Din cauza creșterii randamentelor obligațiunilor guvernamentale americane și a ajustării așteptărilor investitorilor cu privire la politica monetară a Fed, indicele dolarului (DXY) a atins un nou maxim, iar piața criptomonedelor a înregistrat a doua zi consecutivă de corecție.
În ultimele 24 de ore, BTC a scăzut la un minim de 92.600 de dolari, iar la momentul redactării a revenit la aproximativ 94.400 de dolari, înregistrând o scădere de 2,1% în ultimele 24 de ore, Ethereum a scăzut la aproximativ 3.330 de dolari.
Proiectul de astăzi al minutei reuniunii Fed a arătat în continuare că, la reuniunea de la sfârșitul acestei luni, oficialii sunt în general dispuși să mențină ratele dobânzilor neschimbate. De aceea, piața și-a ajustat așteptările cu privire la politica monetară viitoare a Fed, iar activele riscante au fost supuse unei presiuni descendente.
Retragerea continuă timp de două zile a dus la lichidarea pozițiilor de derivat cu efect de levier în criptomonede în valoare de aproape 1 miliard de dolari, în principal poziții de cumpărare care pariază pe creștere.
Corecția prețului Bitcoin reflectă ajustarea pieței față de așteptările optimiste anterioare pentru Bitcoin. Sentimentul optimist anterior s-a bazat în principal pe două ipoteze:
În primul rând, Fed va adopta o politică monetară mai relaxată, adică va reduce activ rata dobânzii;
În al doilea rând, dacă Trump va fi ales din nou președinte al Statelor Unite, ar putea aduce un cadru de reglementare mai clar pentru industria criptomonedelor.
Cu toate acestea, datele economice actuale și declarațiile Fed au generat îndoieli în rândul pieței cu privire la gradul de realizare al celor două ipoteze menționate anterior.
În lipsa unei noi narațiuni de piață care să impulsioneze, piața criptomonedelor se întoarce treptat la logica piețelor financiare tradiționale. Atunci când ratele dobânzilor sunt la un nivel scăzut, investitorii tind să își crească alocările către active riscante (precum criptomonedele și acțiunile tehnologice) pentru a căuta randamente mai mari. Dar în prezent, deoarece politica criptomonedelor din partea guvernului Trump rămâne neclară, sentimentul pieței este destul de prudent, iar această incertitudine se așteaptă să dureze o perioadă.
Pe termen scurt, prețul Bitcoin ar putea intra într-o volatilitate extremă.
Articolul de antezi (Bitcoin a ajuns din nou la 100.000, când începe trendul de creștere? Când intrăm, când ieșim?) a spus clar tuturor să nu urmărească creșterile, să aștepte să vadă dacă 100.000 poate fi stabilizat înainte de a lua în considerare continuarea, desigur, tendința pieței a început să devină volatilă așa cum era de așteptat.
Cum se vede piața monedelor alternative? Ce pot cumpăra investitorii individuali?
Volumul pozițiilor în monede alternative a crescut exponențial în această rundă de piață, iar rata de creștere depășește de departe Bitcoin. Deși lichidările masive din decembrie au dus la o scădere a valorii contractelor deschise cu aproape 10 miliarde de dolari, valoarea actuală a contractelor deschise este totuși cu aproximativ 40% mai mare decât vârful din martie 2024. Acest lucru reflectă faptul că monedele alternative rămân în continuare principala direcție a jocurilor financiare.
Deși dimensiunea monedelor alternative a depășit martie 2024, atingând chiar cel mai înalt nivel din ultimele 3 ani, rata medie ponderată a costurilor de capital pentru monedele alternative în această rundă de piață este încă mult sub martie 2024. Acest lucru arată că sentimentul bullish al pieței este încă într-o stare de fermentare moderată.
De când proporția de capitalizare a Bitcoin a scăzut de la 60% la vârf, proporția zilnică de tranzacționare a monedelor alternative (excluzând primele 10 după capitalizare) a rămas constant peste 40%, fiind întotdeauna dominantă. Motivul pentru care monedele alternative par a fi într-o tendință descendentă este că volumul zilnic de tranzacționare a scăzut brusc de la 300 de miliarde de dolari la 150 de miliarde de dolari, ceea ce a dus la o situație în care cererea depășește oferta. În condițiile de joc pe baza reducerii, fondurile se îndreaptă în principal către două direcții: prima este concentrarea pe monede cu tendințe puternice, cum ar fi SUI, AAVE, XRP etc.; a doua este să se aglomereze pe subiecte populare pentru a juca, precum AI Agent, DeSci, RWA etc.
De la minimul din 20 decembrie, AI Agent a devenit cu siguranță cel mai căutat subiect pe piață. Peste jumătate din lista de creștere este legată de AI Agent. Cele două proiecte vedetă ale AI Agent, Ai16z și Virtual, au devenit fără îndoială unele dintre cele mai puternice tokenuri în ceea ce privește capacitatea de atragere a capitalului în decembrie 2024. Deoarece fondurile au intrat profund în acest domeniu, tendința AI Agent va continua probabil câteva luni. Pentru a obține profituri extraordinare, este necesar să se urmărească tendințele pieței.
Desigur, urmărirea creșterilor Ai16z și Virtual nu este evident cea mai bună alegere pentru a participa la AI Agent în prezent. În schimb, pentru cei care caută stabilitate, proiectele din a doua linie care s-au ajustat bine, precum ACT, GOAT etc., sunt mai capabile să genereze oportunități de tranzacționare.
În ceea ce privește operațiunile cu monede alternative, oportunitățile depind în principal de preferințele individuale de risc și de așteptările de profit.
Pentru colegii care caută stabilitate, tokenurile platformelor de pe bursele de top au în continuare o marjă de siguranță ridicată, având în vedere că evaluările și potențialul de creștere sunt încă foarte bune. În același timp, majoritatea liderilor din domeniile de nișă oferă oportunități bune de intrare, cum ar fi UNI, LINK, AAVE, SSV din sectoarele DeFi.