Titlul original: Raportul utilizatorilor on-chain 2024
Sursa originală: Flipside
Sursa originală tradusă: Yuliya, PANews
Pe măsură ce ecosistemul Web3 evoluează rapid, 2024 devine un an de referință pentru creșterea utilizatorilor blockchain. Rețelele blockchain majore au atins recorduri istorice atât în ceea ce privește numărul de utilizatori noi, cât și în ceea ce privește dimensiunea super-utilizatorilor, printre care blockchain-uri emergente precum Base redefinind posibilitățile de creștere a utilizatorilor, în timp ce Ethereum și rețelele sale L2 demonstrează capacitatea ecosistemului matur de a se adapta la nevoile în continuă evoluție ale utilizatorilor.
Cu toate acestea, o analiză detaliată a datelor on-chain arată că calitatea creșterii utilizatorilor prezintă variații semnificative. Această tendință subliniază faptul că, în evaluarea activităților blockchain, nu trebuie să ne concentrăm doar pe indicatorii cantitativi, ci și pe dimensiunea calității participării utilizatorilor. Acest raport, bazat pe datele în timp real ale utilizatorilor de criptomonede pe blockchain din 2024 oferite de Flipside, evaluează în mod cuprinzător starea de dezvoltare a ecosistemului criptografic anual, oferind un nou cadru de analiză pentru evaluarea sănătății utilizatorilor on-chain în 2025.
TL;DR
Sub aparența unei creșteri record a utilizatorilor, există o provocare mai profundă: cum să construiești un ecosistem capabil să creeze o participare semnificativă și durabilă, nu doar comportamente speculative de scurtă durată. Pe scurt, majoritatea blockchain-urilor sunt încă la început în ceea ce privește transformarea utilizatorilor obișnuiți în contribuabili de mare valoare.
Situația utilizatorilor noi:
• Base a stabilit un record de 19,4 milioane de utilizatori noi în octombrie 2024, contribuind cu 13,7 milioane, aproape de 8 ori mai mult decât Polygon, care se află pe locul 2.
• Deși prețul Bitcoin a depășit 100.000 de dolari, stabilind un nou record istoric, numărul său mediu lunar de utilizatori noi a fost de doar 935.900, sugerând că activitatea speculativă a utilizatorilor existenți este mai comună, nu neapărat un influx semnificativ de utilizatori noi.
• Ethereum a avut o medie lunară de 1,56 milioane de utilizatori noi, depășind Arbitrum și Optimism, cu o creștere lunară de 33,4% în martie. Este demn de menționat că Arbitrum a atins un vârf lunar de 3,3 milioane de utilizatori noi în luna mai.
Performanța super-utilizatorilor:
• Base a atras 15,1 milioane de portofele care au efectuat peste 100 de tranzacții DeFi, cu 38,4% mai mult decât cei 10,7 milioane de super-utilizatori ai Ethereum.
• Super-utilizatorii DeFi ai Ethereum, în număr de 10,9 milioane, depășesc suma celor de la Arbitrum și Optimism (respectiv 6,2 milioane și 1,8 milioane), subliniind avantajele Ethereum în ceea ce privește lichiditatea și comoditatea.
• Polygon a adăugat 1,5 milioane de super-utilizatori în 2024, înregistrând 867,7 milioane de tranzacții de super-utilizatori pe parcursul anului, evidențiind succesul său în aplicațiile din afara DeFi.
Situația utilizării DEX:
• Uniswap și-a extins dominația pe principalele blockchain-uri, având 91,3% din activitatea DEX a utilizatorilor noi pe Base, iar cota sa de piață pe Ethereum a crescut cu 27,72% față de 2023.
• Deși Uniswap continuă să se extindă, Trader Joe își menține poziția de lider pe Avalanche, cu o cotă de piață de 61,1%, în creștere cu 6,1% față de 2023.
• Spre deosebire de 2023, top 3 DEX-uri observate pe fiecare blockchain pentru utilizatori noi și super-utilizatori rămân constante.
Utilizatori noi
În octombrie 2024, utilizatorii noi au atins un nou maxim lunar de 19,4 milioane.
Creșterea utilizatorilor pe blockchain în acest an a fost condusă în principal de Base, care a contribuit cu 13,7 milioane de utilizatori noi în această lună - aproape de 8 ori mai mult decât Polygon, care se află pe locul 2. În general, acesta a fost un an impresionant pentru creșterea utilizatorilor pe blockchain în întreaga industrie, iar numărul de utilizatori noi pentru 2024 este într-o tendință de creștere continuă, cu o mică ajustare în luna august.
