Odată cu dezvoltarea rapidă și popularizarea monedelor digitale, reglementările privind criptomonedele în diferite țări au început să se întărească. China, ca unul dintre cele mai mari piețe de criptomonede din lume, are un impact profund asupra întregii industrii prin schimbările din politica sa de reglementare. Pe 31 decembrie 2024, Administrația Națională de Valută Străină din China a emis noi reglementări privind controlul valutar, cerând băncilor să monitorizeze și să marcheze tranzacțiile cu criptomonede într-un mod mai strict. Această măsură marchează o nouă intensificare a reglementării criptomonedelor în China, având ca scop limitarea riscurilor financiare potențiale.
Conform anunțului Administrației Naționale de Valută Străină, noile reglementări cer băncilor din China continentală să monitorizeze și să raporteze „comportamentele de tranzacționare valutară cu risc ridicat”, inclusiv case de schimb clandestine, jocuri de noroc transfrontaliere și activități financiare ilegale transfrontaliere implicând criptomonede. De asemenea, reglementarea impune băncilor să urmărească astfel de activități în funcție de identitatea instituțiilor și persoanelor implicate, sursa fondurilor și frecvența tranzacțiilor. În plus, băncile trebuie să dezvolte măsuri de control al riscurilor pentru aceste părți marcate și să restricționeze furnizarea anumitor servicii către ele.
Conform noilor reguli valutare, utilizarea yuanului pentru achiziționarea criptomonedelor, urmată de schimbarea activelor digitale în diverse monede legale străine, poate fi considerată „activități financiare transfrontaliere implicând criptomonede”, în special atunci când suma depășește valoarea permisă de lege. Noile reglementări vor face ca „viitorul evaziunii reglementărilor valutare naționale prin criptomonede să devină din ce în ce mai dificil”.
În același timp, implementarea acestui sistem va face ca investitorii din China continentală să se confrunte cu dificultăți mai mari în tranzacționarea bitcoin-ului și a altor active digitale. În primul rând, activitățile de tranzacționare ale investitorilor vor fi supuse unei monitorizări mai stricte, iar multe dintre metodele de tranzacționare care erau convenabile ar putea fi suspendate. În al doilea rând, băncile vor fi mai prudente și stricte în gestionarea tranzacțiilor cu criptomonede, ceea ce va duce la creșterea costurilor de tranzacționare și ar putea determina chiar unii investitori să se retragă de pe piață.
În plus, aceste măsuri reflectă determinarea guvernului chinez de a lupta împotriva activităților comerciale legate de criptomonede, mai ales în contextul în care tranzacțiile și mineritul sunt considerate amenințări la adresa stabilității financiare. Prin întărirea reglementărilor, guvernul chinez speră să limiteze eficient activitățile ilegale legate de criptomonede și să protejeze stabilitatea piețelor financiare.
Reglementarea criptomonedelor în China nu este un subiect nou. Încă din 2017, China a început să interzică ICO-urile (oferta inițială de monede) și tranzacțiile cu criptomonede, și a întărit treptat lupta împotriva mineritului de monede digitale. Introducerea acestor noi reglementări este, fără îndoială, un nou pas al guvernului chinez în reglementarea criptomonedelor.
În acest sens, experții în drept subliniază că noile reglementări vor oferi o bază legală nouă pentru sancționarea tranzacțiilor cu criptomonede, iar se preconizează că atitudinea față de criptomonede în China continentală va continua să se înăsprească. Acest lucru sugerează că, deși criptomonedele sunt din ce în ce mai recunoscute pe plan global, China își menține o poziție fermă.
În prezent, la nivel global, atitudinile față de criptomonede variază, unele țări precum Statele Unite și statele europene explorând modul de a promova dezvoltarea criptomonedelor în cadrul reglementărilor. Comparativ, politicile de reglementare din China arată o față mai conservatoare și prudentă, iar lichiditatea capitalului și activitatea pe piață ar putea fi afectate.
Totuși, merită menționat că, deși politicile de reglementare din China au fost relativ dure, în ultimii ani au existat și unele semnale pozitive. De exemplu, în raportul publicat în 2024 (Raportul privind Stabilitatea Financiară), Banca Populară a Chinei a recunoscut măsurile inovatoare de reglementare din Hong Kong privind criptomonedele și a subliniat importanța stabilirii unui cadru de reglementare pentru activele digitale. De asemenea, instanțele din China au decis că deținerea de criptomonede este legală, dar au subliniat că utilizarea acestora este limitată la proprietate personală sau bunuri, și nu ca instrumente de plată sau vehicule de investiție.
Acestea sugerează că poziția Chinei în domeniul criptomonedelor nu este neapărat fixă, ci se ajustează constant. De fapt, guvernul chinez, menținând o presiune mare asupra reglementării criptomonedelor, recunoaște în același timp valoarea potențială a acestui domeniu emergent. Totuși, din motive de prudență, măsurile sale de reglementare rămân în continuare stricte.
Pe măsură ce piața criptomonedelor continuă să evolueze, mai ales în contextul în care acceptarea activelor digitale crește la nivel global, politicile de reglementare din China vor continua să atragă o atenție largă. În viitor, cum va reuși China să găsească un echilibru între promovarea inovației în tehnologia financiară și menținerea stabilității financiare va fi o problemă importantă de discutat.
În concluzie, noile reglementări valutare din China marchează un nou pas în reglementarea criptomonedelor de către guvern, având un impact profund asupra pieței criptomonedelor din China, iar investitorii și participanții din industrie trebuie să fie la curent cu schimbările de politică pentru a se adapta la un mediu de reglementare din ce în ce mai strict.