2025 a sosit și noua numărătoare inversă de 365 de zile a început! Am analizat anterior anul 2024 în articolul : Bitcoin s-a înjumătățit și a depășit 100.000 USD, marcând cele mai bune și mai rele vremuri! Aici, am analizat performanța cercului valutar în 2024. Așadar, așteptând cu nerăbdare 2025, cum va funcționa cercul valutar?
2025 este al doilea an de înjumătățire din punct de vedere istoric, al doilea an de înjumătățire este începutul și sfârșitul unei piețe nebunești, de exemplu:
Prima înjumătățire a avut loc pe 28 noiembrie 2012. În anul următor, în 2013, Bitcoin a crescut de la aproximativ 12 USD la 1.150 USD, o creștere de aproape 95 de ori, apoi a atins punctul culminant al acestei piețe în noiembrie 2013 și apoi; a început a căzut, prima rundă de înjumătățire a pieței taur sa încheiat.
A doua înjumătățire a fost pe 9 iulie 2016. În anul următor, 2017, Bitcoin a crescut de la aproximativ 400 USD la 19.800 USD, o creștere de aproape 50 de ori. Apoi a atins vârful acestei piețe în decembrie 2017 și apoi a început să scadă , a doua rundă de înjumătățire a pieței bull s-a încheiat.
A treia înjumătățire a fost pe 11 mai 2020. În al doilea an, 2021, Bitcoin a crescut de la aproximativ 8.000 de dolari la 69.000 de dolari, o creștere de aproape 9 ori, apoi a atins vârful acestei piețe în noiembrie 2021 și apoi a început să scadă; cea de-a treia piață taur înjumătățită sa încheiat.
Deci istoria se va repeta în 2025? A patra rundă de înjumătățire a Bitcoin va introduce o piață taur nebună Unde se va termina piața taur? Când vine sezonul imitației și când ajunge la punctul culminant? Care sunt opțiunile pentru calea de reducere a ratei Fed, la ce concepte/monede merită să acordați atenție și dacă reglementarea globală și conformitatea pot duce într-adevăr piața cripto la următorul nivel? În continuare, le vom analiza pentru tine unul câte unul!
Outlook 2025 1: Bitcoin va sparge 200.000 USD? Când se va încheia piața taur?
În 2025, cea mai îngrijorătoare problemă pentru investitorii de pe piață este unde va fi vârful acestei runde de înjumătățire a Bitcoin? Când va dura piața taur? După cum am menționat mai sus, de fiecare dată când Bitcoin este redus la jumătate, o piață taur nebună va începe în al doilea an și va atinge apogeul. Apoi, piața taură se încheie și începe un nou ciclu.
Pe 20 aprilie 2024, Bitcoin și-a încheiat a patra înjumătățire, iar 2025 se întâmplă să fie al doilea an după încheierea înjumătățirii! Judecând după legile istorice, 2025 va fi punctul culminant al celei de-a patra piețe de înjumătățire și sfârșitul pieței.
Putem găsi câteva lucruri prin rezumarea datelor:
Creșterea prețului după înjumătățire are loc la 7-8 luni după înjumătățire, de obicei, Bitcoin începe să crească rapid și duce treptat la explodarea pieței cripto, cum ar fi în 2013, 2017 și 2021.
Vârful prețului de înjumătățire al Bitcoin are loc în cea mai mare parte la 12-18 luni după înjumătățire.
Sfârșitul unei piețe urcare este de obicei urmat de o corecție bruscă și o fază de piață ursară care durează 18-24 de luni.
Dacă legile istorice continuă să funcționeze, prețul Bitcoin va atinge maximul istoric în jurul sfârșitului lunii noiembrie-decembrie 2025, iar apoi această rundă de înjumătățire a pieței bull se va încheia.
Până atunci, care va fi punctul culminant al Bitcoin? Am spus în articolele anterioare că probabil se va ridica la 190.000 USD până la 200.000 USD, ceea ce ar putea fi vârful celei de-a patra piețe bull a Bitcoin.
Acum că avem răspunsul, să vorbim pe scurt despre motive.
