【Audio】Mic dejun futures Jintian din 19 decembrie 2024 (joi)

Piața de dimineață pentru futures - versiunea audio

Versiunea în limba chineză, voce de femeie, descărcați mp3

Știri macroeconomice

1. Puratorul de cuvânt al Ministerului de Externe, Lin Jian, a declarat că cooperarea economică și comercială dintre China și SUA este reciproc avantajoasă, aducând beneficii celor două popoare. Generalizarea conceptului de securitate națională și impunerea unor obstacole artificiale în calea schimburilor comerciale normale din motive politice contravin principiilor economiei de piață, competiției corecte și comerțului liber pe care SUA le promovează, perturbând stabilitatea lanțurilor de aprovizionare și producție globală, necorespunzând intereselor niciunei părți.

2. Conferința centrală de lucru în domeniul agriculturii s-a desfășurat în perioada 17-18 decembrie la Beijing, subliniind necesitatea de a asigura responsabilitatea pentru securitatea alimentară națională, sporind capacitatea de asigurare a aprovizionării cu produse agricole importante, stabilizând suprafața semănată, avansând acțiunile de creștere a randamentului pe suprafețe mari de cereale și uleiuri, întărind capacitatea de prevenire și reducere a dezastrelor în agricultură, pentru a asigura o producție stabilă și bogată de cereale.

3. Fed-ul a decis pe 12 decembrie să reducă dobânda cu 25 de puncte de bază cu 11 voturi pentru și 1 împotrivă, iar declarația sugerează o încetinire a ritmului reducerilor de dobândă; graficul de puncte arată că prognoza pentru reducerile de dobândă anul viitor a fost revizuită de la 4 la 2 ajustări; Powell a afirmat că, atunci când se iau în considerare ajustările ratei dobânzii în viitor, se poate acționa mai prudent, iar calea depinde de progresele înregistrate în reducerea inflației. Este posibil să fie nevoie de încă unu sau doi ani pentru a atinge obiectivul de inflație. Este puțin probabil să existe o creștere a dobânzii anul viitor. Powell a mai spus că Fed-ul nu are de gând să dețină bitcoin și a discutat despre impactul tarifelor asupra inflației.

4. Conform CCTV, pe 18 decembrie, un oficial anonim din Hamas a declarat că mișcarea de rezistență islamică palestiniană (Hamas) a realizat progrese semnificative în negocierile cu Israelul privind eliberarea treptată a persoanelor reținute și un acord de încetare a focului. Acest oficial a afirmat că prima etapă a acordului de încetare a focului va dura 42 de zile, timp în care Israelul va permite intrarea unui număr mare de ajutoare umanitare, precum și echipamentele necesare pentru repararea și reconstrucția spitalelor și a facilităților publice din Fâșia Gaza.

5. Graficul de puncte al Fed-ului arată că din cei 19 oficiali, 1 oficial consideră că nu ar trebui să se scadă dobânzile în 2025, 3 oficiali consideră că în 2025 ar trebui să se reducă dobânzile cu 25 de puncte de bază, 10 oficiali consideră că în 2025 ar trebui să se reducă dobânzile cu 50 de puncte de bază, 3 oficiali consideră că în 2025 ar trebui să se reducă dobânzile cu 75 de puncte de bază, 1 oficial consideră că în 2025 ar trebui să se reducă dobânzile cu 100 de puncte de bază, iar 1 oficial consideră că în 2025 ar trebui să se reducă dobânzile cu 125 de puncte de bază.

6. Nick Timiraos, „portavocea” Fed-ului: Declarația de politică a Fed-ului a adăugat expresia „mărime și timp”, sugerând că va încetini ritmul reducerilor de dobândă pentru a modifica ajustările potențiale.

Anomalii pe piața globală a futures-urilor

1. Prețurile metalelor de bază la Londra s-au închis cu variații mixte, cuprul LME a crescut cu 0,62%, la 9045 dolari/tonă, zincul LME a scăzut cu 1,14%, la 3001 dolari/tonă, nichelul LME a crescut cu 0,5%, la 15580 dolari/tonă, aluminiul LME a scăzut cu 0,45%, la 2531 dolari/tonă, staniul LME a scăzut cu 0,06%, la 29030 dolari/tonă, iar plumbul LME a scăzut cu 0,13%, la 1983 dolari/tonă.

