdeauna dezvăluite publicului investitor, au spus mai multe persoane din interior.
Fondatorii Crypto s-au bazat mult timp pe investitorii în stilul Silicon Valley pentru a-și finanța ideile riscante. Dar, în ultimele luni, capitaliștii de risc și investitorii îngeri au făcut loc unei noi tipuri de influenți deveniti investitori: KOL.
Liderii de opinie cheie inundă fluxurile de social media ale utilizatorilor de criptomonede la nivel mondial cu „alfa” despre protocoalele în care să vizioneze și să investească. Aceștia pot fi la fel de pseudonimi ca un pinguin din desene animate sau la fel de recunoscuti ca o personalitate YouTube.
O analiză CoinDesk a strângerii de fonduri KOL a găsit o economie în devenire a influențelor care scriu cecuri pentru startup-uri cripto și apoi le promovează la mii de comercianți cu amănuntul pe YouTube și X (fostul Twitter). Proiectele pariază că KOL-urile vor ajuta la atragerea utilizatorilor și, în mod critic, a cumpărătorilor dornici înainte de a-și emite jetoanele.
„Cu cât își vor ridica bagajele mai departe, cu atât mai departe ar putea merge jetonul, ceea ce este foarte bun pentru proiect și foarte bun pentru acțiunea prețului”, a declarat Vlad Svitanko, CEO al companiei de marketing Cryptorsy, care ajută la organizarea rundelor KOL. .
Rundele KOL sunt o răsturnare a costurilor plătite ale ciclurilor cripto anterioare, acei influenți de mare zbor precum Ben Armstrong (alias BitBoy Crypto) care au taxat zeci de mii de dolari pentru a promova jetoane către un public masiv online. În loc să factureze proiectele pentru serviciile lor, KOL-urile acum pun bani în ele – deși în condiții foarte generoase. Acești termeni includ evaluări reduse și opțiuni de a vinde jetoane mai devreme decât li se permite altor investitori privați.
Clasa superioară a Crypto este foarte conștientă de modul în care funcționează aceste „runde KOL”, a constatat CoinDesk în peste două duzini de interviuri cu fondatori, dezvoltatori, investitori și alți insider care au insistat asupra anonimatului pentru a discuta despre strângerea de fonduri de la influenți.
Este mai puțin clar cât de bine înțeleg investitorii de retail (cei care sunt influențați) relația financiară a KOL-urilor cu proiectele pe care le impulsionează. Multe KOL nu-și dezvăluie ofertele plătite. Nerespectarea acestui lucru ar putea încălca legile SUA privind protecția consumatorilor, potrivit unui avocat familiarizat cu aceste aranjamente.
„Când influencerii nu reușesc să dezvăluie astfel de aranjamente, își induc publicul în eroare, dintre care mulți se bazează pe aceste avize pentru a lua decizii financiare”, a declarat Ariel Givner, un avocat care conduce un cabinet de drept cripto în apropiere de Philadelphia. „Această lipsă de transparență subminează încrederea care este esențială în comerțul digital și poate duce la pierderi financiare semnificative pentru adepții nebănuiți.”
Proeminența KOL este pe cale să crească pe măsură ce „economia creatorului” de mai multe miliarde de dolari remodelează viața online. Crypto poate supraalimenta tendința.
"Este un lucru masiv. Ocolește nu numai VC-urile, ci și marketingul", a spus o persoană bine conectată care lucrează cu KOL-uri. "Oamenii vor spune că nici măcar nu au nevoie de marketing - obțin capital din distribuție."
Protocolul umanității
Un startup care a apelat recent la KOL este Humanity Protocol, un concurent al proiectului de identitate digitală Worldcoin al lui Sam Altman, de miliarde de dolari.
Mult mai mic, Humanity Protocol a strâns 1,5 milioane de dolari dintr-o combinație de investitori îngeri și KOL la începutul lunii martie, potrivit unei prezentări pentru investitori. Un document intitulat „Formularul de aliniere al protocolului uman pentru KOL” le-a atribuit influențelor șase luni de teme pe rețelele sociale: „apreciez” și comentați trei tweet-uri pe săptămână, scrieți trei fire de tweet despre Protocolul umanității, alăturați-vă la cel puțin unul dintre spațiile Twitter ale Humanity Protocol pe lună. , printre alte cerințe.
Proiectul le-a oferit influențelor specialiști în conținut misiuni granulare. Comercianții KOL ar trebui să cumpere public jetoanele Humanity Protocol care nu au fost încă anunțate „după lansare pentru a demonstra angajamentul”, se spune într-un document. Acesta i-a îndrumat pe YouTuber KOL să creeze două „videoclipuri speculative despre Humanity Protocol ca principal concurent Worldcoin și despre Airdrop”.