Din perspectiva mediului macroeconomic, Rezerva Federală se va afla în continuare într-un ciclu de reducere a ratei în 2025, iar lichiditatea de pe piață va fi mai suficientă. Atractivitatea Bitcoin ca activ anti-inflație și activ de risc va fi, de asemenea, mai mare Pe de altă parte, ETF-ul Bitcoin spot Prin trecerea Forumului Economic Mondial din 2022, tot mai mulți investitori instituționali vor intra pe piață, iar tensiunile geopolitice precum războiul ruso-ucrainean și războiul din Orientul Mijlociu pot evidenția și mai mult. Proprietățile de refugiu sigur ale Bitcoin ca „aur digital”, iar partea de cerere a Bitcoin va fi mai dinamică. Aceștia sunt factorii fundamentali pentru continuarea pieței înjumătățite.
Judecând după datele din lanț și sentimentul pieței, piața actuală în ansamblu este încă într-o stare „de mijloc”, nici prea „fierbinte”, nici prea „rece”.
De exemplu, din diagrama curcubeu Bitcoin, putem vedea că este în prezent în stadiul de a continua să dețină, care este exact la mijloc Mai sunt încă patru etape, inclusiv bula existentă și bula severă , majoritatea deținătorilor actuali de Bitcoin își păstrează în continuare monedele pentru o creștere.
Judecând după valul Bitcoin HODL, datele deținătorilor pe termen scurt de mai puțin de un an se micșorează în această rundă de creștere a Bitcoin peste 100.000 USD;
Adică, mulți investitori pe termen scurt care tocmai intraseră pe piață pentru a cumpăra Bitcoin au vândut deja Bitcoin. Se poate spune și că acesta este scopul celor trei plonje de 10.000 de puncte din decembrie, iar scopul spălării a fost. În același timp, proporția deținătorilor pe termen lung este în continuă creștere, ceea ce arată că marii investitori continuă să fie optimiști cu privire la viitoarea piață, ceea ce va fi, fără îndoială, favorabil creșterii ulterioare a prețurilor.
Am menționat anterior motivele pentru care Bitcoin a atins un maxim de aproximativ 200.000 USD Combinația dintre reducerea la jumătate, aprobarea ETF-urilor spot și ciclul de reducere a ratei dobânzii a pus bazele dezvoltării ecologiei globale a pieței cripto legate de sentimentul FOMO și geopolitica investitorilor de retail Sentimentul de aversiune la risc datorat riscurilor și incertitudinii economice și chiar clarificarea treptată a cadrului legal pentru Bitcoin și activele cripto de către marile economii din lume (cum ar fi Statele Unite, Europa. Union și China), va face Bitcoin și mai puternic.
Pe de altă parte, ca aur digital, Bitcoin a fost comparat cu valoarea de piață a aurului. Valoarea actuală de piață a Bitcoin este de 1,9 trilioane de dolari SUA, în timp ce valoarea de piață a aurului este aproape de 20 de trilioane de dolari SUA, o diferență de 10. ori. Este puțin probabil să ajungă din urmă cu valoarea de piață a aurului în prezent, dar este totuși posibil să devină al doilea cel mai mare activ din lume după aur. Acest lucru necesită ca Bitcoin să crească de aproximativ 2-3 ori prețul actual, adică până la aproximativ 200.000 de dolari americani Acesta ar putea fi vârful celui de-al patrulea bull run al Bitcoin.
Topul pieței bull este atunci când piața este supraîncălzită și, în acel moment, investitorii trebuie să scape de vârf. Conform experienței istorice, sfârșitul unei piețe bull este adesea însoțit de unele caracteristici, cum ar fi:
Piața a fost supraîncălzită, lăcomia a fost ridicată, o mare cantitate de fonduri speculative s-a revărsat și acoperirea mass-media a Bitcoin a atins apogeul;
Indicatorii în lanț sunt anormali, cum ar fi comisioane mari de tranzacție în lanț, cantități mari de bitcoin care circulă în schimburi etc. Am vorbit anterior despre cum să previi o prăbușire și să scăpăm de partea de sus în avans: Prăbușirea a făcut ca 570.000 de oameni să-și piardă banii După depozit, este timpul să cumpere în partea de jos? Cum să prevăd un accident?