2. Contractele futures pentru produse agricole de la Chicago Board of Trade (CBOT) s-au închis în scădere pe toate fronturile, contractul pentru soia a scăzut cu 2,56%, la 951,75 cenți/bușeu; contractul pentru porumb a scăzut cu 1,35%, la 437,5 cenți/bușeu, iar contractul pentru grâu a scăzut cu 0,69%, la 541,25 cenți/bușeu.

3. Contractele futures pentru metale prețioase internaționale au scăzut semnificativ, contractele futures pentru aur COMEX au scăzut cu 2,34%, la 2599,6 dolari/uncie, iar contractele futures pentru argint COMEX au scăzut cu 3,61%, la 29,805 dolari/uncie.

4. Prețul internațional al petrolului a scăzut ușor, contractul de petrol american pentru februarie 2025 a scăzut cu 0,29%, la 69,45 dolari/baril. Contractul de petrol Brent pentru februarie 2025 a scăzut cu 0,4%, la 72,90 dolari/baril.

5. Prețurile la contractele futures de mărfuri din țară au avut variații mixte în sesiunea de noapte, majoritatea produselor energetice și chimice au crescut, sticla cu 2,18%, bitumul cu 1,35%, cauciucul de butadienă cu 1,3%, iar motorina cu aproape 1%. Toate produsele din sectorul metalelor negre au scăzut, cărbunele cu 1,85%. Majoritatea produselor agricole au scăzut, uleiul de soia cu 2,21%, uleiul de palmier cu 1,85%, soia a doua cu 1,34%, iar soia întâi cu 1,09%. Metalele de bază au avut variații mixte, iar oxidul de aluminiu a crescut cu 1,16%, cuprul de la Shanghai cu 0,57%, staniul cu 0,21%, oțelul inoxidabil a scăzut cu 0,27%, zincul de la Shanghai a scăzut cu 0,61%, iar plumbul cu 0,74%. Aurul de la Shanghai a crescut cu 0,03%, iar argintul a scăzut cu 0,05%.

Știri fierbinți din sectorul metalelor negre

1. Conform SMM, începând cu 16 decembrie, din cauza vremii stabile și calme din nord și a unui val de aer rece care se deplasează spre sud, 26 de orașe din 6 provincii, inclusiv Anhui, Shandong, Shaanxi și Shanxi, au emis alerte de poluare severă a aerului. Multe zone au anunțat „oprirea muncii, oprirea producției și oprirea transportului”. Se știe că mai multe locuri au declarat clar că vor suspenda activitatea în mine, uzine de spălare a cărbunelui și alte lucrări în aer liber.

2. Conform unei cercetări SMM, o fabrică de oțel inoxidabil din sudul Chinei intenționează să oprească complet producția pentru întreținere începând cu 1 ianuarie 2025, pentru o perioadă de o lună și jumătate, estimându-se că va afecta producția de aproximativ 45.000 de tone pentru seria 300 și aproximativ 75.000 de tone pentru seria 200, totalizând 120.000 de tone.

3. Conform Mysteel, pe 18 decembrie, în zona Lüliang au fost raportate restricții de mediu, cerând întreprinderilor de clasă B să reducă sarcina cuptoarelor de cocs la mai puțin de 80% din sarcina de producție proiectată; întreprinderile de clasă C să reducă sarcina cuptoarelor la 65% din sarcina de producție proiectată; iar întreprinderile de clasă D să reducă sarcina cuptoarelor la 50% din sarcina de producție proiectată.

4. Datele de pe Steel Valley Network arată că, la nivel național, stocurile de materiale de construcție au fost de 4,3263 milioane de tone, cu o scădere de 77.300 de tone față de săptămâna trecută, o scădere de 1,76%; stocurile din fabrici au fost de 2,8469 milioane de tone, cu o scădere de 105.400 de tone față de săptămâna trecută, o scădere de 3,57%; producția a fost de 3,9886 milioane de tone, cu o scădere de 73.200 de tone față de săptămâna trecută, o scădere de 1,80%.

