Raport anual despre utilizatorii pe rețea: numărul lunar de utilizatori obținuți a atins 19,4 milioane, iar rețeaua Base a contribuit cu aproape 70% din creștere

Sursa articolului: 深潮TechFlow

Autor: flipside

Traducere: 深潮TechFlow

1. Introducere

Tendințele utilizatorilor pe rețea către 2025

2024 este un an de cotitură în creșterea utilizatorilor Web3, cu numărul de utilizatori noi și super utilizatori pe blockchain-urile principale atingând niveluri record. Blockchain-uri precum Base redefinirea ceea ce înseamnă creștere exponențială, în timp ce Ethereum și soluțiile sale L2 demonstrează cum un ecosistem adânc înrădăcinat se poate adapta cerințelor utilizatorilor în continuă evoluție.

Cu toate acestea, o analiză mai detaliată a datelor arată că nu toate creșterile au aceeași valoare - acest lucru subliniază importanța de a evalua activitatea pe rețea nu doar în funcție de cantitate, ci și de calitate.

În acest scop, acest raport se bazează pe datele în timp real ale utilizatorilor de criptomonede pe rețea Flipside din 2024, evaluând activitatea criptomonedelor din acest an nu doar prin indicatori tradiționali de performanță, ci și prin indicatori multivariabili mai ușor de acționat, oferind o nouă modalitate de a evalua starea de sănătate a utilizatorilor pe rețea în 2025.

Rezumat succint

În spatele știrilor de creștere a utilizatorilor se află o provocare mai profundă: cum să construim un ecosistem capabil să genereze o implicare semnificativă și durabilă, nu doar comportamente speculative temporare.

Pe scurt, majoritatea blockchain-urilor sunt încă la început în transformarea utilizatorilor obișnuiți în contribuabili de mare valoare.

Situația utilizatorilor obținuți:

Base: A înregistrat un record de 19,4 milioane de utilizatori obținuți în octombrie 2024, dintre care Base a contribuit cu 13,7 milioane de utilizatori - aproape de opt ori mai mult decât Polygon, care se află pe locul doi.

BTC: Prețul BTC a atins un nou maxim istoric de peste 100.000 de dolari, iar numărul mediu lunar de utilizatori noi a crescut cu doar 935.900, ceea ce sugerează că există o activitate speculativă generalizată între utilizatorii existenți, și nu o intrare semnificativă de utilizatori noi.

ETH: Media utilizatorilor obținuți a atins 1,56 milioane, depășind Arbitrum și Optimism, cu o creștere lunară de utilizatori de 33,4% în martie. Este demn de menționat că Arbitrum a atins un vârf lunar de 3,3 milioane de utilizatori obținuți în luna mai.

Situația super utilizatorilor:

Base: A atras 15,1 milioane de portofele care au efectuat peste 100 de tranzacții DeFi, cu 38,4% mai mult decât cei 10,7 milioane de super utilizatori ai Ethereum, care se află pe locul doi.

ETH: Numărul de super utilizatori legați de DeFi a atins 10,9 milioane, depășind suma celor de la Arbitrum și Optimism (6,2 milioane și respectiv 1,8 milioane), subliniind avantajele Ethereum în ceea ce privește lichiditatea și conveniența.

Polygon: A adăugat 1,5 milioane de super utilizatori în 2024 și a înregistrat 867,7 milioane de tranzacții ale super utilizatorilor în acest an, evidențiind succesul său în domeniile non-DeFi.

Utilizarea DEX-urilor:

Uniswap: și-a extins dominația pe blockchain-urile principale, deținând 91,3% din activitatea DEX a utilizatorilor noi pe Base, și a crescut cu 27,72% față de cota de piață din 2023 pe Ethereum.

Deși Uniswap a înregistrat creșteri, Trader Joe își menține poziția de lider pe Avalanche, cu o cotă de piață de 61,1%, în creștere cu 6,1% față de 2023.