Mediul macroeconomic s-a inversat Dacă politica Fed se va înăspri din nou, reducerea lichidității pieței poate declanșa o ajustare a activelor riscante.
2025 va fi cel mai important an pentru cea de-a patra rundă de înjumătățire a pieței taur a Bitcoin. Pe baza efectului de înjumătățire, a suportului macro-mediu și a analizei datelor în lanț, se așteaptă ca Bitcoin să atingă 200.000 de dolari la vârful pieței tare la sfârșit. a anului. La acel moment, investitorii trebuie, de asemenea, să acorde atenție semnelor de supraîncălzire a pieței la sfârșitul pieței taur și să formuleze o strategie rezonabilă de atragere a profitului dublandu-ti pozitia din nou si din nou.
Outlook 2025: Când va avea loc sezonul imitației? Când apare punctul culminant?
În fiecare rundă de înjumătățire, cel mai interesant moment este începutul sezonului altcoin. Cu toate acestea, această rundă de înjumătățire nu a avut până acum un sezon altcoin evident și a devenit o etapă numai pentru Bitcoin. Deci, când va sosi sezonul imitator din 2025? Când va atinge punctul culminant? Putem analiza această problemă din perspectiva datelor istorice, a structurii pieței și a inovației ecologice.
Judecând după datele istorice, nodul temporal al sezonului altcoin începe adesea când Bitcoin atinge apogeul. În prima rundă de înjumătățire, altcoins nu au format un climat, iar numărarea a început direct din a doua rundă de înjumătățire. Pe piața taur din 2017, altcoins-urile au izbucnit pentru prima dată în plină forță După ce Bitcoin a atins un maxim de aproape 20.000 USD în decembrie 2017, altcoins-urile au început să preia controlul și au continuat până la sfârșitul primului trimestru al anului 2018. A treia rundă de înjumătățire a pieței bull. Sezonul alternativ a început la începutul anului 2021, după ce Bitcoin a depășit maximul anterior al înjumătățirii anterioare. A izbucnit într-o manieră concentrată după ce a depășit maximul de 60.000 de dolari pentru prima dată în aprilie și a atins vârful în mai.
Se poate observa că, deși izbucnirea sezonului de imitație este acerbă, durata acestuia este relativ scurtă, ceea ce impune, de asemenea, cerințe mari asupra capacității investitorilor de a profita de oportunități.
Concret, în 2025, unele dintre condițiile de declanșare pentru sosirea și izbucnirea sezonului altcoin au fost îndeplinite, în timp ce altele nu au fost îndeplinite De exemplu, prețul Bitcoin a atins un punct relativ ridicat de 100.000 USD, dar prețul nu a ajuns încă. Sentimentul pieței este într-adevăr relativ fierbinte, dar este dificil să se mențină un nivel ridicat pentru o lungă perioadă de timp, chiar și în această rundă de creștere, valorile lăcomiei și fricii nu au depășit pragul de 90, cu atât mai puțin să se mențină. peste 90 pentru o lungă perioadă de timp.
Din perspectiva izbucnirii unor noi puncte fierbinți pe piață, deși nu lipsesc punctele fierbinți, cum ar fi inscripțiile Layer 2, MEME, BRC-20, AI, RWA etc., toate au funcționat bine, dar niciuna. dintre ele a atins nivelul unei mari explozii, iar Bitcoin este în prezent Poziția sa dominantă este încă ridicată, iar cota sa de capitalizare de piață a fluctuat în creștere de anul trecut, iar cota sa actuală este încă de 56,2%.
Judecând după aceste date și performanța pieței, se poate spune că actualul sezon de imitație a dat semne, dar nu a intrat încă pe calea rapidă și este încă la o oarecare distanță de o explozie majoră. Pe baza experienței istorice și a așteptărilor viitoare ale pieței, mijlocul anului 2025 poate fi momentul în care sezonul imitației intră cu adevărat pe calea rapidă, iar a doua jumătate a anului va fi momentul unei mari explozii și acum acumulează impuls.
