Conform datelor „Observatorului Rezervelor Federale” de la CME, în ianuarie 2025, probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină rata dobânzii este de 88,8%, iar probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază este de 11,2%. Aceste date demonstrează pe deplin că așteptările pieței pentru o majorare semnificativă a dobânzii de către Rezerva Federală pe termen scurt au fost considerabil reduse, în special în contextul în care presiunea inflaționistă se diminuează treptat, iar încrederea pieței în menținerea actualei niveluri ale ratelor dobânzii de către Rezerva Federală continuă să crească.

Din perspectiva pieței criptomonedelor, un mediu cu rate scăzute ale dobânzii este de obicei favorabil activelor riscante, în special pentru Bitcoin ca activ de refugiu. Odată ce incertitudinea legată de menținerea ratelor ridicate de către Rezerva Federală se diminuează treptat, sentimentul pieței s-a ameliorat, oferind un sprijin puternic pentru revenirea prețului criptomonedelor precum Bitcoin. Pe măsură ce lichiditatea crește și emoțiile de refugiu se întăresc, interesul jucătorilor pentru piața criptomonedelor ar putea continua să crească, mai ales atunci când criptomonedele, cu Bitcoin în frunte, arată o tendință puternică de creștere.

Până în martie 2025, probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină actuala rată a dobânzii este de 53,3%, iar probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază este de 42,2%. Pe măsură ce datele privind inflația continuă să se îmbunătățească, așteptările pieței pentru o reducere a dobânzii de către Rezerva Federală cresc treptat. Scăderea ratelor de dobândă înseamnă adesea o diminuare a costurilor de împrumut, ceea ce promovează o mai mare intrare de capital în piață, crescând astfel prețurile activelor riscante.

Săptămâna trecută, ETF-ul pe piața spot Bitcoin a arătat un flux semnificativ de fonduri, cu un net influx de 255,3 milioane de dolari, acumulând 2421,94 BTC. Deși joi a avut loc o reducere maximă pe o zi a BlackRock IBIT de 3516,57 BTC, sentimentul pieței s-a recuperat rapid, iar volumul de fonduri pe vineri a crescut din nou, Fidelity acumulând 3684,64 BTC. Această performanță demonstrează că încrederea jucătorilor instituționali în Bitcoin nu a fost zdruncinată de fluctuațiile pe termen scurt, ci, dimpotrivă, au intensificat eforturile de acumulare în timpul oscilațiilor pieței.

Pe măsură ce prețul Bitcoin-ului revine în jurul valorii de 98.000 de dolari și menține o oscillare largă, fluxul de fonduri instituționale dovedește valoarea pe termen lung a Bitcoin-ului ca activ digital. În special, sub impulsul ETF-urilor pe piața spot, participarea jucătorilor instituționali crește treptat, iar profunzimea și lichiditatea pieței se îmbunătățesc constant. Acest lucru este foarte favorabil pentru performanța Bitcoin-ului pe termen mediu și lung. Pentru jucătorii obișnuiți, intrarea fondurilor instituționale este un semnal puternic, indicând maturitatea și potențialul pieței.

Conform datelor de la CryptoQuant, din noiembrie 2024, volumul de intrări BTC în burse a scăzut considerabil, în special volumul de ieșiri ale minerilor s-a redus, ceea ce înseamnă că presiunea de vânzare pe piața Bitcoin se diminuează treptat. Pe 25 noiembrie 2024, volumul de intrări BTC în burse a atins un vârf de 98.748 de monede, iar în decembrie, volumul a început să scadă semnificativ, menținând un flux zilnic de Bitcoin în burse între 11.000 și 79.000 de monede. Această schimbare indică o stabilizare a sentimentului pieței, presiunea de vânzare diminuându-se.