Spre deosebire de 2023, în 2024, în toate blockchain-urile observate, clasamentul primelor trei DEX-uri de utilizatori obținuți și utilizatori super rămâne acum constant.

2. Utilizatori noi obținuți

Numărul de utilizatori obținuți a atins un vârf lunar de 19,4 milioane în octombrie 2024.

Creșterea utilizatorilor pe rețea în acest an este condusă de Base, care a contribuit cu 13,7 milioane de utilizatori noi - aproape de opt ori mai mult decât Polygon, care se află pe locul doi. În ansamblu, acesta a fost un an impresionant pentru creșterea utilizatorilor pe rețea. Numărul de utilizatori obținuți a continuat să crească pe parcursul întregului an 2024, cu o ușoară scădere doar în luna august.

Notă: Definiția "utilizator nou obținut" se referă la utilizatorii care au efectuat cel puțin 2 tranzacții pe o anumită rețea, în care a doua tranzacție a avut loc în 2024.

Această creștere continuă ar putea fi influențată de acceptarea crescută a criptomonedelor de către instituții, ceea ce se reflectă în anunțurile din prima parte a anului privind o serie de ETF-uri BTC și ETH.

Alte dezvoltări interesante din prima jumătate a anului 2024 ar fi putut contribui la această stare de optimism, cum ar fi listarea mai multor criptomonede noi de către Grayscale ca "active în considerare" și reducerea cu 50 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Fed în timpul întâlnirii din septembrie a Comitetului Federal de Piață Deschis (FOMC) - prima reducere din ultimii patru ani.

Creșterea uimitoare a Base

Base a avut un început lent în 2024, dar de la luna ianuarie, numărul său lunar de utilizatori obținuți a explodat de 56 de ori.

Base a avut doar 244.700 de utilizatori obținuți în luna ianuarie, dar a experimentat o creștere stabilă și semnificativă pe parcursul anului. Când a atins vârful în noiembrie, numărul de utilizatori obținuți lunar pe această rețea a crescut de 56 de ori comparativ cu ianuarie, cu o medie de 4,7 milioane de utilizatori obținuți lunar în 2024.

Performanța acestei rețele beneficiază enorm de baza de utilizatori extinsă a Coinbase, care controlează aproximativ 130 de miliarde de dolari în active. Protocolele DeFi populare, cum ar fi Aerodrome, ar putea atrage de asemenea utilizatori din alte rețele EVM, în timp ce Base a reușit să stimuleze interesul utilizatorilor prin tranzacții cu memecoins și aplicații AI pe rețea (cum ar fi noile planuri bazate pe Based Agents).

Performanța Bitcoin

Deși prețul BTC a atins un nou maxim istoric, acest lucru nu a atras mulți utilizatori noi în acest an.

Numărul de utilizatori noi care obțin Bitcoin a rămas relativ stabil în 2024, deși valoarea BTC a crescut semnificativ. În general, creșterea medie lunar a utilizatorilor care obțin Bitcoin în acest an a fost de 935.900, ceea ce plasează Bitcoin pe locul trei de la coadă în rândul celor șapte blockchain-uri tradiționale observate în acest raport.

Aceasta sugerează că aprecierea prețului Bitcoin este în principal alimentată de entuziasmul și activitățile speculative ale bazei sale de utilizatori existente, iar creșterea prețului BTC are efecte variate în atragerea de noi utilizatori.

Situația utilizatorilor obținuți:

Performanța Ethereum în comparație cu L2

Numărul de utilizatori care obțin Ethereum depășește în general L2-urile sale tradiționale, dar Arbitrum a înregistrat de asemenea o creștere impresionantă într-o lună.

Ethereum a depășit creșterea celor două L2-uri sale de frunte în 2024, cu o medie lunară de 1,56 milioane de utilizatori obținuți, comparativ cu 1,2 milioane pentru Arbitrum și 348.800 pentru Optimism. Dacă excludem luna decembrie, Ethereum a avut doar patru luni cu scăderi lunare, atingând un vârf lunar de 1,9 milioane de utilizatori noi în luna martie - o creștere lunară de 33,4%.