Pentru investitori, profitarea oportunităților din sezonul altcoin necesită atenție la punctele fierbinți ale pieței, inovația tehnologică și creșterea ecologică, păstrând în același timp calmul în mijlocul freneziei pieței și evitând urmărirea activelor prea riscante. Și cel mai important este să rămâneți răbdători, așa cum s-a spus în repetate rânduri înainte: „Răbdarea este turnul bogăției”!
Outlook 2025 3: Câte puncte procentuale va reduce Fed ratele dobânzilor? Care este ritmul reducerii ratei dobânzii?
Importanța politicii monetare a Fed pentru lumea criptomonedei este de la sine înțeles că ea determină existența și forma unei piețe tare într-o anumită măsură, piața cripto este un produs de lichiditate suficientă suma de bani din piata determina viata si moartea.
Începând din septembrie 2024, Rezerva Federală a intrat oficial într-un ciclu de reduceri ale ratei dobânzii, cu trei reduceri ale ratei dobânzii de 100 de puncte de bază. Acest lucru nu numai că a dus în mod direct la depășirea pragului de 100.000 de dolari a Bitcoin, dar a făcut și valoarea de piață a întregului cripto. piața ajunge la maximum 3,7 trilioane de dolari, extinzând întreaga piață. Bazinul ecologic va pune bazele exploziei ulterioare a proiectelor în diverse domenii.
În 2025 vor avea loc 8 întâlniri ale ratei dobânzii și anume:
28-29 ianuarie, ora SUA, 30 ianuarie, ora Beijingului
18-19 martie, ora SUA, 20 martie, ora Beijingului
6-7 mai, ora SUA, 8 mai, ora Beijingului
17-18 iunie, ora SUA, 19 iunie, ora Beijingului
29-30 iulie, ora SUA, 31 iulie, ora Beijingului
16-17 septembrie, ora SUA, 18 septembrie, ora Beijingului
28-29 octombrie, ora SUA, 30 octombrie, ora Beijingului
9-10 decembrie, ora SUA, 11 decembrie, ora Beijingului
Rata actuală a dobânzii la Rezerva Federală este de 4,25-4,50%. Conform modelului macro global al Trading Economics și a așteptărilor analiștilor, pe termen lung, rata fondurilor federale din SUA este de așteptat să fie de aproximativ 3,50% în 2025 și de aproximativ 3,00% în 2026. .
În prezent, există alte instituții de pe piață care au prezis spațiul pentru ca Fed să reducă ratele dobânzilor în 2025. De exemplu, CITIC Securities se așteaptă ca Fed să reducă ratele dobânzilor cu 50 de puncte de bază anul viitor; poate „sări peste” reducerea ratei dobânzii în ianuarie 2025, dar va face acest lucru în următorul în 2025, iar ritmul viitoarelor reduceri ale ratei dobânzii va încetini, reducerea ratei ar putea avea loc o dată la două întâlniri.
La reuniunea din decembrie 2024 a ratei dobânzii, după ce președintele Rezervei Federale, Powell, a dat un ton de șofer, așteptările pieței cu privire la amploarea și viteza reducerilor ratelor în 2025 au fost semnificativ reduse.
În ceea ce privește motivele reducerilor de dobândă ale Fed, acestea pot fi împărțite în două categorii: reduceri în stilul de relief și reduceri în stil preventiv.
Reduceri de dobândă în stilul de reducere sunt de obicei luate atunci când economia intră în recesiune sau se confruntă cu o criză majoră, cu scopul de a oferi remedii de urgență. Astfel de reduceri ale ratelor sunt mai mari ca amploare și durează mai mult și sunt comune după crizele regionale sau globale.
Reduceri preventive ale ratei dobânzii sunt luate atunci când economia dă semne de încetinire, cu scopul de a preveni riscul de recesiune. Astfel de reduceri ale ratelor sunt mai mici ca amploare și mai scurte ca durată. De exemplu, ciclurile de reducere a ratelor din 1995 și 2019 au fost măsuri de precauție pentru a preveni o recesiune.
Reducerea ratei dobânzii în 2025 este în prezent o reducere preventivă. Prin urmare, dacă nu există o recesiune economică la scară largă sau o criză financiară globală, reducerea ratei dobânzii a Fed în 2025 va fi nu numai mai mică ca amploare, ci și mai lentă ca viteză.
