Sursa articolului: ShenChao TechFlow
Autor: hitesh.eth
Traducere: ShenChao TechFlow
Informații pure, fără speranțe false.
Înainte de a începe să citești, sper să poți lăsa deoparte prejudecățile existente și să îți acorzi câteva minute pentru a privi cu atenție ceea ce urmează să împărtășesc.
Dintr-o perspectivă macro, tema de investiții în Web3 poate fi împărțită în două categorii mari: infrastructura de bază (infra) și scenariile aplicației (apps).
Investițiile pot fi în esență împărțite în două tipuri: un tip care pare neinteresant pe termen scurt, dar care ar putea aduce randamente ridicate pe termen lung; și un alt tip care este interesant pe termen scurt, dar care ar putea deveni complet lipsit de valoare.
Cei mai mulți investitori în criptomonede intră în această piață pentru a căuta câștiguri rapide și considerabile, fiind dispuși să își asume riscurile corespunzătoare.
Prin urmare, oamenii tind să aleagă investiții ciclice – acest tip de investiții sunt de obicei pe termen scurt și sunt eficiente doar în anumite cicluri de piață înfloritoare.
2025 va deveni „anul reglementărilor” în domeniul criptomonedelor.
Statele Unite și alte economii majore planifică să introducă reglementări corespunzătoare în interiorul lor. Aceste reglementări nu doar că vor întări încrederea investitorilor tradiționali (în special generația mai în vârstă), dar vor filtra și câteva criptomonede cu adevărat promițătoare – doar acele proiecte cu fundații solide și fluxuri de numerar stabile vor ieși în evidență.
Putem anticipa că piața va experimenta o nouă val de investitori tradiționali. Acești investitori au „bani vechi” și vor pătrunde pentru prima dată în domeniul criptomonedelor.
Ei nu vor investi fără discernământ doar din cauza speculațiilor de pe piață, ci vor analiza cu seriozitate proiectele, vor citi cu atenție rapoartele și datele, și vor lua decizii de investiție doar atunci când este logic.
În acest context, finanțele descentralizate (DeFi) vor deveni un tema de investiții foarte apreciată de investitorii tradiționali, iar cealaltă va fi protocolul de primă nivel de blockchain (L1).
Cu toate acestea, din cauza plafonului de capitalizare de piață mai mic al proiectelor DeFi, spațiul lor de creștere este mai mare și se potrivește foarte bine cu fundamentalele și datele. Anul acesta, unele proiecte DeFi au generat deja venituri de peste 100 de milioane de dolari, ceea ce va atrage cu siguranță atenția investitorilor tradiționali.
Investitorii tradiționali au volume mari de capital, iar capitalul suficient este cheia pentru o creștere sănătoasă a pieței. Nu uita că mulți investitori instituționali sunt, de asemenea, conduși de investitori tradiționali.
Se poate anticipa că DeFi va deveni, în cele din urmă, una dintre direcțiile importante de alocare a investitorilor instituționali de top.
BlackRock a început să colaboreze cu proiecte DeFi, iar această tendință se conturează treptat.
DeFi nu este o investiție ciclică; este mai degrabă o investiție pe termen lung, la fel cum investitorii din trecut au privit BTC și ETH.
Potencialul pe termen lung al AAVE ar putea fi considerat comparabil cu ETH.
Când investești în proiecte DeFi de tip blue-chip, te poți concentra pe dezvoltarea pe termen lung;
Iar când alegi să investești într-un proiect DeFi nativ complet nou, poți lua în considerare câștigurile pe termen scurt, aceste proiecte ar putea aduce de câteva ori sau chiar mai mult înapoi.
Într-o piață criptografică dominată de DeFi, vor apărea multe proiecte emergente, iar unele proiecte mai vechi vor recâștiga atenția. Vei vedea valuri de creștere a prețurilor în jurul acestor proiecte.
În domeniul DeFi, multe aplicații de tip blue-chip (cum ar fi Uniswap) plănuiesc să se transforme în proiecte de infrastructură de bază. Această transformare va îmbunătăți potențialul de valoare al token-urilor, iar anul viitor s-ar putea să existe unele proiecte care anunță ajustări ale mecanismului de comision, așa că trebuie să fii pregătit pentru acest lucru.
Aceste schimbări vor oferi o puternică motivație narațiunii dezvoltării DeFi.
Mă aștept ca DeFi să domine cel puțin două trimestre ale anului viitor, la fel cum a făcut AI anul acesta.
Cât despre AI, cred că 2025 va fi un an în care AI va fi criticat pe scară largă în cultura populară din cauza expansiunii sale rapide și necontrolate.
Discuția despre „AI responsabil” va deveni un subiect de interes.
Activitățile de pe piață privind infrastructura AI criptografică, agenții AI (AI agents) și ofertele inițiale ale agenților (Initial Agentic Offerings) ar putea intra într-o perioadă de ajustare din cauza narațiunii despre „AI responsabil”.
Dar înainte de asta, mă aștept ca agenții AI să treacă printr-o rundă de creștere pe bază de bulă.
În prezent, există 13.000 de agenți pe piață, iar eu mă aștept ca acest număr să crească cel puțin la 100.000.
Apoi, am putea intra într-o etapă de bulă și să ne confruntăm cu o prăbușire în anul următor.
Exact în care trimestru se va întâmpla asta, va depinde de cronologia evenimentelor legate de reglementarea AI.
Reglementarea va suscita, de asemenea, interes pentru infrastructura de confidențialitate, astfel că unele proiecte majore implicate în DeFi confidențial, calculul confidențial, stocarea confidențială și inferența confidențială vor primi mai multă atenție, iar acest lucru se va reflecta și în performanța activelor lor (PA).
Piața meme-urilor va rămâne activă.
Deși autoritățile de reglementare s-ar putea să nu sprijine, oamenii vor găsi întotdeauna căi de acces, deoarece este imposibil să se oprească complet.
Speculatorii vor continua să caute oportunități printre cele 100.000 de noi monede care apar în fiecare zi.
Cu toate acestea, unele meme deja stabilite, cum ar fi DOGE și PEPE, ar putea atrage atenția investitorilor mai serioși.
Chiar dacă nu îți plac meme-urile, ar trebui să iei în considerare alocarea unei părți din expunerea ta de investire pentru ele.
2025 va fi, de asemenea, un an în care portofelele mobile Web3 și aplicațiile superioare vor ieși în evidență.
Recent, o companie de portofele Web3 numită Exodus a fost listată pe NASDAQ cu o evaluare de 1,2 miliarde de dolari, ceea ce ar putea impulsiona o nebunie de speculații pe token-urile asociate cu portofele Web3 care au performanțe financiare puternice anul viitor.
AI și DeFi vor deveni cele două narațiuni centrale ale anului viitor:
DeFi este de așteptat să domine;
Agenții AI ar putea intra într-o fază de bulă;
Speculațiile pe meme-uri vor atrage și mai mulți oameni să participe;
Confidențialitatea și DePIN (rețelele de infrastructură fizică descentralizată) vor ieși în evidență într-un anumit trimestru;
Portofelele Web3 vor primi mai multă atenție și vor stimula adoptarea de masă prin ghidaje de utilizator mai convenabile și experiențe de calitate superioară.
Aceasta este întreaga mea prezentare.
Te rog să reții că nu sunt astrolog și nici expert în domeniul criptomonedelor. Sunt doar o persoană obișnuită cu idei oarecum aleatorii despre piață, așa că nu lua opiniile mele prea în serios.