Arbitrum și Optimism au început acest an cu un avânt puternic, atingând vârful de creștere a utilizatorilor obținuți în aprilie și mai 2024, după care, pe parcursul restului anului, creșterea utilizatorilor a scăzut.

Cu toate acestea, este demn de remarcat că numărul de utilizatori obținuți de Arbitrum în luna mai, de 3,3 milioane, a depășit orice vârf lunar al Ethereum în 2024. În acest context, creșterea utilizatorilor obținuți de Arbitrum a continuat să depășească Optimism pe tot parcursul anului, datorită succesului programului său Arbitrum One și extinderii prin GameFi și SocialFi. 169 de construcții au fost aprobate pentru finanțare în prima jumătate a anului 2024, iar cu multe progrese în spatele scenei, va fi interesant de văzut dacă această rețea va recâștiga titlul de lider global în rețelele EVM L2.

Performanța noilor blockchain-uri în 2024

Dintre blockchain-urile lansate în 2024, Aleo a înregistrat cea mai mare creștere medie a utilizatorilor obținuți, în timp ce Blast a înregistrat o scădere treptată după stabilirea unui record lunar.

În ceea ce privește noile blockchain-uri lansate, Aleo a avut cea mai mare creștere a utilizatorilor obținuți în luna în care a fost lansat, cu o medie lunară de 175.200 utilizatori obținuți, comparativ cu Blast și Aleo care au înregistrat 134.900 și 90.700 utilizatori. Aceasta se poate atribui scăderii bruște a obținerii utilizatorilor Blast începând cu luna iulie și începutului lent al Sei - deși rețeaua sa principală a fost lansată cu câteva luni în urmă, nu a atins vârful de 324.500 utilizatori lunari până în luna octombrie.

Nu este clar dacă aceste blockchain-uri pot recâștiga avântul de creștere în 2025 - în special având în vedere că Base a trecut și printr-o perioadă de răcire similară după lansare înainte de explozia din 2024. Dintre cele patru noi blockchain-uri monitorizate, Lava a fost eclipsată până acum de competitori, iar deși Blast a înregistrat cea mai mare creștere a utilizatorilor obținuți pentru un blockchain nou lansat în iunie, mai are multe de recuperat.

3. Super utilizatori

Până în decembrie 2024, Base avea cei mai mulți super utilizatori legați de DeFi, cu 15,1 milioane de portofele care au efectuat 100 de tranzacții sau mai multe.

Pe lângă obținerea celor mai mulți utilizatori noi, Base a atras și cel mai mare număr de super utilizatori legați de DeFi, numărul utilizatorilor care au efectuat 100 de tranzacții sau mai multe fiind cu 38,4% mai mare decât cel al Ethereum, care se află pe locul doi, cu 10,7 milioane de noi super utilizatori, urmat de 7 milioane de utilizatori ai Polygon.

Notă: Definiția "super utilizator" se referă la utilizatorii care au efectuat cel puțin 100 de tranzacții pe o anumită rețea, fără a lua în considerare data creării portofelului sau a ultimei tranzacții efectuate.

Având în vedere creșterea explozivă a Base în acest an, numărul său impresionant de super utilizatori nu este surprinzător. Acest succes se datorează probabil faptului că Base a depășit multe dintre blockchain-urile tradiționale în diverse domenii populare în acest an, inclusiv, dar fără a se limita la tranzacții cu memecoins și NFT-uri.

La celălalt capăt, numărul de super utilizatori ai Avalanche și Blast este similar în acest an, cu o medie de aproximativ 1,3 milioane, în timp ce Optimism a avut o performanță ușor mai bună, cu 1,7 milioane de utilizatori care au efectuat cel puțin 100 de tranzacții DeFi.

Performanța remarcabilă a Polygon

Polygon a adăugat cei mai mulți super utilizatori în acest an și continuă să se evidențieze în activitățile super utilizatorilor non-DeFi.

