Compilat de: Tao of DeFi, Kyle

Autorul articolului: Aave

Pe 27 ianuarie, protocolul de creditare DeFi Aave a anunțat că versiunea sa V3 a fost implementată pe rețeaua principală Ethereum. Rețeaua Ethereum este prima și cea mai mare piață pe care a fost implementat Aave. V3 este cea mai semnificativă actualizare a protocolului Aave până în prezent și este rezultatul urmăririi neobosite a comunității Aave de securitate, eficiență a capitalului și management al riscului.

V3 a fost implementat pentru prima dată în martie 2022 în șase rețele, inclusiv Polygon, Avalanche, Arbitrum și Optimism. După testarea acestor rețele, Aave Governance a votat săptămâna aceasta să implementeze V3 pe rețeaua principală Ethereum.

Ce este Aave V3?

Aave V2 a fost lansat în decembrie 2020, bazându-se pe predecesorul său V1. Creșterea exponențială a ecosistemului DeFi a determinat echipa Aave să se concentreze pe Aave V3, introducând noi funcții semnificative de atenuare a riscurilor și îmbunătățirea eficienței capitalului. În puțin peste 2 ani de la lansare, Aave Protocol are aproximativ 6,5 miliarde USD în TVL pe piața Aave Protocol V2 și V3 (începând cu 27 ianuarie 2023).

V3 este proiectat cu o arhitectură flexibilă pentru a crește compozibilitatea și pentru a face posibilă construirea unei varietăți de caracteristici inovatoare pe deasupra protocolului, cum ar fi noi instrumente de gestionare a riscurilor care oferă securitate și stabilitate suplimentară. Exemplele includ limitele de aprovizionare și împrumuturi și managerii de risc și liste. Aave V3 îmbunătățește, de asemenea, eficiența capitalului și lichiditatea descentralizată, reducând în același timp taxele de gaz cu 25%.

1. Mod de înaltă eficiență

Acest mod, cunoscut și sub denumirea de „E-Mode”, permite utilizatorilor să obțină o putere de împrumut mai mare atunci când garanția pe care o oferă este legată de activele pe care le-au depus și acum împrumută, permițând utilizatorilor să își maximizeze utilizarea garanțiilor și să îmbunătățească eficiența capitalului.

Aici intervine E-Mode atunci când volatilitatea activului furnizat și activul împrumutat sunt corelate, mai ales când ambele active sunt în aceeași categorie, cum ar fi o monedă stabilă fixată în USD. Să vedem un exemplu:

Dacă un utilizator furnizează ETH garantat (stETH) și dorește să împrumute ETH, deoarece sunt același activ, volatilitatea este corelată. În Aave V2, rata de împrumut a utilizatorilor este acum de 82,5%. Iar în V3, utilizatorii au acces la E-Mode, care le permite utilizatorilor să aibă o putere de împrumut de până la 97% atunci când activele sunt conectate.

2. Modul de izolare

Activele enumerate în acest model sunt izolate de lichiditate de activul principal. Activele pot fi furnizate ca garanție numai pentru împrumutul de monede stabile, deblocând listarea activelor mai puțin lichide fără a perturba piața principală. Riscul de lichiditate poate fi izolat, deoarece modul de izolare permite ca mai multe active să fie listate ca garanții pe Aave, menținând în același timp securitatea protocolului.

Împrumutații care furnizează active orfane ca garanție nu pot oferi alte active ca garanție (deși pot furniza în continuare pentru randament). Împrumutații care utilizează garanții separate pot împrumuta doar monede stabile pe care guvernanța Aave le permite să le împrumute în mod segregat, până la o limită specificată a datoriei.

3. Optimizarea gazelor

Costurile cu gazul pentru toate caracteristicile au fost reduse cu aproximativ 25%! Actualizarea protocolului aduce îmbunătățiri logice uriașe, făcând codul mai lizibil, modular și optimizat. În plus, adaugă o nouă versiune simplificată a funcției FlashLoan, permițând utilizatorilor să împrumute un singur activ cu un cost minim de gaz. Această optimizare aduce în cele din urmă beneficii utilizatorilor, permițând interacțiuni cu costuri mai mici cu protocolul Aave.

Pentru mai multe detalii despre funcționalitatea Aave V3, vă rugăm să citiți documentul tehnic sau documentația pentru dezvoltatori. O listă cu adresele Aave Ethereum V3 poate fi găsită aici.

4. Instrument de migrare V3

Dacă doriți să vă mutați activele de la Aave V2 la Aave V3, acum puteți utiliza Instrumentul de migrare V3!

Acest instrument de migrare vă ajută și vă îndrumă să vă migrați pozițiile de la V2 la V3 într-o singură tranzacție pe tabloul de bord V2.

Tot ce trebuie să faci este:

a. Selectați consumabilele și împrumuturile pe care doriți să le migrați

b. Faceți clic pe „Previzualizare tranzacție și migrare”

c. Semnează aprobarea tranzacției pentru fiecare poziție *

d. Trimiteți tranzacția de migrare

Dacă aveți poziții deschise, instrumentul de migrare vă va anunța cu privire la noul factor de sănătate pe V2 și V3. Vă rugăm să fiți conștienți de acest nou factor de sănătate pentru a reduce riscul de lichidare.

Fiecare poziție de aprovizionare necesită aprobarea contractului de migrare pentru a transfera aTokens, iar fiecare poziție de creditare necesită aprobarea de delegare a creditului la contractul de migrare pentru a efectua împrumuturi și împrumuturi în numele dvs. în V3. Ambele aprobări pot fi efectuate prin semnarea mesajelor sau aprobarea tranzacțiilor.

Operațiunile complexe pe blockchain-ul Ethereum pot fi costisitoare. Dacă aveți o cantitate mare de active împrumutate pe rețeaua principală și depozitate în V2, le puteți migra în loturi. Cu toate acestea, se recomandă ca nu mai mult de 5 active să fie migrate într-o singură tranzacție de migrare.

Nu trebuie să migrați activele V2 dacă nu doriți. Contractele V2 rulează mereu și vor rămâne accesibile în viitor.

Instrumentul de migrare folosește o combinație de delegare de credit și împrumuturi flash pentru a migra pozițiile. Instrumentul preia activele furnizate de utilizator, pozițiile împrumutate, sumele și tipurile de datorii din Aave V2. Utilizați împrumuturi flash și delegarea creditului pentru a rambursa datoria pe V2 și împrumutați aceeași poziție și sumă pe V3 în numele utilizatorului, lăsând datoria utilizatorului pe V3.