„Urmărim toate activitățile și vom anula SAFT și vom rambursa KOL care nu sunt dornici să sprijine proiectul”, se arată în documentul Humanity Protocol. SAFT-urile (acorduri simple pentru jetoanele viitoare) sunt contractele prin care startup-urile cripto își oferă token-urile potențial valoroase susținătorilor, inclusiv VC, angels și KOL.
Flashback în 2017 | Sosește SAFT: Acordul „simplu” pentru investitori are ca scop eliminarea complexităților ICO
Un purtător de cuvânt al Humanity Protocol a refuzat să comenteze.
Într-un videoclip recent, un prezentator al canalului YouTube Altcoin Buzz, care are 419.000 de abonați, a apreciat „avantajul competitiv uriaș” al Humanity Protocol față de Worldcoin. Angajatul Altcoin Buzz, Shitij Gupta, a distribuit videoclipul pe un canal privat Telegram menținut de Humanity Protocol, au spus doi martori oculari. KOL li se cere să se alăture canalului după ce au completat un formular de „aliniere” pe care l-a examinat CoinDesk.
Contactat de CoinDesk, Gupta a spus că „Altcoin Buzz nu a investit în Humanity” și că se află pe canalul privat KOL de pe Telegram „pentru că vrem să obținem informații despre proiect”.
El nu a exclus să primească compensații viitoare („nu încă”, a spus el, când a fost întrebat despre salariu), dar a spus că Altcoin Buzz va dezvălui orice „sponsorizare”.
Companiile cripto oferă adesea capitalurilor proprii și capitalurilor proprii. KOL-urile primesc rareori acțiuni în companie. În schimb, primesc jetoane: o miză în rețeaua cripto descentralizată pe care o construiește compania.
Tokenurile sunt acolo unde sunt banii în cripto, oricum. Humanity Protocol a scris în documentul KOL nedatat că rivalul său Worldcoin a avut o evaluare complet diluată (suma totală a tuturor jetoanelor sale WLD) de 80 de miliarde de dolari.
Tokenurile sunt, de asemenea, mai ușor de vândut decât acțiunile. Printre investitorii privați ai startup-urilor cripto, puțini au o cale mai rapidă de a le vinde decât KOL-urile.
Evoluția KOL-urilor
Influencerii au început să-și monetizeze urmăritorii în stilul BitBoy cu ani în urmă. Vechiul model pay-to-play încă lovește.
„KOL-urile pot percepe zeci de mii doar pentru un tweet”, a spus un partener general al one VC. „Sunt probabil una dintre cele mai profitabile afaceri” în cripto.
Lumea startup-urilor este un paradis de „îngeri”: investitori adânci (adesea binecunoscuți) care scriu mici cecuri pentru startup-uri, împrumută numerar și credibilitate. Sunt influenți – KOL-uri în sine. Anul trecut, îngerii și KOL-urile au început să convergă. Apoi convergența s-a accelerat.
Până în 2024, nu erau doar headlineri care s-au alăturat rundelor KOL, ci „oricine cu puls” care avea multe mii de adepți, a glumit un angajat de rang înalt al unui startup cripto.
„Fapt amuzant este că 75% dintre TGE-urile mai mult sau mai puțin cunoscute care au avut loc de la începutul anului au avut runde KOL”, a estimat Stacy Muur, o influență cu 46.000 de urmăritori care, peste mesaje text, a spus că nu nu se angajează în aceste oferte. (TGE sunt evenimente de generare de simboluri).
Conform cercetării efectuate de firma de informații de piață The Tie, care urmărește prețurile token-urilor, precum și activitatea KOL pe rețelele sociale, influențatorii mută în mod regulat piețele cripto.
„Cu siguranță au un impact”, a spus CEO-ul Joshua Frank despre KOL, adăugând că probabil că au o influență uriașă asupra cripto-urilor cu capitalizări de piață mai mici.
„Un dolar rapid”
Rundele KOL au devenit în esență un vehicul pentru proiecte pentru a-și finanța marketingul fără a fi nevoie să plătească pentru nimic din buzunar. În schimb, ei aduc zeci de influenți la masa lor.
„Cred că este mai bine să kuz decât influențatorii au piele reală în joc, își cumpără partea”, a scris un investitor prolific cu zeci de mii de urmăritori într-un mesaj text.
Alinierea lor de stimulente nu este întotdeauna construită pentru a dura. Participanții la rundele KOL primesc adesea o bună parte din jetoanele lor deblocate în ziua lansării token-ului, ceea ce înseamnă că pot vinde de îndată ce token-ul debutează.
