Recent, Grayscale a lansat fondurile de încredere Optimist și Lido, iar în cadrul fondurilor de încredere, SUI și ZEN au avut și ele corecții, dar tendința de creștere nu s-a oprit. Fondurile de încredere lansate de Grayscale sunt o colecție de monede blue-chip? Vor putea genera profit pe termen lung? Acest articol îți va prezenta cele 26 de fonduri de încredere criptografice lansate de Grayscale și rentabilitatea investiției.
Prezentare generală a fondului de încredere criptografic Grayscale.
Grayscale este o companie de gestionare a activelor digitale înființată în 2013, care oferă în principal diverse fonduri de încredere pentru active criptografice, având scopul de a oferi investitorilor canale de investiții legale și reglementate. Fiind una dintre cele mai mari companii de gestionare a activelor criptografice din lume, activele sale gestionate se ridică la miliarde de dolari. Până în prezent, Grayscale a lansat 26 de fonduri de încredere criptografice.
Fondurile de încredere Grayscale sunt o serie de produse de investiții în active criptografice oferite de Grayscale, care permit investitorilor să dețină indirect criptomonede precum Bitcoin și Ethereum fără a le cumpăra și gestiona direct. Fiecare fond de încredere este legat de un activ criptografic specific, cum ar fi fondul de încredere Bitcoin Grayscale (GBTC) și fondul de încredere Ethereum Grayscale (ETHE). Prin aceste fonduri de încredere, investitorii pot cumpăra și vinde acțiuni în active criptografice pe piața publică, la fel ca în cazul acțiunilor tradiționale.
Pe lângă fondurile de încredere cu monede unice, fondul de combinație de monede al Grayscale are, de asemenea, o semnificație puternică de referință pentru investiții. În prezent, fondurile de încredere criptografice ale Grayscale, în afară de ETF, au trei tipuri principale de produse.
Private placement: Produsele Grayscale vor fi lansate inițial sub formă de private placement, permițând investitorilor calificați să participe la investiții în criptomonede. Perioada de restricție inițială pentru private placement este de un an. În prezent, Grayscale Sui Trust, Grayscale Lido DAO Trust etc. sunt în această etapă.
Oferta publică: O formă de piață de ofertă publică care permite tuturor investitorilor să participe la investițiile în criptomonede. Dar, din cauza lipsei unui plan de răscumpărare continuu, acțiunile tranzacționate public pot fi vândute la un preț mai mare sau mai mic decât valoarea activelor de bază. În prezent, MANA, GLNK, DEFG etc. sunt în această etapă.
Raport SEC: Produsele Grayscale sunt printre primele care au raportat către SEC. Cerințele de raportare către SEC vor crește nivelul de transparență, oferind investitorilor o mai mare claritate și supunând produsele unei supravegheri reglementare suplimentare. În prezent, ETCG, ZCSH, HZEN etc. sunt în această etapă.
Pe termen lung, este greu să învingi BTC.
Raportul arată că Grayscale a avut un impact semnificativ asupra criptomonedelor în timpul bull marketului din 2020 până în 2021, când a crescut semnificativ dimensiunea activelor fondului său de încredere Bitcoin și a adus un număr mare de investitori instituționali în domeniul criptomonedelor. Alte criptomonede lansate de Grayscale în această perioadă au avut performanțe diferite pe termen scurt, dar pe termen lung este puțin probabil să depășească BTC.
Pentru a urmări rentabilitatea investiției fondurilor Grayscale, autorul a înregistrat prețurile token-urilor la lansarea fondului de încredere și prețurile token-urilor din 23 decembrie, realizând imaginea de mai sus. Din punct de vedere temporal, Grayscale a lansat produse de încredere criptografice în 2018 și 2021, în principal în timpul vârfurilor sau a părților finale ale bull marketului. Acest fenomen poate fi legat de ciclul relativ lung necesar pentru lansarea fondurilor de către Grayscale și de maturizarea relativă a pieței. În decembrie, Grayscale a început să lanseze fonduri de încredere în mod concentrat; va reuși aceasta să spargă ciclul de vârf pe termen scurt?
Din punct de vedere al rentabilității investiției, pe termen lung, doar aproximativ 48% din token-uri (inclusiv BTC și ETH) pot genera rentabilitate pozitivă, ceea ce este sub probabilitatea de 50% de a arunca o monedă la întâmplare, iar rentabilitatea lor este mult sub BTC, având o valoare a EV negativă pe termen lung.
Pe termen scurt, token-urile lansate de Grayscale au avut într-adevăr momente strălucitoare, dar majoritatea s-au întâmplat înainte de listare. XRP nu a reușit să depășească nivelul maxim anterior după o revenire puternică, iar ZEN a reușit să mențină cu greu o rentabilitate a investiției de 18% după trei zile de creștere. Deși unele token-uri celebre au atins vârfuri după listare, pe termen lung, după o perioadă de deținere de 7 ani, rentabilitatea lor este chiar sub 10%. Totuși, momentul de intrare este un factor mai important pentru rentabilitatea investiției. Dacă token-urile conceptuale Grayscale sunt cumpărate în timpul unui bear market, acestea pot depăși aproape toate creșterile medii ale unui bull market, iar activele care nu au arătat încă modificări evidente ar putea avea o creștere bună anul viitor.
Token-urile deținute de Grayscale au roluri indicatoare diferite în momente diferite ale ciclului; din acest punct de vedere, selecția riguroasă de către Grayscale chiar există.
