Autor: Nancy, PANews
În ultima perioadă, odată cu creșterea rapidă a prețurilor pentru SUI și ZEN, „efectul Grayscale” a reapărut, iar deținerile Grayscale au devenit unul dintre indicatorii de orientare pentru investițiile de pe piață. Așadar, cum a performat tokenul selectat de Grayscale în ceea ce privește rentabilitatea investițiilor? Acest articol PANews revizuiește performanța pe piață a celor 14 tokenuri implicate în fondurile de încredere criptografice lansate de Grayscale în ciclul anterior de piață bullish, perioada fiind între martie 2021 și martie 2022.
Randamentul mediu depășește 200%, influența semnificativă a ciclului de piață
În timpul ultimei piețe bull, Grayscale a deschis 14 produse de fonduri de încredere în criptomonede prin intermediul pieței de tranzacționare extrabursieră, fondului DeFi DEFG și fondului GSCPxE, iar aceste produse au fost deschise în decurs de aproximativ un an. Din punct de vedere al timpului de lansare a produsului, Grayscale a început să lanseze fonduri de tokenuri relevante la începutul pieței bullish și a accelerat frecvența lansărilor în a doua jumătate a perioadei.
Din perspectiva rentabilității investiției, cele 14 tokenuri au avut o creștere medie maximă de 204,8% după lansarea Grayscale. Dintre acestea, LPT, LDO și BAT au avut creșteri deosebite, atingând 1497,1%, 292,6% și respectiv 239,8%. În comparație, creșterile pentru SOL, DOT și SNX au fost cu mult sub nivelul mediu.
În ceea ce privește durata necesară pentru a obține rentabilitate din investiții, perioada medie pentru cele 14 tokenuri de a atinge noi maxime este de 84,4 zile, dintre care BAT, MANA și LPT au avut o durată mai lungă, fiecare depășind 250 de zile, dar randamentele au fost relativ mai mari; pe de altă parte, SOL, FIL, AVAX și DOT au atins noi maxime într-o perioadă mai scurtă, dar creșterea lor a fost relativ limitată, iar această perioadă a coincis cu o ajustare pe piață după atingerea maximului bitcoin. Această situație evidențiază faptul că, în general, în perioadele de bullish, cu cât timpul de investiție este mai lung, cu atât randamentele deținute sunt mai avantajoase; acest lucru se leagă și de momentul lansării produselor, iar ciclurile anterioare de creștere au arătat că majoritatea criptomonedelor publice au fost ținte principale în prima fază de creștere a pieței bull, iar majoritatea proiectelor lansate de Grayscale au avut o creștere bună la început, ceea ce a dus la limitarea spațiului pentru creștere în etapele ulterioare.
Cu toate acestea, această diferență este, de asemenea, influențată într-o anumită măsură de schimbările ciclului de piață. În detaliu, fondurile de tokenuri lansate de Grayscale în prima jumătate a anului 2021, în timpul fazei inițiale a pieței bull, au avut o creștere medie de 446,8%; în perioada de mijloc a pieței bull, între aprilie și noiembrie 2021, creșterea a scăzut la 85,4%; iar în perioada de ajustare a pieței criptografice din martie 2022, creșterea fondurilor de tokenuri lansate a fost de doar 40,3%. Aceasta demonstrează că randamentul investițiilor Grayscale este foarte influențat de fluctuațiile ciclului de piață, prezentând caracteristici ciclice evidente.
Din această perspectivă, deși produsele de fonduri de încredere în criptomonede ale Grayscale au oferit randamente considerabile în timpul pieței bullish, performanța lor a fost semnificativ influențată de volatilitatea pieței, prin urmare, investitorii ar trebui să ia în considerare tendințele generale ale pieței atunci când iau decizii de investiție.
Participarea la mai multe tokenuri explozive, extinderea gamei de produse de investiții
Recent, mai multe tokenuri au avut o performanță puternică, iar investițiile Grayscale ar putea juca un rol important în influențarea tendințelor de pe piață.
De exemplu, în urmă cu câteva luni, prețul monedei a depășit un maxim istoric de ani de zile pentru XRP. În septembrie anul acesta, Grayscale a anunțat că va relansa primul fond de încredere XRP din SUA și că va fi deschis recent investitorilor calificați. Trebuie să știm că încă din ianuarie 2021, Grayscale a eliminat fondul XRP din cauza disputelor legale cu Ripple și a lichidat tokenurile deținute. Această schimbare a fost interpretată și ca un pas pentru a pregăti terenul pentru un ETF XRP pe piața spot, iar prețul XRP a crescut constant în luni următoare, ceea ce poate indica o reacție pozitivă a pieței la această măsură a Grayscale.
Prețul SUI a avut o performanță foarte puternică în ultimele luni. Cu câteva luni în urmă, Grayscale a actualizat strategia sa de investiții și a anunțat că la sfârșitul anului 2024 este de așteptat o creștere semnificativă pentru cele mai bune 20 de tokenuri, inclusiv SUI și TAO, printre cele 6 tokenuri noi adăugate. De asemenea, Grayscale a început să își construiască o strategie de investiții în SUI, anunțând în august anul acesta lansarea Grayscale Sui Trust, care a fost recent deschisă pentru investitorii calificați.
Un alt token demn de menționat este ZEN, care recent a avut o creștere impresionantă, cu o creștere de aproximativ 215% în ultimele 30 de zile. După ce a crescut deținerea de tokenuri ZEN, Grayscale a anunțat recent că a depus formularul 8-K pentru Grayscale Horizen Trust (ZEN) la SEC, investitorii putând obține expunere la tokenurile ZEN prin intermediul valorilor mobiliare.
În afară de aceste proiecte, Grayscale a oferit legitimitate și recunoaștere pentru mai multe active criptografice. Pe 24 decembrie, Grayscale a anunțat că deschide subscripția privată pentru 22 de produse de fonduri de încredere în criptomonede pentru investitorii calificați, inclusiv tokenuri de top precum AAVE, AVAX, LINK, SOL, XRP și produse de fonduri din domeniul DeFi, AI și alte segmente de piață, iar investitorii pot subscrie la valoarea netă a activelor (NAV). Produsele deschise includ Grayscale Decentralized AI Fund (Fondul de AI descentralizat), Grayscale Decentralized Finance Fund (Fondul DeFi) și alte fonduri tematice, precum și fonduri unice pentru protocoale emergente precum Bittensor, Lido DAO, Optimism.
În plus, Grayscale accelerează în continuare expansiunea afacerii sale și caută mai mulți profesioniști pentru a răspunde cerințelor de piață din ce în ce mai complexe. La începutul acestei luni, Grayscale a anunțat lansarea unei campanii de recrutare, inclusiv posturi precum: Director de taxe, Manager senior de produse ETF, Trader de active digitale, Manager de portofoliu, Manager de produse și Șef de inginerie.
Deși aceste măsuri nu au avut încă un impact complet asupra variației prețurilor, Grayscale, prin oferirea de produse de investiții mai diverse și specializate, va contribui la aducerea activelor criptografice pe piața mainstream.
