Prefaţă

Pe 13 martie 2024, Binance a emis un document prin care anunța că cel mai recent pool de lansare este ether.fi al pistei Liquid Restaking. Acesta este, de asemenea, primul proiect de reluare la Binance.

Potrivit site-ului rootdata, proiectul a primit două runde de finanțare. Prima a fost o rundă de început de 5,3 milioane USD pe 28 februarie 2023, condusă de North Island Ventures, Chapter One, iar a doua a avut loc pe 27 februarie 2024. Rigang a strâns 27 milioane USD, condus de CoinFund și Bullish.


Din Tabloul de bord Defillama, putem vedea că ether.fi se află pe primul loc între toate protocoalele de Restaking lichid (începând cu 15 martie 2014), cu o valoare de 3,026 miliarde USD, care este mai mult decât dublul celui de pe locul doi, Puffer Finance. deci care este caracteristica specială care permite ether.fi să capteze atât de multă lichiditate și să câștige favoarea Binance?


Acest articol vă va oferi o înțelegere aprofundată a protocolului ether.fi.

Staking și re-staking de lichiditate

După Ethereum 2.0, mecanismul de consens se schimbă de la Pow (Proof of Work) la PoS (Proof of Stake), este necesar să se angajeze direct activele ETH pentru a asigura securitatea rețelei sale și a obține beneficii.

Cu toate acestea, dacă operați un nod singur, există praguri financiare și tehnice relativ mari. De exemplu, aveți nevoie de cel puțin 32 ETH pentru a activa un nod și a menține un nod de verificare în același timp și o capacitate de hard disk suficient de mare cunoștințe de software profesional, lățime de bandă bună, etc. Aceste cerințe rigide sunt foarte neprietenoase pentru începători sau începători.

Miza de lichiditate

După cum s-a menționat mai sus, sunt necesare cel puțin 32 de ETH pentru a activa un nod, așa că a luat naștere modelul de gaj comun reprezentat de Lido, adică utilizatorii angajează o cantitate mică de ETH prin Lido, iar utilizatorul primește 1:1 stETH și Lido apoi îl fragmentează ETH este integrat în 32 pentru a activa nodurile configurate.

StETH aici este un simbol de LSD (Liquid Staking Derivatives, Liquid Staking Derivatives), care este echivalent cu certificatul de gaj ETH. Cantitatea sa este întotdeauna egală cu ETH gajat ) Token).

Avantajul acestui lucru este că nu numai că poate scădea pragul de participare a utilizatorilor, ci și poate crește lichiditatea activelor blocate inițial. Utilizatorii pot deține stETH și pot continua să participe la activități Defi, cum ar fi creditarea, tranzacționarea și extragerea lichidității.

Reipotecarea lichidității

Conceptul ReStake a fost propus pentru prima dată de fondatorul Eignlayer, Sreeram Kannan, care dorea să rezolve problemele de securitate și descentralizare blockchain.

Mecanismul de „consens” este o funcție de bază și critică într-o rețea blockchain, care asigură că toți participanții din rețea pot conveni asupra ordinii tranzacțiilor. Acest lucru se realizează printr-o serie de algoritmi, cum ar fi Proof of Work (Pow) de la BTC sau mecanismul actual de Proof of Stake (Pos) al ETH.

În cadrul mecanismului PoS, doar cu cât mai mulți validatori se alătură (cu cât sunt mai multe jetoane mizate), cu atât costul și dificultatea atacului rețelei sunt mai mari și cu atât rețeaua va fi mai sigură.

În acest context tehnic, orice modul care nu este implementat sau certificat pe EVM nu poate profita de securitatea stratului de bază de încredere al Ethereum, cum ar fi lanțurile laterale bazate pe noul mecanism de consens, noile mașini virtuale, oracole și alte middleware.

Singura modalitate este de a crea o nouă rețea de încredere pentru a-și proteja sistemul Dacă doriți să construiți o nouă rețea PoS (cum ar fi lanțul BNB), trebuie să emiteți monede pentru a-și îndeplini funcția de securitate. Ei trebuie să convingă participanții ecologici să își asume acest lucru Această abordare este, fără îndoială, ineficientă și costisitoare din cauza riscului de scădere a prețului noului token.

EigenLayer este un protocol bazat pe Ethereum care introduce conceptul de restaking, permițând utilizatorilor care angajează în mod nativ ETH sau folosesc jetoane lichide de gaj (LST) să aleagă să se alăture contractului inteligent EigenLayer pentru a-și gaja din nou ETH sau LST și să extindă securitatea criptoeconomică la alte aplicații din rețea pentru recompense suplimentare.



Pentru a rezuma într-un limbaj simplu, alte proiecte pot externaliza munca de securitate către EignLayer.

(Notă: Active Verification Service (AVS), orice sistem care necesită propriile reguli de inspecție distribuite pentru verificare, cum ar fi lanțuri laterale, straturi de disponibilitate a datelor, noi mașini virtuale, punți încrucișate etc.)



Rațiunea existenței eterului.fi

Deci, din moment ce există deja un acord de re-gaj precum EignLayer, de ce există încă protocoale de re-gaj de lichiditate precum ether.fi și buffer? Deoarece în prezent există trei metode principale de re-gaj: EigenLayer nativ re-gaj, EigenLayer LST re-gaj și acord de re-gaj de lichiditate.

Se poate observa că prin intermediul protocoalelor de re-gaj de lichiditate, cum ar fi ether.fi, poate simplifica foarte mult participarea utilizatorilor la operațiunile EignLayer și nu există nicio limită de depozit. LRT, Liquid ReStaking Token), permițând utilizatorilor să participe la alte proiecte Defi din ecosistem.

