După patru săptămâni consecutive de creștere, prețul BTC a scăzut brusc, atingând un maxim istoric de 108,353 dolari pe 17 decembrie, iar în 3 zile a scăzut rapid la 92,232 dolari, cu o scădere maximă de 14.87%. În prezent, pe măsură ce sentimentele de pe piață se stabilizează treptat, prețul s-a recuperat la aproximativ 94,000 dolari, intrând într-o fază de consolidare. În prezent, nivelul de suport pentru prețul BTC este de aproximativ 92,000 dolari. În același timp, altcoins au suferit pierderi semnificative, multe tokenuri având prețuri chiar și mai mici decât cele din octombrie, ștergând astfel 'efectul Trump' generat de alegerea sa ca președinte al SUA (datele de mai sus provin de la Binance spot, 10 decembrie 17:00).
Deși activitatea de tranzacționare pe piață a scăzut, volumul de tranzacționare al ETF-urilor BTC rămâne puternic, cu o medie de 4.4 miliarde de dolari pe zi, reflectând în continuare un nivel ridicat de activitate pe piață. În plus, pe 23 decembrie, MicroStrategy a fost oficial inclus în indicele Nasdaq 100, ceea ce ar putea deschide ușa pentru fondurile de pe piața principală din SUA pentru a-și aloca pasiv BTC.
Interpretarea pieței
Pe 23 octombrie, toate cele trei indicii de pe piața de acțiuni din SUA au crescut, Dow Jones a crescut cu 70 de puncte, iar Nasdaq cu aproximativ 1%. Din cauza vacanței de Crăciun, sentimentul de tranzacționare a fost slab luni, în timp ce 'băieții mari' BTC, Micro Strategy, a fost afectat de volatilitatea prețului BTC, iar acțiunile au scăzut cu 8.8%. Semnalele hawkish emise de Powell au dus la fluctuații puternice pe piața de acțiuni. Totuși, având în vedere așteptările mari ale pieței față de politicile de stimulare pe care le va adopta noul guvern american, este posibil ca piața de acțiuni să devină mai stabilă după fluctuațiile pe termen scurt.
BTC intră într-o fază de consolidare de sfârșit de an, investitorii trebuie să acorde o atenție deosebită evoluției pentru a aștepta semnalele cheie.
Săptămâna trecută, BTC a experimentat o consolidare de sfârșit de an, revenind de la un maxim istoric de 108,353 dolari la un minim local de 92,000 dolari, cu o scădere maximă de aproximativ 15%. Această corecție a prețului BTC a fost în principal cauzată de faptul că profitul deținătorilor pe termen scurt a atins peste 30%, iar unii dintre aceștia au ales să își încaseze profiturile, ceea ce a crescut rapid probabilitatea de corecție. Factorii externi includ reducerea ratei dobânzii de către Federal Reserve, efectul Trump și achizițiile MicroStrategy de BTC, care au trecut de perioada inițială de forță și au intrat într-o perioadă de odihnă înainte de sărbători. În plus, factori precum vacanțele de Crăciun, care au un impact semnificativ asupra ETF-urilor BTC, au contribuit la intrarea BTC într-o fază de ajustare.
Lupta de cumpărare în mijlocul vânzărilor de BTC, prețul ar putea atinge noi maxime în timpul fluctuațiilor.
Comportamentul deținătorilor pe termen scurt și lung a avut un impact semnificativ asupra evoluției prețurilor. Potrivit celor mai recente date de la eMerge Engine, parte a EMC Labs, în această săptămână au fost transferate către burse un total de 268,581 BTC, dintre care deținătorii pe termen scurt au contribuit cu 256,826 BTC, iar cei pe termen lung cu 11,755 BTC. Aceasta este a doua săptămână de vânzări masive din noiembrie încoace.
Cu toate acestea, puterea de cumpărare a pieței, în special prin fondurile ETF BTC, a reușit să absoarbă această presiune de vânzare. Potrivit datelor de la eMerge Engine, stocul de BTC al CEX a scăzut cu 27,901 BTC în această săptămână. În plus, profiturile flotante ale deținătorilor pe termen scurt au scăzut de la un maxim anterior de 33% la 25%, acest nivel fiind adesea considerat un nivel neutru în timpul unui bull market.
Este demn de menționat că volumul de vânzări al deținătorilor pe termen lung, care au un impact decisiv, a scăzut constant. Aceasta sugerează că prețul BTC ar putea reveni la peste 100.000 de dolari și se așteaptă să crească treptat în perioada de volatilitate.
