Joi (9 ianuarie), indicele dolarului a urcat la 109.03, iar procesele verbale ale întâlnirii Federal Reserve arată că oficialii sunt dornici să încetinească ritmul reducerilor dobânzii, iar cererile inițiale de șomaj din SUA au fost sub așteptări, stimulând evaluările de cumpărare agresive. Media a raportat că președintele ales al SUA, Donald Trump, ar putea anunța o stare de urgență economică națională pe 20 ianuarie. Războiul comercial global stârnește sentimente de aversiune față de risc, iar prețul aurului a fluctuat brusc în jurul valorii de 2659 de dolari. Bitcoin a scăzut la 95000 de dolari și valul de lichidări în criptomonede a depășit 700 de milioane de dolari.
Trump anunță o mare explozie: va declara o stare de urgență economică națională pe 20 ianuarie?
CNN a citat miercuri surse anonime care afirmă că președintele ales al Statelor Unite, Donald Trump, a jurat să impună taxe de 10% asupra produselor importate la nivel global și de 60% asupra produselor din China, el luând în considerare declararea unei stări de urgență economice naționale pentru a oferi o bază legală pentru impunerea unei serii de taxe generale asupra aliaților și adversarilor. Ceremonia de învestire este programată pentru 20 ianuarie.
Se raportează că această acțiune va permite lui Trump să folosească IEEPA pentru a stabili un nou plan de taxe, această lege autorizând președintele să reglementeze importurile în timpul unei stări de urgență națională.
Conform Reuters, invocarea unei stări de urgență naționale sub Legea Internațională a Puterii Economice a fost văzută ca un instrument juridic important pe care Trump l-ar putea invoca pentru a-și îndeplini rapid promisiunile de campanie, cum ar fi impunerea de taxe generale de cel puțin 10% asupra tuturor bunurilor importate în SUA.
Trei săptămâni după ce a fost ales președinte în noiembrie 2024, Trump a declarat pe rețelele sociale că, după ce va fi învestit pe 20 ianuarie 2025, va semna „toate documentele necesare”, pentru a impune taxe de 25% asupra Mexicului și Canadei, cu excepția cazului în care imigrația ilegală și traficul cu fentanil sunt oprite.
Experții în comerț consideră că această acțiune ar putea implica o declarație de urgență sub IEEPA. În 2019, Trump a invocat (Legea internațională a economiei și egalității), amenințând cu taxe de 5% pe produsele importate din Mexic, ca protest împotriva imigrației ilegale. Dar, după ce Mexicul a fost de acord să întărească securitatea la frontieră și să rețină imigranții în țara sa, Trump a retras această amenințare.
Trump a impus taxe de până la 25% asupra produselor chinezești în valoare de aproximativ 370 de miliarde de dolari în primul său mandat. Luni, Trump a negat că echipa sa ia în considerare reducerea acestor planuri pentru a acoperi doar produsele importate esențiale, din cauza temerilor legate de inflație.
Avocații comerciali spun că Trump folosește Secțiunea 301 din Legea Comerțului din 1974 (o reglementare privind comportamentele comerciale neloiale) pentru a susține taxele anterioare pe produsele din China și ar putea folosi din nou acest instrument. De asemenea, el ar putea invoca Legea Comerțului pentru Securitate Națională, respectiv Secțiunea 232 din Legea de Extindere a Comerțului din 1962, pentru a implementa taxe generale. Secțiunea 232 a fost folosită pentru a susține impunerea de taxe de 25% asupra oțelului la nivel global și de 10% asupra aluminiului.
Procesele verbale ale întâlnirii Federal Reserve: oficialii sunt dornici să încetinească ritmul reducerilor dobânzii.
Bloomberg a raportat că, în contextul creșterii riscurilor inflaționiste, oficialii Federal Reserve au adoptat o nouă poziție de reducere a ratei dobânzii în decembrie, decidând să încetinească ritmul reducerilor în următoarele luni.
Procesele verbale ale întâlnirii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) din 17-18 decembrie arată: „Participanții au declarat că FOMC a atins sau este aproape de un punct adecvat pentru a încetini ritmul relaxării politicii. Mulți participanți au spus că diversele factori subliniază necesitatea unei abordări prudente în luarea deciziilor de politică monetară în următoarele trimestre.”
