Fluxul net de capital în ETF-urile de Bitcoin în acest an este de 81 de ori mai mare decât cel din ETF-urile de aur, interpretând semnalul de schimbare a ratelor de finanțare în negative!
Index:
1. Date despre deblocările de tokenuri semnificative din această săptămână;
2. Prezentare generală a pieței cripto, citire rapidă a fluctuațiilor și fluxurilor de capital ale monedelor populare dintr-o săptămână;
3. Situația fluxurilor de capital în ETF-uri cu activitate pe piața spot;
4. Analiza soldului BTC pe piață;
5. Interpretarea ratelor de finanțare în contracte;
1. Date despre deblocările de tokenuri semnificative din această săptămână;
Tokenuri precum SUI, OP, ZETA vor avea deblocări semnificative în această săptămână, dintre care:
Sui (SUI) va debloca aproximativ 64,19 milioane de tokeni pe 1 ianuarie la ora 8:00, reprezentând 2,19% din circulația actuală, având o valoare de aproximativ 270 milioane USD;
Optimism (OP) va debloca aproximativ 31,34 milioane de tokeni pe 31 decembrie la ora 8:00, reprezentând 2,32% din circulația actuală, având o valoare de aproximativ 58,6 milioane USD;
ZetaChain (ZETA) va debloca aproximativ 53,89 milioane de tokeni pe 1 ianuarie la ora 8:00, reprezentând 9,35% din circulația actuală, având o valoare de aproximativ 32 milioane USD;
Beldex (BDX) va debloca aproximativ 330 milioane de tokeni pe 30 decembrie la ora 8:00, reprezentând 4,78% din circulația actuală, având o valoare de aproximativ 26,1 milioane USD;
Sleepless AI (AI) va debloca aproximativ 23,21 milioane de tokeni pe 1 ianuarie la ora 8:00, reprezentând 17,85% din circulația actuală, având o valoare de aproximativ 14,6 milioane USD;
dydx (DYDX) va debloca aproximativ 8,33 milioane de tokeni pe 1 ianuarie la ora 8:00, reprezentând 1,17% din circulația actuală, având o valoare de aproximativ 12,8 milioane USD;
Ethena (ENA) va debloca aproximativ 12,86 milioane de tokeni pe 1 ianuarie la ora 15:00, reprezentând 0,44% din circulația actuală, având o valoare de aproximativ 12,1 milioane USD.
În această săptămână, urmărim aceste tokenuri din cauza efectului negativ al deblocării, evitând piața spot și căutând oportunități de vânzare în contracte. Dintre acestea, ZETA și SUI au o proporție și o amploare semnificativă în ceea ce privește circulația deblocat, așa că fiți atenți.
2. Prezentare generală a pieței cripto, citire rapidă a fluctuațiilor și fluxurilor de capital ale monedelor populare dintr-o săptămână;
Datele CoinAnk arată că, în săptămâna trecută, piața cripto a avut fluxuri nete de capital semnificative concentrate în ecosistemele Arbitrum, Solana, Optimism, contractele inteligente Binance și AI. De asemenea, în ultima săptămână, multe monede au înregistrat creșteri semnificative. Iată primele 500 de monede după capitalizare de piață: PHA, AGLD, NCT, AIXBT, POND și VIRTUAL au avut creșteri relativ mari.
3. Situația fluxurilor de capital în ETF-uri cu activitate pe piața spot.
Datele CoinAnk arată că ETF-ul de Bitcoin pe piața spot din SUA a fost activ timp de 50 de săptămâni, iar stocul de la BlackRock IBIT a crescut de la 2.621 de tokeni în prima săptămână la 552.555 de tokeni, absorbind complet presiunea de vânzare a GBTC-ului de la Grayscale, iar deținerea de Bitcoin a GBTC-ului a scăzut de la 619.200 de tokeni în prima săptămână la 206.860 de tokeni.
Fondul de trust Bitcoin de la Grayscale a fost anterior principalul canal pentru investitorii care intrau pe piața Bitcoin, acumulând o cantitate mare de dețineri înainte de lansarea ETF-ului pe piața spot, cu o cantitate inițială de 619.200 de tokeni BTC. După ce s-a transformat în ETF pe piața spot, acesta a moștenit direct baza de active vastă anterioară. Rata de administrare a GBTC (1,5%) este mai mare decât cea a altor concurenți, determinând investitorii să aleagă să își răscumpere acțiunile GBTC și să se îndrepte spre alte ETF-uri, formând un fenomen de flux invers între deținerile BlackRock IBIT și GBTC de la Grayscale.
