Joi (9 ianuarie), indicele dolarului a crescut la 109,03, iar procesul-verbal al Rezervei Federale arată că oficialii sunt dornici să încetinească ritmul reducerilor de dobândă, iar cererile inițiale pentru ajutoare de șomaj din SUA au fost sub așteptări, stimulând prețurile de cumpărare hawkish. Raportul mass-media afirmă că președintele ales al SUA, Donald Trump, ar putea anunța starea de urgență economică națională pe 20 ianuarie. Războiul comercial global stimulează sentimentul de aversiune față de risc, iar prețul aurului a fluctuat brusc în jurul valorii de 2659 de dolari. Bitcoin a scăzut brusc la 95.000 de dolari, iar lichidările de criptomonede au depășit 700 de milioane de dolari.
Trump a anunțat brusc: Stare de urgență economică națională pe 20 ianuarie?
CNN a citat miercuri surse anonime, afirmând că președintele ales al SUA, Donald Trump, a promis că va impune tarife de 10% asupra produselor importate la nivel global și de 60% asupra produselor din China, el luând în considerare declararea stării de urgență economică națională pentru a oferi o bază legală pentru impunerea unei serii de tarife generale asupra aliaților și adversarilor. Ceremonia de învestire este programată pentru 20 ianuarie.
Se raportează că această mișcare va permite lui Trump să utilizeze (Legea privind puterea economică internațională) (IEEPA) pentru a stabili un nou plan tarifar, lege care împuternicește președintele să gestioneze importurile în timpul stării de urgență națională.
Potrivit Reuters, anunțarea stării de urgență națională în conformitate cu (Legea privind puterea economică internațională) a fost considerată un instrument legal important pe care Trump l-ar putea invoca pentru a-și îndeplini promisiunea de campanie de a impune un tarif general de cel puțin 10% asupra tuturor bunurilor importate în SUA.
Trei săptămâni după ce a fost ales președinte, Trump a declarat pe rețelele sociale că, după învestirea sa pe 20 ianuarie 2025, va semna „toate documentele necesare” pentru a impune tarife de 25% asupra Mexicului și Canadei, cu excepția cazului în care imigranții ilegali și traficul de fentanil sunt stopate.
Experții în comerț consideră că această acțiune ar putea implica o declarație de urgență IEEPA. În 2019, Trump a invocat (Legea privind egalitatea economică internațională), amenințând cu tarife de 5% asupra produselor importate din Mexic ca protest față de comportamentul imigranților ilegali. Dar, după ce Mexicul a fost de acord să întărească securitatea de la frontieră și să rețină imigranții din interiorul său, Trump a retras această amenințare.
Trump a impus tarife de până la 25% asupra bunurilor chinezești în valoare de aproximativ 370 de miliarde de dolari în timpul primului său mandat. Luni, Trump a negat rapoartele din presă conform cărora echipa sa ia în considerare reducerea acestor planuri pentru a acoperi doar produsele importate esențiale, din cauza temerilor legate de inflație.
Avocații în comerț afirmă că Trump a folosit Secțiunea 301 din Legea Comerțului din 1974 (o reglementare privind practicile comerciale neloiale) pentru a-și susține tarifele anterioare impuse Chinei și ar putea folosi din nou acest instrument. De asemenea, el ar putea invoca Legea privind comerțul pentru securitate națională, adică Secțiunea 232 din Legea de Extindere a Comerțului din 1962, pentru a impune tarife generale. Secțiunea 232 a fost utilizată pentru a susține impunerea de tarife de 25% asupra oțelului la nivel global și de 10% asupra aluminiului.
Procesul-verbal al Rezervei Federale: oficialii sunt dornici să încetinească ritmul reducerilor de dobândă
Bloomberg a raportat că, în contextul creșterii riscurilor de inflație, oficialii Rezervei Federale au adoptat o nouă poziție de reducere a ratelor dobânzii în decembrie, hotărând să încetinească ritmul reducerilor în lunile următoare.
Procesul-verbal al întâlnirii Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) din 17-18 decembrie arată: „Participanții au spus că FOMC a ajuns sau este aproape de a încetini ritmul de relaxare a politicii. Multe dintre persoanele prezente au afirmat că diferite circumstanțe subliniază necesitatea de a lua decizii cu prudență în ceea ce privește politica monetară în trimestrele următoare.”
Procesul-verbal publicat miercuri la Washington indică că oficialii Rezervei Federale au subliniat că datele privind inflația în creștere, cheltuielile puternice și riscurile în scădere pentru piața muncii și perspectivele activității economice sunt tot mai evidente. Oficialii băncii centrale din SUA au redus rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, la intervalul de 4,25 până la 4,5%.