În special, scăderea volumului de ieșiri ale minerilor reflectă direct o scădere semnificativă a cererii de vânzare a minerilor de Bitcoin. Ieșirile minerilor de Bitcoin sunt de obicei o sursă importantă de presiune de vânzare pe piață, iar reducerea volumului de ieșiri indică o ameliorare a presiunii operaționale asupra minerilor. Având în vedere că rata de hash a Bitcoin-ului continuă să crească, veniturile și rentabilitatea minerilor ar putea fi îmbunătățite, ceea ce întărește și mai mult încrederea pieței în valoarea pe termen lung a Bitcoin-ului.

Este demn de menționat că El Salvador a cumpărat 5 monede Bitcoin de la începutul anului 2025, ceea ce a dus totalul său la 6009 monede, cu o valoare totală de aproximativ 5,95 milioane de dolari. Fiind prima țară din lume care a adoptat Bitcoin ca monedă legală, strategia Bitcoin a El Salvadorului demonstrează din nou poziția sa fermă de susținere a criptomonedelor. Acțiunile de acumulare ale El Salvadorului nu sunt doar o recunoaștere a valorii pe termen lung a Bitcoin-ului, ci reflectă și viziunea proactivă a guvernului său în domeniul criptomonedelor.

Pentru alte țări și instituții, acțiunea El Salvadorului ar putea avea un efect demonstrativ, încurajând mai multe țări sau instituții să se alăture rândurilor investitorilor în Bitcoin. Aceasta va promova în continuare procesul de globalizare al Bitcoin-ului, întărind statutul său ca activ de rezervă global.

BTC: Din perspectiva săptămânală, Bitcoin a încheiat săptămâna trecută cu o „linie medie”, apropiindu-se tot mai mult de pragul de 100.000 de dolari. Pe graficul zilnic, Bitcoin a înregistrat deja două zile consecutive cu „linii stelare”, alături de un volum slab, linia stelară indicând că forțele de cumpărare și vânzare sunt temporar echilibrate, iar impulsul de revenire continuă să existe, însă volumul de tranzacționare nu a reușit să se extindă semnificativ, acesta fiind unul dintre principalele motive pentru lipsa de continuitate a revenirii.

Având în vedere că volumul nu a reușit să se extindă semnificativ, iar liniile stelare sunt adesea semnale de posibile inversări ale pieței, Bitcoin-ul ar putea continua să testeze pragul de 100.000 în termen scurt, dar dacă nu reușește să depășească acest nivel cu volum, prețul ar putea fi supus riscului de retragere. Prin urmare, jucătorii trebuie să acorde atenție următoarelor două puncte:

Noaptea aceasta, emoțiile pieței și performanța volumului de tranzacționare după deschiderea piețelor din SUA. Dacă volumul rămâne slab, presiunea deasupra pragului de 100.000 va crește.

Dacă suportul de 95000 nu este spart, piața ar putea continua să mențină o consolidare oscilantă.

În general, în această etapă, Bitcoin-ul este puțin probabil să deschidă un nou trend ascendent, mai degrabă va menține o consolidare oscilantă la niveluri ridicate. Se recomandă jucătorilor să rămână prudenți, să nu urmărească crescător fără discernământ, așteptând o clarificare ulterioară a direcției pieței.

ETH: Ieri, Ethereum a încheiat cu o „linie de fus”, aflându-se deasupra mediei mobile pe 30 de zile. Reactia pe termen scurt la revenire a întâmpinat obstacole și a arătat slăbiciune, fiind așteptat ca în continuare să apară o retragere de o anumită amploare și să mențină o tendință oscilantă.

Altcoins: În weekendul recent, piața altcoin-urilor a avut o performanță relativ stabilă, iar emoțiile de speculație nu au crescut semnificativ. Totuși, este demn de menționat că multe altcoins s-au ajustat tehnic la niveluri relativ scăzute, ceea ce sugerează că acestea ar putea fi pe cale de a experimenta o revenire. Prin urmare, săptămâna aceasta există încă oportunități pentru altcoins, cheia fiind dacă fondurile pot reveni.

Indicele fricii și lăcomiei de astăzi: 76 (extrem de lăcomie) #本周微策略是否继续增持BTC？