Trei foști directori ai creditorului cripto în faliment Cred au fost acuzați joi de conspirație pentru comiterea de fraudă electronică, fraudă electronică și implicare în tranzacții financiare în scopuri ilicite.

Daniel Schatt, un co-fondator și fost CEO Cred, Joseph Podulka, fost CFO, și James Alexander, fostul director de capital, au fost inculpați de biroul procurorului american din districtul de nord al Californiei. Schatt și Podulka au fost arestați și și-au făcut aparițiile inițiale la un tribunal din San Francisco mai devreme în cursul zilei, potrivit unui comunicat de presă publicat vineri.

Cred a depus faliment în noiembrie 2020, estimându-și datoriile la acea vreme între 100 de milioane de dolari și 500 de milioane de dolari, dar spunând că are mai puțin de 100 de milioane de dolari în active estimate. La acea vreme, compania a pus eșecul său pe seama „neregulilor” în modul în care erau gestionate „fondurile corporative specifice”. Un plan de reorganizare a fost ulterior aprobat de un judecător federal, potrivit înregistrărilor instanței.

Cred a fost printre primii dintr-o listă de falimenturi de mare importanță ale creditorilor cripto – precedând falimentele Celsius și Voyager din 2022 cu aproximativ doi ani.

Similar acestor alte companii eșuate, Cred a oferit un program de creditare, „CredEarn”, care a acceptat depozite de la investitori și a oferit rate ale dobânzilor de vârf înainte de a depune faliment fără suficienți bani pentru a plăti creditorii. Deponenții au încredințat lui Cred în cripto în valoare de peste 100 de milioane de dolari până la prăbușire.

„[A]i pârâții au atras clienții să facă investiții, promițând că vor returna un randament semnificativ din investițiile în criptomonede — pârâții nu au dezvăluit, totuși, că practic toate activele pentru a plăti randamentul au fost generate de o singură companie a cărei afacere urma să facă. micro-împrumuturi negarantate pentru jucătorii chinezi”, a declarat Departamentul de Justiție al SUA într-un comunicat de presă.

„Spre deosebire de asigurările pârâților, Cred s-a angajat în împrumuturi care nu erau nici garantate, nici garantate. Mai mult, strategia de hedging a Cred nu a protejat investițiile companiei împotriva volatilității”, se arată în comunicat.

„Cred Liquidation Trust și profesioniștii săi au lucrat neobosit pentru a urmări recuperarea creditorilor. Am petrecut mult timp și efort cooperând cu forțele de ordine. Suntem recunoscători pentru munca grea și diligența DOJ și FBI, care a dus la rechizitori. dintre directorii cheie responsabili pentru primul caz major de faliment criptografic din Statele Unite”, au declarat avocații Darren Azman și Joseph Evans de la McDermott Will & Emery LLP, care sunt consiliul principal al Cred Inc. Liquidation Trust.

În declarația de faliment din 2020, Cred a pus cea mai mare parte a vina pentru prăbușirea sa pe eșecul unui administrator de investiții extern, Quantcoin, căruia Cred i-a încredințat 800 BTC – în valoare de aproximativ 10 milioane de dolari la acea vreme. Mai târziu, Cred Liquidation Trust a susținut într-un proces că majoritatea fondurilor pierdute ale clienților au fost, de fapt, împrumutate în liniște microcreditorului chinez MoKredit, care în cele din urmă nu și-a plătit datoriile.

MoKredit și-a câștigat cei mai mulți bani din împrumuturi negarantate pentru jucătorii chinezi, iar relația sa cu Cred – împreună cu faptul că cele două companii aveau în comun un co-fondator – nu a fost dezvăluită în mod corespunzător creditorilor Cred, potrivit rechizitoriului de vineri.

Cred Liquidation Trust a susținut în mod separat că Cred a canalizat utilizatorii în CredEarn prin intermediul schimbului de criptomonede Uphold, care la un moment dat l-a considerat pe fondatorul Cred, Dan Schatt, ca membru al consiliului. „„Uphold a determinat mii de clienți de retail să împrumute programul CredEarn criptomonede prin promovarea în mod fals ca „sigur”, „securizat”, „asigurat” și „complet acoperit””, se arată în proces.

Potrivit procesului, care a fost respins la începutul acestui an, CredEarn trebuia inițial să fie numit „UpholdEarn”, dar a fost redenumit pentru a evita riscul de reglementare.

„Uphold știa că Cred implementa o strategie de acoperire foarte riscantă și că există un risc de reglementare asociat cu programele de câștig de randament al criptomonedelor”, se arată în proces. „În loc să-și asume toate aceste riscuri, Uphold și Schatt au decis să îndepărteze riscurile de la Uphold, rulând [„Earn”] prin Cred.”

Uphold a negat pretențiile din proces și a spus că Schatt a fost eliminat din consiliul său involuntar. Deși procesul de la Cred's Liquidation Trust a fost respins (acea demitere a fost menținută în apel), o acțiune colectivă suplimentară din partea creditorilor Cred împotriva Uphold este încă în curs.

Citește mai mult: Credite neperformante, pariuri proaste, sânge prost: cum Cripto Lender Cred într-adevăr a dat faliment