„În acest moment, tendința este că nimeni nu acceptă mai mult de 12 luni”, a spus Matas Čepulis, director la proiectul metaverse centrat pe mașini OBS World și asociat la firma de marketing KOL HQ. „Toată lumea vrea să câștige bani rapid.”
Un proiect cripto centrat pe inteligență artificială, numit Creator.Bid, le permite KOL-urilor să acceseze până la 23% din alocarea de token-uri BID pe 15 mai, când publicul primește airdrop, conform termenilor care circulă printre investitori. Un al doilea numit Veggies Gotchi le oferă KOL-urilor același număr de jetoane ca și vânzările sale către comunitate, conform documentelor sale. Niciun proiect nu a comentat.
Citizend, o platformă de lansare de jetoane care este pe cale să organizeze o vânzare de jetoane comunitare, oferă KOL-urilor o perioadă mai puțin favorabilă de deblocare și de atribuire decât cumpărătorii cu amănuntul, a declarat Julian Leitloff, consilier al proiectului. Într-un mesaj text, el a spus că Citizend solicită KOL-urilor sale să promoveze proiectul, dar le lasă dezvăluirile la latitudinea lor.
„Aceasta este obligația lor și nimic din ce punem în aplicare contractual”, a spus el.
„Pierderi mari pentru comerțul cu amănuntul”
Aranjamentele KOL sunt „o victorie pentru protocoale, o victorie pentru KOL, dar o pierdere grea pentru retail”, a spus Muur, influența care a spus că nu acceptă aceste oferte. „Aceste tranzacții nu sunt dezvăluite în mod corespunzător în majoritatea cazurilor, așa că comunitatea nu știe despre rundele KOL și despre condițiile de atribuire a acestora”, a deplâns ea, exprimând un sentiment la care au ecou alte persoane din interior.
Deoarece majoritatea proiectelor cripto nu consideră că tokenurile lor sunt valori mobiliare, ele nu respectă regulile de transparență care se aplică promotorilor de pe piețele de valori, au spus oamenii din industria KOL.
Lăsând la o parte legea titlurilor de valoare din SUA, multe KOL ar putea încălca regulile Comisiei Federale pentru Comerț care impun „dezvăluiri clare și vizibile”, a spus Givner, avocatul din zona Philadelphia. „Miezul problemei este că, dacă primești despăgubiri pentru ceva, TREBUIE să fie dezvăluit pentru a nu induce în eroare consumatorii.”
Aranjamentul îi lasă pe comercianții cu amănuntul în întuneric cu privire la miza financiară a KOL-urilor și capacitatea lor de a vinde jetoane către oamenii pe care i-au încurajat pentru ziua lansării.
„În mod evident, faci ca comunitatea ta să iasă din lichiditate”, a spus Muur.
Îndepărtarea „gunoiului”
Economia KOL devine din ce în ce mai eficientă la extragerea de valoare. Mai multe agenții de cripto marketing au spus că au întocmit liste cu sute de KOL. Contra cost, ei leagă influențatorii de proiecte în care pot avea cel mai mare impact.
KOL-urile, de asemenea, evoluează. Cele mai mici au început să se formeze în sindicate prin care pot profita de oferte mai bune în rundele KOL, au spus două persoane familiare cu practica.
Pentru a fi sigur, nu orice proiect cripto rulează o rundă KOL. Un director de marketing KOL a spus că 95% dintre echipe sunt tăiate pentru că sunt „tauri aleatorii** t”. Doar nivelul superior al proiectelor poate ridica de la influenți, a spus el. El a atribuit acest lucru credibilitate: dacă influențatorii promovează eșecuri evidente, își vor pierde încrederea publicului.
Totuși, acel nivel superior inundă eventualele KOL cu pitch-uri aproape neîncetate. Un investitor prolific a spus că primește oferte pentru a se alătura rundelor KOL „de 10 ori pe zi”. Practic, toate necesită promovări, a spus el. Aproape niciuna dintre ele nu necesită dezvăluiri.
Proiectele în sine își pot permite să fie pretențioși cu privire la cine folosesc pentru a-și promova produsele. Sau cel putin, sa incerc.
„Am organizat 100 de KOL-uri, ne-am luat cu adevărat timp pentru a îndepărta gunoiul”, a spus un director al unui proiect cripto binecunoscut care a organizat recent o rundă KOL. „Rezultatul final, cel mai mult nu toți, doresc doar ca jetonul lor să fie pompat și vândut cât mai repede posibil.”