Prin urmare, pe baza unei judecăți cuprinzătoare, este rezonabil să se reducă ratele dobânzilor de 2-3 ori în 2025, cu o reducere totală de 50-100 de puncte de bază.
Pe partea pozitivă pentru piața cripto, atâta timp cât rata dobânzii este scăzută, lichiditatea pieței va crește, iar tendința de înjumătățire va continua, în cazul în care reducerea ratei dobânzii chiar încetinește, poate afecta așteptările investitorilor; pentru piața ulterioară, aceasta va afecta, la rândul său, plafonul de preț și durata pieței de taur a Bitcoin, în plus, trebuie să fim atenți la impactul potențial al supraîncălzirii pieței, a incertitudinii în ritmul reducerilor de dobândă și a riscurilor de reglementare.
Outlook 2025 4: Ce concepte/proiecte vor exploda?
Fiecare rundă de înjumătățire va duce la o explozie corespunzătoare de concepte și proiecte. În 2017, ICO a reprezentat monedele alternative care au imitat Bitcoin Metaverse Și așa mai departe a urmat și marele focar. Deci, ce concepte și proiecte vor exploda în 2025? Aici vom vorbi pe scurt despre câteva concepte și proiecte specifice. Cititorii trebuie să caute mai multe informații și să tragă propriile concluzii.
Am scris anterior în articolul Bitcoin începe să stagneze pe măsură ce se apropie de 100.000 de dolari. Care alte monede vor crește în continuare? , am vorbit deja despre multe proiecte conexe. Aici voi adăuga în principal câteva motive pentru care unele piese vor exploda în 2025 pentru a vă ajuta să înțelegeți logica din spatele lor și să vă găsiți propriul cod de avere.
Ecosistemul Layer 2 este în principal tehnologia de bază pentru a rezolva taxele mari de tranzacție și problemele de scalabilitate ale Ethereum, ETH este costisitor și aglomerat, este și mai scump 2 este aici Dacă această problemă este rezolvată bine, un număr mare de proiecte DeFi și NFT din ecosistemul ETH va migra treptat la nivelul 2. Deoarece reducerea nivelului 2 va reduce costurile de tranzacție și pragurile utilizatorilor, va atrage mai mulți investitori retail să participe. , iar limita superioară va fi foarte mare. În prezent, proiectele populare Layer 2 de pe piață includ OP, ARB, MOVE etc.
Moneda MEME este cea mai nebună și mai periculoasă pistă, conform datelor relevante, printre primele 300 de monede după valoarea de piață, moneda MEME reprezintă doar 3%, dar volumul tranzacțiilor este o nebunie, dar succesul rata de unu la cincizeci de mii arată, de asemenea, pericolul acestei piste.
În prezent, narațiunea de bază a monedelor Meme se schimbă treptat de la un instrument pur speculativ la un activ funcțional. De exemplu, știința descentralizată (DeSci) deschide noi scenarii de aplicare prin combinarea cu monede Meme funcționale Monedele MEME și tehnologia AI Combinația a promovat integrarea monedelor Meme în domenii precum DeFi, NFT și cercetarea științifică. Cu alte cuvinte, va fi dificil pentru monedele MEME să explodeze în viitor dacă doar concepte hype. Trebuie să aibă propriile lor utilizări practice, ca și alte piese. Voi scrie mai târziu un articol care vorbește în mod specific despre pista și moneda MEME, așa că nu voi intra în detalii aici.
GameFi 2.0, integrarea finanțelor gamificate și a metaversului, este o versiune actualizată a GameFi, care se concentrează pe experiența utilizatorului, pe valoarea pe termen lung și pe integrarea profundă a jocurilor și a finanțelor. De asemenea, combină metaversul, NFT și tehnologiile AI formează un ecosistem mai atractiv. Pentru a judeca dacă este un proiect bun GameFi 2.0 în 2025, trebuie să vedem dacă are o experiență de joc de calitate superioară, dacă se poate dezvolta în coordonare cu metaversul pentru a extinde scenariile de aplicație și dacă caracterul NFT poate fi actualizat pentru a deveni un activ de joc cu funcții reale.