Polygon a atras până acum 1,5 milioane de super utilizatori în 2024 - aproape de două ori mai mult decât Base, care se află pe locul doi.

Activitatea utilizatorilor super ai Polygon a depășit, de asemenea, toate celelalte blockchain-uri observate, cu un volum mediu lunar de tranzacții de 867,7 milioane. În afară de cele impresionante 786,3 milioane de tranzacții ale super utilizatorilor Base, Arbitrum a avut de asemenea o performanță puternică în 2024, atingând 365,3 milioane de tranzacții ale super utilizatorilor.

Performanța excelentă a Polygon continuă să își mențină poziția de lider pe termen lung în activitatea utilizatorilor super începând din 2021. În 2021, volumul de tranzacții al Polygon a atins 1,14 miliarde, stabilind un record pentru activitatea utilizatorilor super în toate blockchain-urile, care se menține și în prezent.

Cu toate acestea, deși Polygon are cel mai mare volum de activitate a utilizatorilor super în rândul tuturor blockchain-urilor, numărul portofelelor super utilizatorilor legați de DeFi se plasează doar pe locul trei. Aceasta sugerează că Polygon a reușit să atragă un număr mare de utilizatori de tranzacții frecvente prin GameFi și alte scenarii de aplicație, nu doar prin aplicațiile DeFi.

Numărul de super utilizatori ai Ethereum în domeniul DeFi depășește suma celor de la Arbitrum și Optimism.

Până în 2024, Ethereum a atins 10,9 milioane de super utilizatori în domeniul DeFi, situându-se pe locul doi după Base. Această cifră depășește cu mult suma celor de la Arbitrum (6,2 milioane) și Optimism (1,8 milioane).

Deși rețelele EVM L2 (rețele de nivel doi compatibile cu Ethereum) au, de obicei, viteze mai mari și costuri de tranzacționare mai mici, mulți utilizatori ar putea considera că tranzacționarea activelor între rețele este prea complicată sau riscantă, sau ar putea prefera să folosească rețeaua principală Ethereum datorită lichidității mai profunde și a unei poziții de piață mai mature.

Cu toate acestea, rețeaua de nivel doi a Ethereum trebuie să exploreze în continuare metode de atragere a utilizatorilor, nu doar să se bazeze pe avantajele sale de performanță în comparație cu rețeaua principală Ethereum pentru a atrage activitate pe rețea.

4. Utilizatori DEX

Uniswap continuă să își extindă cota de piață pe diverse blockchain-uri, consolidându-și poziția de lider în domeniul exchange-urilor descentralizate (DEX).

Printre toate blockchain-urile observate, Uniswap rămâne fără îndoială pe primul loc, cu excepția Avalanche și Blast. În special pe rețeaua Base, proporția utilizatorilor Uniswap a crescut de la 36,8% la 91,3%. Având în vedere creșterea exponențială a utilizatorilor pe rețeaua Base în acest an, acest rezultat este cu atât mai remarcabil.

În mod similar, Uniswap a continuat să își îmbunătățească performanța pe alte blockchain-uri majore. Comparativ cu 2023, activitatea sa DEX pe Ethereum a crescut cu 27,72%, iar pe Polygon cu 12,57%. Merită menționat că activitatea DEX a Polygon a fost întotdeauna relativ dispersată, iar comportamentul de tranzacționare al grupului său de utilizatori este mai diversificat comparativ cu alte rețele de frunte.

Chiar și fără a lua în considerare actualizările protocolului Uniswap, acest fenomen ar putea reflecta tendința de „câștigătorul ia totul” din domeniul DeFi, în care platformele mai mari obțin o cotă de piață mai mare datorită lichidității profunde și recunoașterii brandului.

Pe Avalanche, Trader Joe își consolidează și mai mult poziția de lider, în timp ce Uniswap își îmbunătățește clasamentul.

Uniswap a devenit acum al doilea cel mai popular DEX pe Avalanche, deși în 2023 nu a reușit să ajungă în top cinci. Totuși, Trader Joe rămâne cel mai popular DEX pe Avalanche, deținând 61,1% din cota de piață, și și-a crescut cota de piață cu aproximativ 6% din 2023.