*Notă: Aici, "utilizatori noi" este definit ca utilizatori care au efectuat cel puțin 2 tranzacții pe o anumită blockchain, iar a doua lor tranzacție a avut loc în 2024.
Această creștere continuă ar putea fi influențată de creșterea recunoașterii instituționale a criptomonedelor, așa cum reiese dintr-o serie de ETF-uri BTC și ETH anunțate mai devreme în acest an.
Alte dezvoltări interesante din prima jumătate a anului 2024 ar putea fi, de asemenea, un factor care a contribuit la acest optimism, precum faptul că Grayscale a inclus mai multe criptomonede noi pe lista "activelor în considerare" și întâlnirea Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) din septembrie 2024, în care Rezerva Federală a redus rata dobânzii din SUA cu 50 de puncte de bază - prima reducere în patru ani.
Performanța Base
Base a avut un început lent în 2024, dar numărul său lunar de utilizatori noi a crescut de 56 de ori din ianuarie.
Base a avut doar 244.700 de utilizatori noi în ianuarie, dar a experimentat o creștere constantă și semnificativă pe parcursul anului. La vârful său din noiembrie, numărul lunar de utilizatori noi al acestei blockchain a crescut de 56 de ori față de ianuarie, având în medie 4,7 milioane de utilizatori noi pe lună în 2024. Această blockchain a beneficiat foarte mult de baza de utilizatori mare a Coinbase, care controlează active de aproximativ 1300 de miliarde de dolari.
Protocoale populare DeFi precum Aerodrome ar putea atrage utilizatori din alte blockchain-uri EVM, în timp ce Base a reușit să capteze atenția în domenii populare precum tranzacțiile cu meme coins și AI on-chain prin noi programe (precum Agenții Bazate).
Performanța Bitcoin
Deși prețul Bitcoin a stabilit un nou record istoric, nu a atras un număr semnificativ de utilizatori noi în acest an.
În 2024, numărul utilizatorilor noi pentru Bitcoin a rămas relativ stabil, deși valoarea BTC a crescut semnificativ. În general, Bitcoin a avut în medie 935.900 de utilizatori noi pe lună în acest an, ocupând locul al treilea de la coadă dintre cele șapte blockchain-uri tradiționale observate în acest raport.
Aceasta sugerează că creșterea prețului Bitcoin este în principal determinată de entuziasmul și activitatea speculativă a bazei sale de utilizatori existente, în timp ce creșterea prețului BTC are un impact variabil asupra atragerii de noi utilizatori.
În martie 2024, prima creștere majoră a prețului BTC a fost însoțită de o creștere lunară de 19,2% a utilizatorilor noi, dar în noiembrie - când BTC a atins mult așteptatul prag de 100.000 de dolari în contextul unei creșteri continue a prețului - numărul utilizatorilor noi a scăzut efectiv cu 28,5%.
Performanța Ethereum și a Layer 2
Utilizatorii noi ai Ethereum depășesc în general L2-urile sale tradiționale, dar Arbitrum a înregistrat, de asemenea, creșteri impresionante pe parcursul unei luni.
În 2024, creșterea Ethereum a depășit cele două sale principale L2, având o medie lunară de 1,56 milioane de utilizatori noi, în timp ce Arbitrum a avut 1,2 milioane, iar Optimism a avut 348.800. Fără a lua în considerare luna decembrie, Ethereum a avut doar patru luni cu scăderi lunare, atingând un vârf de 1,9 milioane de utilizatori noi într-o lună în martie - o creștere lunară de 33,4%.
Atât Arbitrum, cât și Optimism au început acest an cu o vigoare considerabilă, atingând vârfuri de creștere a utilizatorilor noi în 2024 în aprilie și mai, după care creșterea utilizatorilor a scăzut pe parcursul restului anului.
Este demn de menționat că Arbitrum a avut 3,3 milioane de noi utilizatori în luna mai, depășind orice vârf lunar al Ethereum din 2024. În acest context, creșterea utilizatorilor noi Arbitrum a continuat să depășească Optimism pe parcursul întregului an, datorită succesului programului Arbitrum One și extinderii integrărilor GameFi și SocialFi. În prima jumătate a anului 2024, au fost aprobate 169 de granturi pentru constructori, iar cu multe progrese din culise, rămâne de văzut dacă această blockchain va reuși să devină din nou lider mondial al L2 EVM.