Personalul Rezervei Federale a formulat o „ipoteză de rezervă” cu privire la schimbările de politică care ar putea apărea după preluarea mandatului de către Trump, astfel încât prognoza de creștere economică s-a redus ușor, în timp ce inflația se așteaptă să rămână robustă.
Procesul-verbal arată că „uni” dintre decidenți au spus că au inclus o ipoteză de rezervă în prognoza economică actualizată. Procesul-verbal menționează: „Aproape toți participanții consideră că riscurile ascendente pentru perspectiva inflației au crescut.”
Oficialii se așteaptă ca piața muncii din SUA să rămână robustă. Totuși, ei „au subliniat în general că indicatorii pieței muncii merită să fie urmăriți cu atenție”.
Biroul de Statistică a Muncii din SUA va publica vineri următorul raport lunar privind locurile de muncă. Reducerea din decembrie marchează o scădere totală de 100 de puncte de bază de la septembrie. Un astfel de ritm rapid de reducere a dobânzii a generat voturi împotrivă atât în septembrie, cât și în decembrie, ceea ce este rar în mandatul președintelui Powell.
Powell a declarat în conferința de presă de după întâlnire că reducerea din decembrie este „mai apropiată” decât reducerile anterioare. Procesul-verbal menționează: „Unii participanți au spus că menținerea intervalului țintă al ratei fondului federal este benefică. Majoritatea participanților au subliniat că evaluarea lor asupra acțiunilor de politică adecvate pentru această întâlnire a fost atent cântărită.”
Președintele Federal Reserve din Cleveland, Beth Hammack, are o opinie diferită, preferând să mențină ratele de dobândă neschimbate, cele mai recente prognoze arătând că alți trei oficiali sunt de acord cu acest punct de vedere. În septembrie, guvernatorul Rezervei Federale, Michelle Bowman, a votat împotriva unei reduceri de 50 de puncte de bază, preferând o reducere mai mică.
Datele din SUA susțin „hawkish” - cererile inițiale pentru ajutoare de șomaj au fost surprinzător de mici
Datorită ofertei mari, randamentele obligațiunilor pe termen lung din SUA continuă să crească; randamentul obligațiunilor pe 10 ani oscilează în jurul valorii de 4,70%, în timp ce randamentul obligațiunilor pe 30 de ani se apropie de 4,93%.
Datele privind forța de muncă sunt promițătoare: numărul cererilor inițiale pentru indemnizația de șomaj a scăzut la 201.000, sub așteptările de 218.000.
Numărul angajaților din sectorul privat a crescut cu 122.000 în decembrie, dar a fost sub așteptările pieței.
Compania de procesare automată a datelor (ADP) a subliniat că recrutarea și creșterea salariilor s-au tempomat, dar sectorul sănătății va conduce crearea de locuri de muncă în a doua jumătate a lui 2024.
Raportările privind performanța puternică a economiei americane au întârziat așteptările pieței cu privire la reducerea ratelor de dobândă de către Rezerva Federală.
Analiza tehnică a Bitcoin
Conform datelor de la CoinGlass, piața criptomonedelor a experimentat volatilitate extremă în ultimele 24 de ore, ceea ce a dus la o sumă totală de lichidări de 7,12 miliarde de dolari pentru 237.375 de traderi.
Pozițiile long sunt cele mai afectate de lichidări, reprezentând 88,83% din suma totală de lichidări, cu o sumă lichidată de 631,21 milioane de dolari, în timp ce suma lichidată pentru pozițiile short este de 79,35 milioane de dolari. Suma lichidată pentru Bitcoin este de 130 milioane de dolari, iar suma lichidată pentru Ethereum este cea mai mare, de 150 milioane de dolari.
CoinTelegraph subliniază că Bitcoin nu a reușit să se mențină peste 100.000 de dolari, ceea ce ar putea atrage cumpărătorii pe termen scurt să-și închidă pozițiile, ceea ce a dus la o scădere a prețului sub media mobilă pe 7 ianuarie.
Cele două medii mobile tind să se aplatizeze, iar indicele RSI este ușor sub punctul median, ceea ce sugerează că momentum-ul bullish se diminuează. Bitcoin ar putea scădea la 90.000 de dolari, ceea ce ar putea deveni un suport solid. Vânzătorii trebuie să împingă prețul sub zona de suport de 90.000 până la 85.000 de dolari pentru a trimite un semnal de inversare a tendinței pe termen scurt.
Pe de altă parte, dacă prețul revine de la nivelul actual și depășește media mobilă, acest lucru sugerează că cineva cumpără la fiecare scădere ușoară. Aceasta va crește probabilitatea unei reveniri peste 102.725 de dolari. Dacă se întâmplă acest lucru, Bitcoin ar putea testa din nou maximul istoric de 108.353 de dolari.