RWA, active reale pe lanț, acest concept a fost de fapt menționat încă din a doua rundă de înjumătățire. Acum, a devenit din nou popular și conotația sa a fost extinsă dezvoltările sunt potrivite. De exemplu, supravegherea este clarificată treptat, iar multe țări sunt deschise pentru lanțul de active, iar investitorii instituționali și-au crescut cererea de active blockchain stabile și conforme, iar RWA a fost utilizat finanțare în lanț, investiții imobiliare etc. Domeniul are o aplicație largă.
Combinația dintre AI și blockchain este piatra de temelie a unui viitor inteligent. Combinația dintre AI și blockchain își propune să îmbunătățească capacitățile aplicațiilor descentralizate inteligente, inclusiv protecția confidențialității datelor, optimizarea contractelor inteligente și piețele AI descentralizate. AI în sine este un concept care a explodat în întreaga lume. Pe piața cripto, există o nevoie de descentralizare: blockchain poate oferi un mediu sigur și transparent pentru instruirea datelor AI, precum și scenarii de aplicații inovatoare: inclusiv contractele inteligente automate și descentralizarea AI. Modelele de custodie etc., fac conceptul AI mai uluitor pe piața cripto în 2025.
DeFi 2.0, mecanism de creștere durabilă și inovare. DeFi 2.0 este o îmbunătățire a DeFi tradițională, concentrându-se pe eficiența capitalului, sustenabilitatea stimulentelor de lichiditate și inovarea noilor instrumente financiare. DeFi 2.0 are o lichiditate relativ optimizată, un design cu risc mai scăzut și platforme DeFi mai conforme pentru a atrage investitori instituționali. Este sigur să devină un concept popular în 2025.
Cross-chain și interoperabilitate, tehnologia cross-chain își propune să rezolve problema izolării dintre diferitele ecosisteme blockchain și să realizeze o interacțiune fără întreruperi a activelor, datelor și aplicațiilor. Ecosistemul actual al pieței cripto este destul de divers și prosper, iar lanțul încrucișat este o cerere rigidă. În plus, există o tendință de colaborare în mai multe lanțuri. Utilizatorii trebuie să transfere liber active și să utilizeze servicii între mai multe blockchain-uri. cross-chain și Să pună bazele dezvoltării interoperabilității.
Proiectele de lanț public sunt infrastructura întregii piețe. Fiecare piață taur are o explozie uriașă de proiecte de lanț public, am menționat acest lucru de multe ori în articol, așa că nu o voi repeta aici: Prietenii de monede. răspunsul analizei valutare Post (II) Special lanț public: ETH, SOL, DOT, TIA, SUI, ADA, AVAX, ATOM, TRX, MATIC, NEAR
Alte piese includ inovații bazate pe Bitcoin, cum ar fi BRC-20 și inscripții, tehnologie de confidențialitate și monede de confidențialitate, jetoane sociale și Web3 social, NFT 2.0, funcționalitate și caracter practic îmbunătățit, date în lanț și piste de analiză, identitate și descentralizare etc. identitatea (DID), DAO și pistele de guvernare, stablecoins și plățile descentralizate pot face, de asemenea, o diferență în 2025.
În 2025, conceptele și proiectele de pe piața cripto pot prezenta o tendință de dezvoltare diversificată și ecologică. Apariția cu succes a acestor concepte și proiecte va depinde de maturitatea tehnologică, cererea pieței și sprijinul de capital. Pentru investitori, ținerea pasului cu tendințele pieței și explorarea proiectelor de înaltă calitate care combină tehnologia și ecologia va fi cheia pentru a captura oportunitatea unei creșteri explozive a pieței cripto în 2025. În același timp, trebuie să fim atenți la riscurile de bule și să acordăm atenție valorii pe termen lung și capacităților de dezvoltare durabilă ale proiectelor.
Perspective 5 pentru 2025: Care sunt evenimentele de lebădă neagră care necesită atenție pe fondul ritmului de reducere a ratei dobânzii?