Ca primul DEX principal construit nativ pe Avalanche, Trader Joe s-a angajat să își păstreze și să își extindă poziția de lider pe piață. Funcția Auto-Pools lansată în aprilie a acestui an permite furnizorilor de lichiditate (LP) să își ajusteze pozițiile și să își compună profitul mai ușor. În plus, platforma susține staking-ul lichidității pentru diverse active Avalanche și se extinde activ către noi rețele precum Arbitrum și BNB Chain, validând viabilitatea modelului său unic de carte de lichiditate (LB).

Din rezultatele obținute, eforturile Trader Joe oferă un exemplu de succes pentru alte platforme care doresc să își stabilească o prezență în piața DEX competitivă.

Preferințele DEX-urilor utilizatorilor super și utilizatorilor noi devin tot mai asemănătoare, dar distribuția activităților de tranzacționare ale utilizatorilor super rămâne mai dispersată.

Spre deosebire de 2023, acum, în fiecare blockchain observat, cele trei cele mai utilizate DEX-uri de către utilizatori super și utilizatori noi sunt aceleași. Aceasta sugerează că utilizatorii noi devin mai pricepuți în a imita comportamentul traderilor experimentați sau că DEX-urile de frunte au găsit modalități mai eficiente de a optimiza traseele de tranzacționare.

Cu toate acestea, activitatea de tranzacționare a super utilizatorilor rămâne distribuită pe mai multe DEX-uri, spre deosebire de utilizatorii noi, care sunt mai familiarizați cu o gamă mai largă de protocoale DeFi și sunt dispuși să exploreze oportunități în afara platformelor de frunte precum Uniswap, căutând randamente mai mari sau condiții de tranzacționare unice.

Perspective pentru viitor: Oportunități și provocări pentru Web3 în 2025

Datele pe rețea arată că numărul de utilizatori Web3 a continuat să crească în 2024, iar blockchain-urile tradiționale și competitorii emergenți se confruntă cu provocarea de a se distinge pe piață, oferind utilizatorilor noi și vechi oportunități de aplicație atractive. În plus, creșterea prețurilor tokenurilor native pe rețea nu a stimulat semnificativ activitățile diversificate pe rețea, iar noile protocoale DeFi s-au confruntat cu dificultăți considerabile în a rivaliza cu giganții deja existenți.

Iată câteva tendințe cheie de previzionat pentru 2025:

Base devine model pentru extinderea ecosistemului

În 2024, Base devine un exemplu de atragere și retenție a utilizatorilor noi datorită exploziei sale de creștere, oferind un model pentru alte blockchain-uri emergente care doresc să iasă în evidență. Succesul Base în tranzacționarea de memecoins și aplicațiile AI pe rețea sugerează că cazurile inovatoare din jurul domeniilor populare vor continua să conducă creșterea utilizatorilor în 2025. Cu toate acestea, cum să transforme aceste activități de tranzacționare frecvente în participare mai durabilă și diversificată rămâne o provocare importantă.

Creșterea utilizatorilor Ethereum oferă noi oportunități pentru rețelele L2

Deși rețeaua de nivel doi (L2) a Ethereum are de obicei avantaje de performanță, Ethereum își menține poziția centrală în economia Web3 datorită bazei sale mari de utilizatori și lichidității. Rețelele L2 precum Optimism ar putea ajusta și mai mult strategiile lor pentru a atrage utilizatorii obișnuiți în continuă creștere ai Ethereum, îndrumându-i către ecosistemul lor de pe rețea.

