Autor: shaofaye123, Foresight News
Recent, Grayscale a lansat fondurile de încredere Optimism și Lido. Fondurile de încredere SUI și ZEN din portofoliul său au continuat să crească chiar și în timpul corecției. Este fondul de încredere lansat de Grayscale o colecție de tokenuri blue-chip? Pe termen lung, va fi profitabil? Acest articol vă prezintă cele 26 de fonduri de încredere în criptomonede lansate de Grayscale și rentabilitatea lor.
Prezentare generală a fondurilor de încredere în criptomonede Grayscale
Grayscale este o companie de gestionare a activelor digitale, înființată în 2013, care oferă o varietate de fonduri de încredere pentru criptomonede, având scopul de a oferi investitorilor canale de investiții legale și reglementate. Ca una dintre cele mai mari companii de gestionare a activelor criptomonede din lume, administrează active de miliarde de dolari. Până în prezent, Grayscale a lansat 26 de fonduri de încredere în criptomonede.
Fondurile de încredere Grayscale sunt o serie de produse de investiție în criptomonede oferite de Grayscale, care permit investitorilor să dețină indirect criptomonede precum Bitcoin și Ethereum, fără a fi nevoie să le cumpere și să le gestioneze direct. Fiecare fond de încredere este legat de un anumit activ criptografic, cum ar fi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) și Grayscale Ethereum Trust (ETHE). Prin aceste fonduri de încredere, investitorii pot cumpăra și vinde acțiuni ale activelor criptografice pe o piață publică, la fel ca în cazul acțiunilor tradiționale.
Pe lângă fondurile de încredere în criptomonede de tip single, Grayscale a lansat un fond de combinație cu o gamă de criptomonede care are, de asemenea, o semnificație puternică pentru investiții. În prezent, produsele Grayscale, cu excepția ETF-urilor, sunt împărțite în trei etape principale.
PLASAMENT PRIVAT: Produsele Grayscale vor fi lansate inițial sub formă de plasament privat, permițând investitorilor calificați să participe la investițiile în criptomonede. Perioada inițială de restricție pentru acțiunile cumpărate prin plasament privat este de un an. În prezent, Grayscale Sui Trust, Grayscale Lido DAO Trust etc. fac parte din această etapă.
COTAȚIE PUBLICĂ: Forma de piață cu cotație publică permite tuturor investitorilor să participe la investițiile în criptomonede. Dar, din cauza lipsei unui plan de răscumpărare continuu, acțiunile tranzacționate public pot fi tranzacționate cu un premium sau discount față de valoarea activului de bază. În prezent, MANA, GLNK, DEFG etc. fac parte din această etapă.
REPORTARE SEC: Produsele Grayscale sunt primele care raportează către SEC. Cerințele de raportare către SEC vor crește nivelul de transparență și vor oferi investitorilor o mai mare claritate, iar produsele vor fi supuse unei supravegheri suplimentare. În prezent, ETCG, ZCSH, HZEN etc. fac parte din această etapă.
Pe termen lung, dificil de depășit BTC
Raportul arată că Grayscale a avut un impact semnificativ asupra criptomonedelor în timpul raliului din 2020-2021, când a crescut semnificativ dimensiunea activelor Bitcoin Trust, aducând mulți investitori instituționali în domeniul criptomonedelor. În perioada respectivă, alte criptomonede lansate de Grayscale au avut performanțe variate pe termen scurt și au avut dificultăți în a depăși BTC pe termen lung.
Pentru a urmări rata de rentabilitate a investițiilor fondurilor Grayscale, am înregistrat prețul tokenurilor la lansarea fondului de încredere și prețul tokenurilor din 23 decembrie, realizând graficul de mai sus. Din punct de vedere temporal, lansările produselor de încredere în criptomonede de către Grayscale au fost concentrate în 2018 și 2021, perioade care au fost adesea vârfuri în raliul pieței sau în a doua parte a raliului. Acest fenomen ar putea fi legat de faptul că lansarea fondurilor de către Grayscale necesită o perioadă mai lungă și o piață relativ matură. În această lună decembrie, Grayscale a început din nou să se concentreze asupra lansării fondurilor de încredere; rămâne de văzut dacă va reuși să spargă ciclul vârfurilor pe termen scurt.
În ceea ce privește rentabilitatea investiției, pe termen lung, (inclusiv BTC, ETH) tokenurile care prezintă o rentabilitate pozitivă reprezintă doar aproximativ 48%, fiind mai puțin decât probabilitatea aleatoare de 50% de a arunca o monedă. De asemenea, rata de rentabilitate a acestora este departe de a depăși BTC, având o tendință negativă pe termen lung.
Pe termen scurt, tokenurile lansate de Grayscale au avut cu siguranță momente de glorie, dar majoritatea s-au întâmplat înainte de lansarea lor. XRP, chiar și în urma unei reveniri puternice, nu a reușit să depășească maximul anterior, iar ZEN, după trei zile de creștere, a menținut cu greu o rentabilitate de 18%. Deși există tokenuri vedetă care ating vârfuri după lansare, pe termen lung, după o perioadă de 7 ani de deținere, rata lor de rentabilitate este mai mică de 10%. Totuși, momentul și strategia de intrare au un impact mai important asupra rentabilității investiției; dacă tokenurile conceptului Grayscale sunt achiziționate în timpul unei piațe bear, aproape toți investitorii vor depăși media creșterii din timpul piețelor bull. Observarea activelor fără mișcări evidente acum ar putea aduce o creștere semnificativă anul viitor.
Tokenurile deținute de Grayscale au roluri indicatoare diferite în momente diferite, din acest punct de vedere, selecția strictă de către Grayscale există cu adevărat.