În 2025, pe măsură ce ciclul de reducere a ratei dobânzii al Rezervei Federale se adâncește, piața cripto poate introduce noi schimbări. Scăderea ratelor dobânzilor ajută, în general, la stimularea creșterii economice, dar vine și cu anumite riscuri. În procesul de reducere a ratei dobânzii pot apărea unele evenimente neprevăzute de lebădă neagră, care pot avea un impact uriaș asupra pieței.
De exemplu, escaladarea crizelor geopolitice, a conflictelor militare și a conflictelor comerciale, cum ar fi conflictul SUA-China și războiul Rusia-Ucraina, pot duce la creșterea prețurilor la energie și la creșterea incertitudinii pe piață, în special în regiuni cheie precum Europa; , America Latină sau Orientul Mijlociu pot declanșa ieșiri de capital și panică pe piață, aceste evenimente au provocat în mod istoric o scădere a piețelor Bitcoin și cripto.
Sistemul financiar se poate prăbuși sistematic, deoarece reducerile ratei dobânzii pot duce la o intensificare a bulelor de active și la o dependență excesivă de expansiunea efectului de levier din partea instituțiilor financiare, odată ce sentimentul pieței se schimbă, poate declanșa o criză de lichiditate, cum ar fi falimentele bancare sau neplata datoriilor crizele datoriilor, etc. Acest lucru poate duce la piață Lichiditatea strânsă a făcut ca piața cripto să experimenteze fluctuații puternice pe termen scurt și chiar o vânzare.
Criza datoriilor s-a intensificat și bula globală a datoriilor a izbucnit. Mediul de reducere a ratei dobânzii poate determina creșterea în continuare a nivelului global al datoriilor, în special în economiile cu un grad ridicat de levier, unde nesustenabilitatea poverii datoriilor poate fi expusă în timpul ciclului de reducere a ratei dobânzii. Bitcoin și alte criptomonede ar putea crește pe măsură ce devin active sigure pe fondul unei crize globale a datoriilor, cu cererea în creștere. Dar dacă lichiditatea este strânsă, panica pieței ar putea duce la fluctuații bruște pe termen scurt.
Riscurile de reglementare cresc, iar politicile globale de cripto se înăsprește. Economiile majore din întreaga lume își întăresc reglementarea pieței cripto. Statele Unite, Europa, Asia și alte regiuni pot introduce reglementări mai stricte privind criptomonedele, inclusiv interzicerea completă a tranzacționării cu criptomonede sau restricții privind utilizarea stablecoins-urilor, ceea ce poate determina piața. Prăbușirile „9.4” și „5.19” cauzate de politicile de reglementare au avut loc ambele la punctul culminant al pieței taur.
În timpul ciclului de reducere a ratei dobânzii din 2025, deși reducerile ratei dobânzii pot stimula creșterea economică și pot crește prețurile activelor, apariția evenimentelor de lebădă neagră nu poate fi ignorată. De la conflicte geopolitice la colapsul sistemului financiar până la riscuri de reglementare, acești factori pot avea un impact sever asupra pieței. Investitorii ar trebui să rămână vigilenți, să diversifice riscurile și să acorde atenție riscurilor sistemice potențiale și șocurilor externe imprevizibile pentru a face față posibilelor fluctuații ale pieței.
Outlook 6 pentru 2025: Adoptarea conformității poate duce cu adevărat piața cripto la următorul nivel?
Pe măsură ce piața cripto se maturizează, tot mai multe proiecte și platforme cripto încep să acorde atenție problemei cheie a conformității. Conformitatea nu este doar un pas important în legalizarea industriei, ci și una dintre cheile dezvoltării durabile a industriei. În ceea ce privește 2025 și ulterior, dacă conformitatea poate ajuta piața cripto să depășească blocajul actual și să introducă o participare instituțională mai largă și o acceptare generală a devenit un subiect dezbătut.
În ceea ce privește importanța și factorii determinanți ai conformității, conformitatea poate reduce incertitudinea de reglementare și poate spori încrederea în piață acest lucru va permite pieței cripto să se dezvolte într-un cadru conform, atrăgând astfel mai multe fonduri instituționale și investitori.