Performanța blockchain-urilor nou lansate în 2024
Dintre blockchain-urile lansate în 2024, Aleo a atins cea mai mare creștere medie a utilizatorilor noi, în timp ce Blast a început să scadă treptat după ce a stabilit un record lunar.
În ceea ce privește noile blockchain-uri lansate, Aleo a realizat cea mai mare creștere a utilizatorilor noi, cu o medie lunară de 175.200 utilizatori, în timp ce Blast și Aleo au avut 134.900 și respectiv 90.700 utilizatori. Aceasta se datorează scăderii bruște a achiziției de utilizatori pentru Blast din iulie, precum și începutului lent pentru Sei, care, deși rețeaua sa principală a fost lansată de mult, a atins un vârf de 324.500 utilizatori în octombrie.
Este neclar dacă aceste blockchain-uri vor reuși să recâștige avântul în 2025 - mai ales având în vedere că Base a experimentat o scădere similară după lansare înainte de a exploda în 2024. Dintre cele patru blockchain-uri noi urmărite, Lava a fost eclipsată până acum de concurență, iar deși Blast a stabilit recordul lunar pentru cele mai multe utilizatori noi dintre toate blockchain-urile nou lansate în iunie, mai are multe de recuperat.
Super-utilizatori
Performanța Base
Până în decembrie 2024, Base are cei mai mulți super-utilizatori legați de DeFi, cu 15,1 milioane de portofele care au efectuat 100 de tranzacții sau mai multe.
Pe lângă faptul că a atras cei mai mulți utilizatori noi, Base a atras și cel mai mare număr de super-utilizatori legați de DeFi, având cu 38,4% mai mulți utilizatori care au efectuat 100 de tranzacții sau mai multe decât Ethereum, care ocupă locul 2 cu 10,7 milioane de super-utilizatori.
*Notă: Aici, "super-utilizatori" sunt definiți ca utilizatori care au efectuat cel puțin 100 de tranzacții pe o anumită blockchain, fără a lua în considerare timpul de creare a portofelului sau timpul ultimei tranzacții.
Având în vedere creșterea explozivă a Base în acest an, numărul său impresionant de super-utilizatori nu este surprinzător. Acest succes se datorează în mare parte faptului că Base a depășit multe blockchain-uri tradiționale în domenii populare în acest an, inclusiv, dar fără a se limita la tranzacțiile cu meme coins și NFT-uri.
Pe de altă parte, numărul super-utilizatorilor pe Avalanche și Blast este similar în acest an, având o medie de aproximativ 1,3 milioane, în timp ce Optimism a avut o performanță ușor mai bună, cu 1,7 milioane de utilizatori care au efectuat cel puțin 100 de tranzacții DeFi.
Performanța Polygon
Polygon a avut cele mai multe noi super-utilizatori în 2024, activitatea super-utilizatorilor săi neafiliată DeFi continuând să se evidențieze.
Până în 2024, Polygon a atras 1,5 milioane de noi super-utilizatori - aproape dublu față de Base, care se află pe locul 2.
Activitatea super-utilizatorilor Polygon a depășit, de asemenea, toate celelalte blockchain-uri observate, având o medie lunară de 867,7 milioane de tranzacții super-utilizatori. În afară de impresionantele 786,3 milioane de tranzacții ale super-utilizatorilor Base, Arbitrum a avut, de asemenea, o performanță puternică în 2024, cu 365,3 milioane de tranzacții ale super-utilizatorilor.
Performanța remarcabilă a Polygon continuă să fie o extensie a dominației sale pe termen lung în activitatea super-utilizatorilor, începând din 2021. Performanța sa din 2021 rămâne recordul pentru activitatea super-utilizatorilor pe toate blockchain-urile observate, atingând 1,14 miliarde de tranzacții.
Cu toate acestea, deși are cea mai mare activitate a super-utilizatorilor dintre toate blockchain-urile observate, Polygon ocupă locul trei în ceea ce privește numărul de portofele de super-utilizatori legate de DeFi. Aceasta sugerează că blockchain-ul a reușit să stimuleze volume mari de tranzacții prin GameFi și alte cazuri de utilizare alternative.
Performanța Ethereum
Numărul super-utilizatorilor DeFi ai Ethereum depășește suma celor de la Arbitrum și Optimism.
