Piața de valori din SUA este pe cale să atingă o piatră de hotar nebunească astăzi: 6,6 trilioane de dolari în contracte de opțiuni vor expira, cel mai mare din istorie, și nici măcar nu este aproape. Pentru context, recordul anterior din decembrie 2020 a fost de 4,8 trilioane de dolari.
Deci, ce se întâmplă când atât de mulți bani sunt pe masă? Volatilitate și haos care ar putea destabiliza și mai mult piețele cripto.
Sursa: Scrisoarea Kobeissi
Nasdaq a scăzut deja cu peste 6% în doar cinci zile. Indicele de volatilitate, sau $VIX, s-a dublat în această săptămână. Investitorii se pregătesc pentru impact pe măsură ce bursa americană lovește ceea ce se numește „o zi triplă a vrăjitoarelor”.
Atunci este momentul când opțiunile pe acțiuni, contractele futures pe indicele bursier și alte derivate expiră toate odată. Istoric, aceste zile nu se termină bine pentru acțiuni. Și randamentele negative au fost norma în ultima decadă.
Acțiunile tremură sub presiune.
Dow a reușit cu greu un câștig de 0.04% ieri, dar S&P 500 a scăzut cu 0.09%, iar Nasdaq a avut o lovitură mai mare, scăzând cu 0.47%. Acțiunile din domeniul tehnologic trag piața în jos. Și tăierea agresivă a Federal Reserve și inflația extrem de ridicată nu ajută pe nimeni să doarmă mai bine.
Să vorbim despre cifre. Capitalizarea totală a pieței pentru acțiunile din SUA a atins 59 trilionare de dolari, dublu față de PIB-ul țării. Potrivit SpotGamma, opțiunile de cumpărare au zdrobit opțiunile de vânzare înainte de astăzi.
La începutul acestei săptămâni, raportul call-to-put a fost de 10 la 1. Chiar și cu piața primind o lovitură în ultimele zile, opțiunile de cumpărare domină în continuare. Această dezechilibru? Este ca un lichid de aprindere pe un foc de tabără.
Crypto se pregătește pentru consecințe.
Între timp, Bitcoin are deja o perioadă dificilă. A scăzut la aproximativ 95,000 de dolari de la un maxim istoric de 108,000 de dolari în doar două zile.
Ethereum? Scădere de 7.5%. Solana? O cădere neplăcută de 6.4%.
Iată situația: volatilitatea crescută a acțiunilor duce adesea la turbulențe în crypto. De ce? Pentru că investitorii tratează crypto ca un activ de risc. Dacă traderii de acțiuni panică vând, o parte din acea frică se revarsă în Bitcoin și altcoins.
Lichiditatea se usucă, iar prețurile oscilează brusc. Și, așa cum am văzut în acest an, corelația dintre aceste piețe a crescut și mai mult.
Între decembrie 2023 și ianuarie 2024, Bitcoin s-a consolidat între 39,000 și 46,000 de dolari înainte de a exploda la 66,000 de dolari în martie. În acest moment, se mișcă între 88,000 și 102,000 de dolari. Analiștii urmăresc cu atenție zona 88,000–90,000 de dolari.
Dacă Bitcoin scade sub acea gamă, o corecție mai abruptă ar putea fi pe cale. Și să nu ignorăm semnalele de vânzare. Pe graficele săptămânale, indicele de forță relativă (RSI) al Bitcoin arată maxime mai mici, în timp ce prețul arată maxime mai mari.
Aceasta este o divergență clasică de vânzare și este aceeași configurație pe care am văzut-o în 2021 înainte ca Bitcoin să scadă de la 69,000 de dolari la 15,000 de dolari. Dacă istoria se repetă, traderii de crypto ar putea avea parte de o perioadă dificilă.
Nivelurile de suport pe termen lung nu arată prea bine nici ele. Analiștii își îndreaptă atenția spre media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de săptămâni în jur de 66,600 dolari ca următoarea linie majoră în nisip. Dacă aceasta nu rezistă, Bitcoin ar putea aluneca la 57,000 de dolari - nivelul de retragere Fibonacci de 0.786.
Obțineți un loc de muncă bine plătit în Web3 în 90 de zile: Harta de parcurs supremă.