Conformitatea a dus, de asemenea, la participarea mai multor instituții financiare principale. Maturitatea și conformitatea unor domenii precum criptomoneda, DeFi și NFT vor face instituțiile financiare tradiționale mai dispuse să intre pe această piață. Băncile, companiile de fonduri, companiile de asigurări etc. vor putea oferi gestionarea activelor cripto, produse de investiții și servicii de tranzacționare într-o manieră conformă.
În plus, conformitatea poate proteja, de asemenea, drepturile și interesele investitorilor și va preveni manipularea pieței. De exemplu, reglementări precum Anti-Money Laundering (AML) și KYC pot reduce în mod eficient activitățile de tranzacționare ilegală și pot combate frauda. Aceste măsuri vor reduce amploarea tranzacțiilor de pe piața neagră și vor îmbunătăți sănătatea întregii piețe cripto.
În general, conformitatea poate împinge piața cripto la un nivel mai înalt, cum ar fi atragerea mai multor capital instituțional și investitori a determinat dezvoltarea în continuare a pieței. În viitor, odată cu progresul conformității, apariția mai multor produse precum Bitcoin ETF și Ethereum ETF va conduce și mai mult creșterea capitalului de piață.
În plus, conformitatea poate promova, de asemenea, nașterea mai multor platforme cripto și produse financiare, cum ar fi futures, opțiuni, fonduri și alte instrumente de investiții conforme, ajutând participanții de pe piață să își acopere riscurile pe mai multe active, îmbunătățind astfel stabilitatea pieței.
Deși procesul de conformare a pieței cripto se poate confrunta cu multe provocări, pe termen lung va deveni unul dintre factorii cheie care conduc dezvoltarea pieței. Conformitatea nu poate doar să promoveze maturitatea pieței, ci și să creeze un mediu mai favorabil pentru popularizarea criptomonedelor și a tehnologiei blockchain.
În 2025, pe măsură ce politicile de reglementare sunt implementate treptat, este posibil să vedem următoarele tendințe: mai multe cripto-active câștigă statut legal, domenii emergente, cum ar fi DeFi și NFT, câștigă o dezvoltare mai bună, standardele globale de conformitate unificate sunt stabilite treptat și țările pot lucra împreună pentru a introducerea standardelor de reglementare unificate pentru a facilita tranzacțiile și plățile cripto transfrontaliere.
Impulsată de conformitate, întreaga piață cripto va intra într-o etapă mai matură și mai sănătoasă și va introduce mai multe instituții și fonduri pentru a stimula extinderea și inovarea în continuare pe piață.
Rezuma
2025 va fi cel mai important an din cea de-a patra rundă de înjumătățire a Bitcoin, impactul Bitcoin asupra maximului de 200.000 de dolari poate deveni un eveniment care atrage atenția globală și poate marca, de asemenea, vârful unei noi piețe. Dar dacă piața taur se termină sau nu depinde nu numai de prețul în sine, ci și de faptul dacă valoarea pe termen lung a industriei și ecologia pot continua să susțină creșterea acesteia.
Cu participarea în profunzime a fondurilor instituționale, evoluția continuă a tehnologiei și dezvoltarea diferențiată a piețelor regionale, viitorul pieței cripto rămâne plin de speranță. Cu toate acestea, investitorii trebuie să rămână calmi, să evalueze riscurile în mod rațional, să profite de oportunitățile pe termen lung și pe termen scurt și să se pregătească pentru ceea ce poate fi cel mai interesant an.
Articolul precedent Revizuirea anului 2024: Bitcoin s-a înjumătățit și a depășit 100.000 USD, salutând cele mai bune și cele mai rele momente! , vreau să-l folosesc din nou aici:
În urmă cu 166 de ani, scriitorul britanic Dickens descria în mod viu lumea de la acea vreme în „A Tale of Two Cities”: A fost cel mai bun timp, a fost cel mai rău timp! Aceasta este epoca înțelepciunii, aceasta este epoca prostiei! Aceasta este primăvara speranței, dar și iarna dezamăgirii! Sunt tot felul de lucruri în fața oamenilor și nu există nimic în fața oamenilor!
166 de ani mai târziu, lumea pare să se fi schimbat foarte mult odată cu progresul tehnologiei și cu schimbările din lume, dar se pare că nimic nu s-a schimbat, pentru că natura umană nu s-a schimbat niciodată!