Până în 2024, Ethereum are 10,9 milioane de super-utilizatori activi în DeFi, fiind pe locul doi după Base. Acest lucru reprezintă o bază de super-utilizatori DeFi mai mare decât suma celor de la Arbitrum și Optimism (respectiv 6,2 milioane și 1,8 milioane).
Având în vedere că EVM L2 sunt, de obicei, mai rapide și mai ieftine, acest lucru ar putea sugera că mulți utilizatori încă consideră că transferul de active între blockchain-uri este prea inconvenient sau riscant, sau că ei valorizează avantajele aduse de lichiditatea mai profundă a Ethereum și de dominanța sa pe piață.
În orice caz, este evident că L2-ul Ethereum trebuie să găsească modalități mai multe de a atrage activități, nu doar să sublinieze avantajele sale în raport cu performanța on-chain a Ethereum.
Utilizarea DEX
Dominanța pe piață a Uniswap
Uniswap a înregistrat o creștere a cotei de piață pe toate principalele blockchain-uri, consolidându-și și mai mult poziția de lider în domeniul DEX.
În afară de Avalanche și Blast, Uniswap este pe primul loc pe toate blockchain-urile observate. Cea mai mare sa creștere a avut loc pe blockchain-ul Base, unde baza sa de utilizatori a crescut de la 36,8% din totalul activității DEX la 91,3% - o creștere deosebit de semnificativă având în vedere că utilizatorii Base au crescut exponențial în acest an.
De asemenea, Uniswap a crescut pe alte blockchain-uri majore:
• Activitatea DEX relativă pe Ethereum a crescut cu 27,72% față de 2023.
• Pe Polygon, a crescut cu 12,57% (această blockchain a avut întotdeauna o distribuție mai largă a activităților DEX în întreaga sa bază de utilizatori)
Fără a lua în considerare actualizările protocolului Uniswap, aceasta ar putea reflecta tendința de "câștigătorul ia totul" din domeniul DeFi, înclinându-se disproporționat în favoarea jucătorilor mari existenți cu lichiditate mai profundă și o mai bună recunoaștere a mărcii.
Poziția de lider a Trader Joe pe Avalanche
Deși Uniswap a urcat în clasament, Trader Joe a continuat să-și consolideze avantajul pe Avalanche:
• Uniswap este acum al doilea cel mai popular DEX pe Avalanche (abia a intrat în top 5 în 2023).
• Trader Joe rămâne cel mai popular DEX pe Avalanche, având o cotă de 61,1% din activitatea totală a DEX-urilor.
• Cota de piață a crescut cu aproximativ 6% din 2023.
Ca primul DEX major construit nativ pe Avalanche, Trader Joe a făcut multe eforturi pentru a-și menține și extinde poziția de lider:
• În aprilie, a fost lansat Auto-Pools, pentru a facilita reechilibrarea automată a pozițiilor LP și a recompenselor compuse.
• S-a activat staking-ul lichid pentru diverse active Avalanche
• Extinderea activă către blockchain-uri noi precum Arbitrum și BNB Chain demonstrează viabilitatea modelului său unic de registru de lichiditate (LB).
Analiza tendințelor de utilizare DEX
Preferințele DEX-urilor pentru super-utilizatori și utilizatori noi devin tot mai similare, dar concentrarea activității de tranzacționare în rândul super-utilizatorilor este mai scăzută:
• Spre deosebire de 2023, primele 3 DEX-uri observate pe fiecare blockchain sunt aceleași atât pentru super-utilizatori, cât și pentru utilizatori noi obținuți.
• Activitatea de tranzacționare a super-utilizatorilor este mai distribuită între diferite DEX-uri.
• Acest lucru ar putea reflecta familiaritatea lor cu o gamă mai largă de protocoale DeFi și dorința de a căuta oportunități mai favorabile în afara protocoalelor majore precum Uniswap.
Privind spre 2025: oportunități și provocări pentru Web3
Datele on-chain arată că în 2024, creșterea utilizatorilor Web3 continuă să crească, iar blockchain-urile tradiționale și noii concurenți se confruntă cu presiunea de a se diferenția și de a oferi utilizatorilor vechi și noi oportunități atractive de utilizare. În plus, datele indică clar că creșterea prețurilor token-urilor nativ pe blockchain-uri nu conduce neapărat la activități on-chain mai diverse, iar protocoalele DeFi emergente se confruntă cu dificultăți considerabile în a provoca avantajele deja stabilite ale proiectelor existente.