MicroStrategy a fost oficial inclus în Nasdaq 100 și a crescut continuu de 7 săptămâni deținerea de BTC, sprijinind dezvoltarea pe termen lung a prețului BTC.
Pe 23 decembrie, MicroStrategy (MSTR.US) a anunțat că a achiziționat în plus BTC în valoare de 560 milioane de dolari, aproape de prețul mediu al maximului istoric al BTC, acesta fiind al șaptelea săptămână consecutivă de creștere a deținerilor de BTC. Conform documentelor depuse la Comisia pentru Valori Mobiliare din SUA, între 16 și 22 decembrie, MicroStrategy a achiziționat 5,262 BTC la un preț mediu de aproximativ 106,662 dolari, aceasta fiind cea mai mică cantitate cumpărată în ultimele săptămâni.
În aceeași perioadă, MSTR a fost inclus în indicele Nasdaq 100 pe 23 decembrie. Fondurile pasive, precum QQQ (Invesco QQQ Trust, un ETF emis de Invesco care urmărește indicele Nasdaq 100), vor fi obligate să cumpere automat MSTR, iar MSTR, la rândul său, va putea folosi aceste fonduri pentru a cumpăra mai multe BTC.
Întregul ecosistem de investiții pasive din finanțele tradiționale va cumpăra în mod inconștient mai multe BTC datorită includerii MSTR în diverse indice, exact așa cum nu și-au dat seama că dețin acțiuni NVIDIA. Astfel, atâta timp cât MSTR continuă să utilizeze aceste fonduri pentru a cumpăra mai multe BTC, cererea pentru BTC va continua să crească.
Dinamică macroeconomică
Federal Reserve a perturbat piața cu o reducere a ratei dobânzii, criptomonedele au experimentat 'Joia Neagră'
Pe 18 decembrie, Federal Reserve a redus pentru a treia oară intervalul țintă al ratei fondului federal cu 25 de puncte de bază, la 4.25% - 4.50%. Powell a afirmat clar că controlul inflației nu decurge conform așteptărilor, iar toate datele economice din SUA sunt foarte puternice, Federal Reserve având o atitudine foarte precaută față de ritmul reducerii ratelor dobânzii pentru anul următor. Piața consideră în general că în 2025 Federal Reserve va reduce așteptările de reducere a ratelor dobânzii, ajustând numărul reducerilor pentru anul viitor de la 3 sau mai multe la sub 2.
Între timp, Powell a declarat: 'Federal Reserve nu permite deținerea de BTC și nu ia în considerare participarea la programul de rezervă de BTC al guvernului.' Schimbarea de direcție hawkish a Federal Reserve a inhibat de asemenea sentimentele speculative generate de Trump pe piața criptomonedelor.
Sub influența incertitudinii guvernului Trump, în decembrie, încrederea consumatorilor din SUA a scăzut pentru prima dată din martie.
Conform datelor publicate luni de către Asociația Mondială a Marii Corporatii, indicele încrederii consumatorilor din decembrie a scăzut la 104.7, sub așteptările pieței de 113.2, atingând nivelul median din intervalul de doi ani. Indicele de încredere al consumatorilor cu vârsta de peste 35 de ani a înregistrat o scădere.
Consumatorii nu au o părere foarte optimistă despre starea afacerilor și perspectivele veniturilor personale. Indicatorii care măsoară așteptările pentru următoarele șase luni, precum și indicatorii care măsoară starea actuală, au scăzut, ceea ce ar putea afecta în continuare încrederea pieței în aterizarea lină a economiei americane.
Ca una dintre cele mai importante platforme globale de servicii financiare criptografice, Matrixport oferă utilizatorilor produse diverse de gestionare a activelor, inclusiv investiții în două monede, bulgări de zăpadă, aripioare de rechin, câștiguri inteligente de tendință, pescăruș, achiziții în rate și alte produse structurate; strategii cuantitative, strategii pasive și alte strategii de investiție. Produsele menționate susțin investiții în multiple monede și oferă o gamă largă de perioade de investiție la alegere.
Declin: Conținutul de mai sus nu constituie un sfat de investiție, o ofertă de vânzare sau o invitație de a cumpăra pentru rezidenții din Regiunea Administrativă Specială Hong Kong, Statele Unite, Singapore și alte țări sau regiuni unde legea ar putea interzice astfel de oferte sau invitații. Tranzacționarea activelor digitale poate prezenta riscuri și instabilitate semnificative. Deciziile de investiție ar trebui să fie luate după o considerare atentă a situației personale și consultarea unui profesionist financiar. Matrixport nu își asumă responsabilitatea pentru nicio decizie de investiție bazată pe informațiile furnizate în acest conținut.