Diferențierea sau economiile de scară sunt cheia succesului

Dominanța de piață a Uniswap continuă să crească, ceea ce sugerează că piața DeFi se îndreaptă spre o tendință de „câștigătorul ia totul”. Cu toate acestea, rețelele precum Avalanche și Polygon demonstrează că prin inovații țintite se poate obține o poziție importantă în anumite piețe. De exemplu, funcția Auto-Pools lansată de Trader Joe simplifică operațiunile furnizorilor de lichiditate, iar proiectele GameFi ale Polygon atrag mulți jucători. Privind către 2025, acele protocoale capabile să ofere servicii diferențiate pe rețea, depășind funcționalitățile tradiționale DeFi, vor avea mai multe șanse să atragă atenția pieței.

Tranziția de la numărul de utilizatori la calitatea utilizatorilor

Pe măsură ce noi utilizatori continuă să intre, constructorii ecosistemului blockchain trebuie să găsească moduri de a stimula utilizatorii să participe la activități mai diverse, cum ar fi votarea de guvernare și staking, nu doar la tranzacții. Pe măsură ce numărul de portofele crește rapid, acele rețele care se concentrează pe calitatea utilizatorilor și pe participarea diversificată vor avea un avantaj în dezvoltarea sănătoasă pe termen lung a ecosistemului.

5. Perspective ale calității utilizatorilor bazate pe date

Ce sunt Flipside Scores?

Pe măsură ce 2025 se apropie, industria Web3 se confruntă cu o provocare importantă: cum să diferențieze între fenomenele active pe termen scurt și creșterea reală și durabilă. Deși explozia de utilizatori noi și tranzacții din 2024 oferă o perspectivă optimistă pentru industrie, întrebarea cheie rămâne dacă acești utilizatori vor rămâne pe termen lung și vor contribui la dezvoltarea pe termen lung a ecosistemului blockchain. Flipside Scores este conceput pentru a aborda această problemă.

Flipside Scores cuantifică calitatea activității utilizatorilor pe rețea prin integrarea a 15 indicatori de performanță (acoperind cinci categorii). Spre deosebire de indicatorii simpli bazati doar pe volum de tranzacții, această abordare poate reflecta în mod cuprinzător lățimea și adâncimea activității utilizatorilor, dezvăluind astfel care ecosisteme performează bine și unde mai este loc de îmbunătățire.

Tendințele calității utilizatorilor în diferite rețele

Privind în ansamblu, în 2024, pe măsură ce numărul de portofele și volumul tranzacțiilor pe rețea au explodat, calitatea utilizatorilor pe diferite rețele a înregistrat o scădere. Această tendință reflectă faptul că industria a atras un număr mare de utilizatori noi, aceștia având o implicare relativ scăzută în prezent, dar cu potențialul de a explora treptat cazurile de utilizare diversificate oferite de Web3 în viitor.

Iată câteva descoperiri cheie:

• Base: Una dintre cazurile tipice de succes în creșterea utilizatorilor din 2024. Deși scorul calității utilizatorilor pe această rețea este mai scăzut, aceasta nu înseamnă că Base se descurcă prost în ansamblu. Dimpotrivă, aceasta sugerează că baza sa mare de utilizatori noi este în prezent concentrată în activități limitate pe câteva rețele, iar în viitor, prin îndrumarea acestor utilizatori să participe la activități ecologice mai diversificate, Base are încă un potențial imens de îmbunătățire.

• ETH: Calitatea utilizatorilor a scăzut semnificativ înainte de listarea mai multor ETF-uri ETH aprobate de SEC. Aceasta sugerează că intrarea fondurilor instituționale, deși poate conduce la o creștere rapidă a numărului de portofele, poate face dificilă aprofundarea activității utilizatorilor pe rețea, în absența unor mecanisme suficiente de stimulare și a unor căi de participare convenabile (de exemplu, guvernare protocolară).

• Blast: La începutul lansării, a reușit să atragă utilizatori să participe activ în activități pe mai multe rețele, demonstrând puterea sa în stimularea activităților gamificate. Deși creșterea utilizatorilor Blast a încetinit în trimestrul patru din 2024, utilizatorii rămași rămân activi în mai multe domenii, ceea ce sugerează că această rețea are potențialul de a depăși entuziasmul inițial și de a realiza o dezvoltare pe termen lung.