Procesele verbale publicate miercuri la Washington arată că oficialii Federal Reserve au subliniat că datele inflației au crescut, cheltuielile rămân puternice, iar riscurile în jos pentru perspectivele pieței muncii și activității economice s-au diminuat. Oficialii băncii centrale a SUA au redus rata de bază a dobânzii cu 25 de puncte de bază, la intervalul de 4.25 până la 4.5%.
Personalul Federal Reserve a realizat o „ipoteză de rezervă” cu privire la posibilele schimbări de politică după preluarea mandatului de către Trump, astfel că prognoza de creștere economică a fost ușor revizuită în jos, în timp ce inflația este așteptată să rămână robustă.
Procesele verbale arată că „unii” decidenți au afirmat că au inclus o ipoteză de rezervă în prognozele economice actualizate. Procesele verbale indică: „Aproape toți participanții consideră că riscurile în sus pentru perspectivele inflației au crescut.”
Oficialii se așteaptă ca piața muncii din SUA să rămână solidă. Totuși, ei „punctau în mod constant că indicatorii pieței muncii merită o atenție deosebită”.
Biroul de Statistică al Muncii din SUA va publica vineri următorul raport lunar privind locurile de muncă. Reducerea dobânzii din decembrie marchează o scădere totală de 100 de puncte de bază de la începutul lunii septembrie. Un ritm de reducere atât de rapid a stârnit voturi împotriva în septembrie și decembrie, ceea ce este rar în mandatul președintelui Powell.
Powell a declarat la conferința de presă de după întâlnire că reducerea ratei din decembrie a fost „mai apropiată” de reducerile anterioare. Procesele verbale menționează: „Unii participanți au afirmat că menținerea intervalului țintă al ratei fondului federal este benefică. Majoritatea participanților au subliniat că judecata lor cu privire la acțiunile de politică adecvate pentru această întâlnire a fost bine cântărită.”
Președintele Federal Reserve din Cleveland, Loretta Mester, are o opinie diferită, preferând menținerea ratei dobânzii. Cele mai recente prognoze arată că și alți 3 oficiali sunt de acord cu această opinie. În septembrie, guvernatorul Federal Reserve, Michelle Bowman, a votat împotriva unei reduceri de 50 de puncte de bază, preferând o reducere mai mică.
Datele din SUA susțin ferm poziția „agresivă” - cererile inițiale de șomaj au fost surprinzător de scăzute.
Datorită ofertei mari, randamentele obligațiunilor pe termen lung din SUA continuă să crească; randamentul obligațiunilor pe 10 ani este în jur de 4.70%, în timp ce randamentul obligațiunilor pe 30 de ani se apropie de 4.93%.
Datele despre forța de muncă sunt promițătoare: numărul cererilor inițiale de șomaj a scăzut la 201000, sub așteptările de 218000.
Numărul locurilor de muncă în sectorul privat a crescut cu 122000 în decembrie, dar a fost sub așteptările pieței.
Compania de procesare a datelor automate (ADP) a subliniat că recrutarea și creșterea salariului s-au încetinit, dar sectorul sănătății va conduce crearea de locuri de muncă în a doua jumătate a anului 2024.
Raportările constante despre performanța puternică a economiei SUA au amânat așteptările pieței pentru reduceri de dobândă din partea Federal Reserve.
Analiza tehnică a dolarului.
Analistul FXStreet, Patricio Martín, a afirmat că indicele dolarului a păstrat media mobilă simplă de 20 de zile, confirmând o potențială tendință ascendentă. Indicatorii tehnici sugerează continuarea creșterii, dar nu sunt încă aproape de zona de supracumpărare, ceea ce indică că există încă spațiu pentru o creștere suplimentară.
Orice scădere ar putea fi superficială, cumpărătorii apar pentru a căuta fonduri de refugiu și atractivitatea randamentelor puternice. Cu excepția cazului în care există o schimbare semnificativă a sentimentului, indicele dolarului pare să fie pe cale să își mențină tendința constructivă în următoarele zile de tranzacționare.
Analiza tehnică a aurului.
Analistul FXEmpire, Bruce Powers, a afirmat că miercuri, prețul aurului a crescut la un maxim al tendinței pe termen scurt de 2670 de dolari, după care a întâmpinat rezistență, ceea ce a dus la o corecție în timpul zilei. Nivelul de retragere Fibonacci de 61.8% se află la 2671 de dolari. Prin urmare, se poate spune că retragerea de astăzi s-a încheiat. Prețul aurului ar putea oferi un nou semnal de cumpărare, având în vedere că de la minimurile recente de volatilitate de 2582 de dolari din mijlocul lunii decembrie, aurul nu a înregistrat închideri peste media mobilă de 50 de zile. O închidere deasupra maximelor anterioare și a maximelor de săptămâna trecută de 2665 de dolari ar fi considerată un semnal de cumpărare mai puternic.