ETF-urile de Bitcoin pe piața spot din SUA au cumpărat în acest an 511.314 BTC, iar stocul total de pe blockchain este de aproximativ 1,129 milioane BTC, reprezentând 5,70% din oferta actuală de BTC, iar valoarea stocului de pe blockchain a atins aproximativ 106,8 miliarde USD. În 2024, fluxul net de capital în ETF-uri de aur a fost de 454 milioane USD, iar fluxul net în ETF-uri de Bitcoin a fost de 36,8 miliarde USD, ceea ce reprezintă de 81 de ori mai mult decât ETF-urile de aur.
Considerăm că lansarea ETF-ului de Bitcoin pe piața spot din SUA a avut un impact semnificativ asupra pieței. Creșterea stocului de la BlackRock IBIT nu doar că arată atracția uriașă a ETF-ului pentru piață, dar reflectă și schimbarea canalelor de investiție pentru investitorii în Bitcoin. ETF-ul de Bitcoin pe piața spot reprezintă 5,70% din oferta actuală de BTC, evidențiind rolul important al ETF-ului în piața Bitcoin. Fluxul net de capital în ETF-ul de Bitcoin este de 81 de ori mai mare decât cel din ETF-urile de aur, comparativ fiind evidențiată atracția și potențialul de creștere al Bitcoin ca nouă clasă de active. ETF-urile de Bitcoin remodelază peisajul investițional, oferind investitorilor canale de investiție mai convenabile și stimulând în același timp cererea pe piață.
4. Soldul BTC pe piață a crescut inițial apoi a scăzut.
Datele CoinAnk arată că în ultimele 24 de ore au fost scoase 5.143,46 BTC din portofelele exchange-urilor, în ultimele 7 zile au fost scoase 1.656,99 BTC, iar în ultimele 30 de zile au fost scoase 68.430,63 BTC din portofelele exchange-urilor. În prezent, soldul total al portofelelor exchange-urilor este de 2.241.041,19 BTC. Recent, soldul BTC a avut o schimbare generală de revenire urmată de o reducere.
Aceste date sugerează că investitorii sunt mai predispuși să transfere Bitcoin în portofele personale, reducând astfel deținerile pe exchange-uri pentru a diminua riscurile de securitate potențiale și a îmbunătăți controlul asupra capitalului. Recent, soldul BTC a avut o schimbare generală de revenire urmată de o reducere, ceea ce ar putea fi legat de așteptările mixte ale pieței cu privire la fluctuațiile pe termen scurt ale prețului Bitcoin și la valoarea pe termen lung a acestuia. Această tendință ar putea indica o încredere crescută a pieței în deținerea Bitcoin, dar ar putea avea și un impact asupra lichidității și stabilității prețului pe piață.
5. Interpretarea ratelor de finanțare pentru contractele BTC.
Conform datelor din contractele CoinAnk, după o pauză de trei luni și jumătate, ratele de finanțare au devenit negative, ceea ce ar putea reflecta o schimbare semnificativă a sentimentului pieței. Ratele de finanțare sunt un indicator care măsoară cererea participanților la piață pentru contractele futures pe Bitcoin; când rata este negativă, aceasta sugerează că piața ar putea suferi de o vânzare excesivă sau de presiuni de short, iar deținătorii short trebuie să plătească taxe deținătorilor long.
Această schimbare ar putea fi legată de așteptările pe termen scurt negative ale pieței cu privire la prețul Bitcoin, sau ar putea indica faptul că deținătorii long își reduc expunerea, în timp ce deținătorii short își cresc expunerea. De asemenea, aceasta ar putea fi un semnal de ajustare a pieței, investitorii putându-și reevaluarea strategiile de deținere. În contextul creșterii volatilității pieței, această schimbare a ratelor de finanțare merită o atenție deosebită, deoarece ar putea prezice o schimbare a tendinței pieței sau fluctuații de preț imediate.