Iată câteva tendințe cheie de monitorizat pe măsură ce ne apropiem de 2025:
• Base ca model pentru expansiunea ecosistemului: Base a realizat o creștere fără precedent a utilizatorilor în 2024, stabilind un standard pentru introducerea și activarea utilizatorilor noi, ceea ce ar putea servi drept exemplu pentru alte blockchain-uri publice care încearcă să își câștige avânt. Succesul Base în tranzacțiile cu meme coins și AI on-chain sugerează că aplicațiile inovatoare în domenii emergente vor continua să impulsioneze creșterea în 2025.
Cu toate acestea, cum să transformăm aceste activități în calitate superioară a utilizatorilor prin participare durabilă și diversificată rămâne o provocare cheie.
• Baza de utilizatori în continuă creștere a Ethereum reprezintă o oportunitate pentru L2: deși rețelele L2 au avantajele performanței, baza de utilizatori și avantajul de lichiditate în continuă creștere al Ethereum întăresc și mai mult poziția sa ca bază a economiei Web3. Blockchain-uri precum Optimism ar putea să-și îmbunătățească strategiile pentru a rămâne competitive și a convinge utilizatorii din ce în ce mai numeroși ai Ethereum să se alăture ecosistemului său on-chain.
• Succesul necesită diferențiere sau economii de scară: creșterea constantă a dominației Uniswap sugerează că majoritatea piețelor DeFi principale prezintă tendința "câștigătorul ia totul". Cu toate acestea, blockchain-uri precum Avalanche și Polygon dovedesc că inovațiile țintite, precum piscinele automate ale Trader Joe sau planurile GameFi ale Polygon, pot deschide segmente de piață considerabile.
În 2025, protocoalele care se concentrează pe dezvoltarea de produse on-chain diferențiate dincolo de activitățile DeFi "de bază" vor fi esențiale pentru a câștiga mai multă atenție pe piață.
• Pe măsură ce noi utilizatori intră, fiecare blockchain va trece de la a aprecia cantitatea la a aprecia calitatea: constructorii de ecosisteme care pot găsi modalități de a stimula utilizatorii să participe în mod continuu și echilibrat în multiple activități (cum ar fi guvernarea și staking) în afara tranzacțiilor, vor fi mai favorabili unei creșteri durabile. Pe măsură ce creșterea portofelelor accelerează, blockchain-urile care prioritizează participarea de calitate vor observa o dezvoltare sănătoasă pe termen lung a ecosistemului.
Rezumat
În general, pe măsură ce numărul de portofele pe diferite blockchain-uri a crescut și volumul total de tranzacții a crescut, calitatea utilizatorilor a scăzut. Având în vedere recentele activități ale utilizatorilor și evaluările token-urilor care au atins niveluri record, acest lucru reflectă faptul că industria a absorbit un număr mare de utilizatori noi - aceștia participând deocamdată ocazional, dar având un potențial mare de a fi ghidați către diversele cazuri de utilizare oferite de Web3.
(Tendințele calității utilizatorilor pe blockchain-uri)
Descoperirile principale includ:
Performanța Base
• Base este una dintre cele mai de succes povești de creștere a utilizatorilor din 2024.
• Prin urmare, scorul mai scăzut al calității utilizatorilor pentru această blockchain nu reprezintă o negare a performanței generale a Base. Dimpotrivă, subliniază faptul că gama de activități pe care această masă mare de utilizatori noi o desfășoară pe blockchain este momentan restrânsă - de asemenea, sugerează potențialul de a ghida acești utilizatori către activități blockchain mai profunde și variate.
Performanța Ethereum
• Ethereum a înregistrat cea mai mare scădere a calității utilizatorilor înainte de lansarea mai multor ETF-uri ETH aprobate de SEC.
• Aceasta sugerează că achiziția de instituții ar putea activa creșterea portofelelor, dar fără stimulente suplimentare și puncte de acces convenabile (precum guvernarea protocolului), nu va duce neapărat la activități mai largi și mai profunde pe blockchain.
Performanța Blast
• Utilizatorii Blast au arătat un angajament larg și profund la lansare, reflectând capacitatea acestei blockchain de a stimula diverse activități gamificate pe blockchain.
• Deși creșterea utilizatorilor pentru Blast a scăzut semnificativ în trimestrul 4 din 2024, utilizatorii rămași rămân activi în multe feluri, sugerând că blockchain-ul are potențialul de a depăși entuziasmul său inițial și de a realiza realizări mai mari.
Linkul original