Avantajele eterului.fi

În ceea ce privește superioritatea ether.fi, chiar am arătat-o ​​în titlul articolului, am extras propoziția „Nu cheile tale, nu monedele tale” din videoclipul de introducere oficial al ether.fi. Se poate observa că ether.fi urmărește descentralizarea finală și non-custodia, iar utilizatorii își pot retrage lichiditatea în orice moment.

Rolurile utilizatorilor care participă la ether.fi sunt următoarele. Să ne concentrăm pe primele două. ether.fi ajută utilizatorii să iasă din lichiditate prin introducerea T-NFT, B-NFT și eETH.


ether.fi este un protocol de miza cu adevărat fără custodie și descentralizat, care oferă deținătorilor control deplin asupra activelor lor, valorificând în același timp puterea descentralizării fără permisiuni. Acest protocol oferă un serviciu de staking delegat securizat și fără întreruperi, oferind în același timp randamente mai mari și costuri reduse prin fluxuri de venituri inovatoare și optimizare agresivă a eficienței operaționale.

Pentru a se asigura că utilizatorii au dreptul de proprietate asupra activelor lor, Ether.fi a luat următoarele măsuri:

Control deplin al cheilor de validare: Spre deosebire de alte servicii de staking delegate, cum ar fi Rocket Pool și Lido, Ether.fi permite stakerilor controlul deplin asupra cheilor lor de validare. Aceste chei sunt necesare pentru a declanșa ieșirea din nodul de verificare și sunt cheia pentru garantarea dreptului de proprietate asupra activelor utilizatorului.

Utilizarea T-NFT și B-NFT: reprezintă o creanță asupra ETH mizată. T-NFT-urile sunt transferabile și pot fi lichidate în ETH sau eETH, în timp ce B-NFT-urile sunt legate de persoana care generează și păstrează cheia de validare. B-NFT reprezintă proprietatea cheii validatorului, iar deținătorul B-NFT este responsabil pentru ieșirea din nod, dacă este necesar. În schimbul responsabilității suplimentare, deținătorii de B-NFT câștigă cu 50% mai mult decât deținătorii de T-NFT și eETH.

Transfer securizat către operatorul de nod: pentru ca un operator de nod să ruleze un nod validator în numele unui staker, trebuie să aibă acces la cheia de validare a stakerului. Ether.fi folosește o implementare ECIES sigură și unică, care le permite participanților să partajeze cheile de validare, păstrând controlul asupra acestora.

Îmbunătățiri viitoare de securitate: în timp ce cheile de validare partajate reprezintă o îmbunătățire pentru majoritatea participanților, Ether.fi intenționează să îmbunătățească și mai mult securitatea utilizând EIP-5630 sau cheile sharded cu tehnologia de validare distribuită (DVT) și să îmbunătățească experiența utilizatorului.

Pe scurt, Ether.fi garantează utilizatorilor dreptul de proprietate asupra activelor lor, oferind participanților control deplin asupra cheilor lor de validare și folosind NFT-uri specifice pentru a reprezenta creanțele asupra activelor pariate și partaja cheile printr-un mecanism securizat, asigurând securitatea și transparența procesului de staking. .

(Mecanismul de retragere a lichidității Ether.fi este relativ complicat, se recomandă să consultați documentația oficială: https://etherfi.gitbook.io/etherfi/ether.fi-whitepaper/technical-documentation)


Cum să participi la ether.fi

În prezent, principalele modalități de a participa la ether.fi sunt următoarele: mizați o cantitate mică de ETH pentru a obține eETH, solicitați înscrierea în planul Solo Staker, mizați multipli de 32 ETH, participați la pool-ul de lansare Binance și cumpărați în secundar. piaţă.

1. Accesați https://app.ether.fi/ pentru a conecta portofelul, angajați ETH pentru a obține eETH și pentru a câștiga dobândă

2. Puteți completa formularul de cerere https://www.ether.fi/solo-staker#solo-staker-form pentru a vă alătura programului Solo Staker. Mai simplu spus, programul Solo Staker este locul în care Ether.fi oferă ETH, software și asistență tehnică pentru a aduce online stakers solo. Tot ce aveți nevoie este hardware-ul pentru a rula validatorul și o conexiune la internet. Odată ce aparatul dvs. este online, acesta va sprijini și verifica rețeaua Ethereum și veți fi recompensat!

3. Dacă sunteți un proprietar mare de ETH, puteți angaja multipli de 32 de ETH pentru a deveni validatori multipli. Următorul este ghidul oficial de operare: https://etherfi.gitbook.io/etherfi/solo-stakers/32-eth-. stakers

4. Puteți participa la cel mai recent pool de lansare al Binance pentru a participa la minerit https://launchpad.binance.com/zh-CN


5. Tranzacționare pe piața secundară După ce ethfi este listat pe Binance, îl puteți achiziționa pe piața secundară Iată un articol de estimare a prețului de la Odaily (intervalul de preț rezonabil este de 4,5 USDT~8,66 USDT, care corespunde unei valori de piață circulante. de la 518 milioane USD până la 1 miliard USD),

https://www.odaily.news/post/5193747



-------------------------------------------------- ---------------------------

Documentatie de referinta:

  1. Documentația oficială Etherfi: https://etherfi.gitbook.io/etherfi

  2. Documentație oficială EigenLayer: https://docs.eigenlayer.xyz/eigenlayer/overview

  3. Raport de cercetare Binance: https://www.theblockbeats.info/en/news/51842

  4. https://foresightnews.pro/article/detail/55642