Spargerea vârfului de 2665 de dolari de miercuri a provocat continuarea tendinței ascendente pe termen scurt. Vă rugăm să rețineți că nivelul de retragere de 61.8% nu este sub linia de tendință descrescătoare, ceea ce reprezintă o altă zonă potențială de rezistență. Principala întrebare este dacă cererea pentru aur va putea continua să crească suficient pentru a depăși linia de tendință descrescătoare. Dacă ea va depăși această linie și se va menține deasupra, aurul va avea șansa de a depăși maximul recent de 2726 de dolari din cadrul corecției actuale. Acesta este un maxim mai mic de volatilitate, iar depășirea acestuia va declanșa un semnal de inversare ascendentă.
Până atunci, aurul va continua să tranzacționeze în cadrul unui canal descrescător. Acest lucru înseamnă că actuala tendință ascendentă are încă șanse să întâmpine rezistență și să revină. Totuși, maximul de volatilitate din mijlocul lunii decembrie oferă un indiciu pentru o eventuală soluție ascendentă. Cu toate acestea, dacă maximul de miercuri este depășit, niveluri potențiale de rezistență vor fi în apropierea liniei de tendință descrescătoare. Nivelul de retragere de 78.6% este, de asemenea, în jurul valorii de 2696 de dolari, ceea ce poate oferi un alt ghid.
Zonele potențiale de suport care trebuie luate în considerare încep de la media mobilă de 50 de zile de 2652 de dolari. Minimurile de miercuri au fost de 2645 de dolari, iar media mobilă de 20 de zile este de 2640 de dolari. Luni s-a stabilit un minim temporar mai înalt de 2615 dolari, care a testat cu succes nivelul de suport al liniei de tendință descrescătoare anterioare (linie punctată). Această mișcare este parte a structurii de preț a tendinței ascendente recente.
A fost adăugată o linie de tendință îngustă în grafic, care conectează acest minim. Aceasta arată că momentul a crescut, deoarece panta acestei linii este mai mare decât a liniei ascendente mai joase care leagă minimurile de volatilitate din decembrie. Prin urmare, o scădere sub 2615 dolari va fi mai semnificativă decât la niveluri de preț mai mari. Odată ce acest nivel de preț eșuează, minimul de 2582 va fi în pericol.
Analiza tehnică a Bitcoin.
Conform datelor CoinGlass, piața criptomonedelor a experimentat volatilitate extremă în ultimele 24 de ore, rezultând în lichidarea a 237375 de traderi, cu un total de 712 milioane de dolari.
Pozițiile lungi sunt cele mai afectate de lichidări, reprezentând 88.83% din totalul lichidărilor, cu o sumă de 631.21 milioane de dolari, în timp ce lichidările pozițiilor scurte au fost de 79.35 milioane de dolari. Lichidările Bitcoin au fost de 130 milioane de dolari, iar cele ale Ethereum au atins un maxim de 150 milioane de dolari.
CoinTelegraph a subliniat că Bitcoin nu a reușit să se mențină peste 100000 de dolari, ceea ce ar putea determina cumpărătorii pe termen scurt să închidă pozițiile, rezultând într-o scădere a prețului sub media mobilă pe 7 ianuarie.
Ambele medii mobile devin plate, iar indicele de putere relativă (RSI) este ușor sub punctul mediu, ceea ce sugerează că tendința ascendentă se estompează. Bitcoin ar putea scădea la 90000 de dolari, ceea ce ar putea deveni un nivel solid de suport. Vânzătorii trebuie să tragă prețul sub nivelurile de suport de 90000 de dolari până la 85000 de dolari pentru a emite un semnal de inversare a tendinței pe termen scurt.
Pe de altă parte, dacă prețul revine de la nivelul actual și depășește media mobilă, aceasta ar indica că există cumpărători la fiecare scădere mică. Acest lucru ar crește probabilitatea unei reveniri peste 102725 de dolari. Dacă se întâmplă asta, Bitcoin ar putea re-testa maximul istoric de 108353 de dolari.
