Analiza tehnică s-a bazat mult timp pentru a investi în criptomonede. Disciplina se pretează bine clasei de active extrem de volatile, nu numai pentru că criptomonedele sunt determinate de impuls, ci și pentru că sunt, în general, supuse unui risc general mai mic decât acțiunile, ceea ce poate tulbura dinamica ofertei/cererii.

Investitorii pot înțelege mai bine dinamica risc-recompensă a pieței criptomonedelor combinând indicatorii de impuls și măsurile de supracumpărare/supravânzare cu identificarea nivelurilor cheie de suport și rezistență. Investitorii pot obține intrări de putere relativă pentru a ajuta la identificarea oportunităților.

Citiți Crypto Long & Short, buletinul nostru informativ săptămânal care oferă informații, știri și analize pentru investitorul profesionist. Înscrie-te aici pentru a-l primi în căsuța de e-mail în fiecare miercuri.

Analiza în timp real a graficului bitcoin arată că, de la începutul lui mai 2024, a existat o pierdere a indicatorilor de impuls pe termen mediu, cum ar fi MACD (Moving-Average-Convergence-Divergence), care are un crossover bearish. Pierderea impulsului sugerează că bitcoin se află într-o fază corectivă care ar trebui să persistă cel puțin încă câteva săptămâni. Riscul de scădere poate fi încadrat de următorul suport de pe grafic, aproape de 51.500 de dolari, care este definit de o retragere Fibonacci de 38,2% a trendului ascendent de la nivelul minim din 2022 și susținut de o medie mobilă în creștere pe 200 de zile.

Pierderea impulsului ar trebui privită într-un cadru optimist pe termen lung. Bitcoin a atins noi maxime istorice în martie 2024. Erupția a extins tendința seculară ascendentă a bitcoinului cu implicații pentru lunile următoare, dacă nu ani. Acest lucru sugerează că, odată ce există semne că există un minim corectiv, raportul risc/recompensă va fi mai favorabil pentru investitori.

Oscilatorul stocastic săptămânal, care este un indicator al condițiilor de supracumpărare și supravânzare, este un instrument util pentru a ajuta la identificarea când a fost stabilit un minim corectiv. Deocamdată, stocaștii au loc pentru supravânzarea teritoriului (20%), crescând probabilitatea ca o retragere mai profundă a prețului să aibă loc înainte de reluarea trendului ascendent pe termen lung. O creștere a stocasticii săptămânale din teritoriul supravândut ar fi un catalizator tehnic pozitiv pe termen scurt pentru bitcoin, indiferent de nivelul la care apare.

O intrare relativă a puterii care este utilă pentru identificarea potențialilor câștigători și învinși pe piața criptomonedelor este un Grafic de rotație relativă® sau RRG. RRG arată rotația altcoin normalizată în raport cu bitcoin, care se află la punctul de vedere al graficului. Există o rotație inerentă în sensul acelor de ceasornic de către altcoins în RRG, ajutându-ne să stabilim când anumite altcoins se rotesc în favoarea sau în defavoare față de bitcoin.

Majoritatea altcoin-urilor din grafic sunt orientate în jos și în stânga, ceea ce reflectă poziția puternică a bitcoin-ului pe piață, în special în timpul unei faze de corecție, care vede uneori un zbor către siguranță (în termeni relativi). Ne-am aștepta ca majoritatea altcoins-urilor din partea stângă jos a graficului să se rotească în cele din urmă în favoare, pe măsură ce mai mult risc de poziționare reapar, în semn că faza corectivă s-a maturizat.