Știri fierbinți din sectorul agricol

1. Datele publicate de Administrația Generală a Vămilor pe 18 decembrie arată că, în noiembrie, importurile de ulei de palmier din China au fost de 170.000 de tone, cu o scădere de 61,4% față de anul precedent. Importurile cumulate din ianuarie până în noiembrie au fost de 2,48 milioane de tone, o scădere de 38,6% față de anul precedent. Importurile de ulei de soia din China în noiembrie au fost de 10.000 de tone, cu o scădere de 84,9%. Importurile cumulate din ianuarie până în noiembrie au fost de 270.000 de tone, o scădere de 11,3% față de anul precedent.

2. Datele publicate de Administrația Generală a Vămilor pe 18 decembrie arată că, în noiembrie, importurile de zahăr din China au fost de 530.000 de tone, o creștere de 21,9% față de anul precedent. Importurile cumulate din ianuarie până în noiembrie au fost de 3,96 milioane de tone, o creștere de 13,8% față de anul precedent.

3. Pe 17 decembrie 2024, Ministerul Comerțului și Industriei din India a anunțat că, ca urmare a retragerii cererii de investigație depusă pe 10 decembrie 2024, a decis să oprească investigația antidumping asupra sacarinului originar din China sau importat din China.

4. Conform Centrului Național de Informații privind Cerealele și Uleiurile, săptămâna trecută, stocurile comerciale de ulei de rapă și ulei de palmier din China au crescut ușor, stocurile de ulei de soia au continuat să scadă, iar stocurile comerciale ale celor trei mari uleiuri vegetale au crescut ușor. Monitorizarea arată că, pe 13 decembrie, stocurile comerciale totale de cele trei mari uleiuri vegetale au fost de 1,92 milioane de tone, cu o creștere de 10.000 de tone față de săptămâna precedentă, dar cu o scădere de 120.000 de tone față de luna precedentă și o scădere de 350.000 de tone față de anul precedent.

5. Grupul de Stat pentru Grâne a anunțat că, conform aranjamentelor autorităților competente, Grupul de Stat pentru Grâne va opri, de azi, importurile de porumb pentru vânzare.

6. Asociația cultivatorilor de soia și porumb din sudul statului Mato Grosso, Brazilia (Aprosoja-MS), a declarat că, pentru sezonul 2024/25, au fost semănate cele 4,051 milioane de hectare de soia din statul Mato Grosso, cu 6,8% mai devreme decât în aceeași perioadă a anului trecut. Se estimează că randamentul mediu al soiei din Mato Grosso va fi de 51,7 saci pe hectar, cu o producție totală estimată de 13,977 milioane de tone.

7. Departamentul Agriculturii din SUA (USDA) a publicat datele, raportând exporturi de 135.000 de tone de porumb și 120.000 de tone de faina de soia către Columbia, ambele livrate în anul 2024/2025.

8. Ministerul Agriculturii și Dezvoltării Rurale a anunțat că pe 18 decembrie a avut loc o întâlnire a directorilor birourilor agricole din întreaga țară la Beijing. Întâlnirea a subliniat necesitatea de a se concentra pe producția de cereale și uleiuri, stabilizând suprafața semănată, punând accent pe creșterea randamentului și calității simultan, și având ca măsură cheie creșterea suprafețelor de producție pentru uleiuri, consolidând rezultatele extinderii producției de soia, și intensificând eforturile pentru a asigura o recoltă bogată de cereale și agricultură. Este necesară optimizarea mecanismului de control al capacității de producție a porcului, implementarea acțiunilor de economisire a furajelor în sectorul creșterii animalelor, accelerarea dezvoltării pescuitului modern, și stabilizarea ofertei de legume, bumbac, zahăr și gumă.

9. Biroul Național de Statistică și Rezervă Materială a publicat datele pe 18 decembrie, arătând că, până în prezent, achizițiile totale de cereale din țară au depășit 160 de milioane de tone, o creștere de aproximativ 10% față de anul precedent; volumul mediu zilnic de achiziții a depășit 2 milioane de tone, fiind mai rapid decât în aceeași perioadă a anului trecut.

Știri fierbinți din industria energetică și chimică

1. Datele publicate de Administrația Generală a Vămilor pe 18 decembrie arată că, în noiembrie, importurile de lemn brut din China au fost de 2,84 milioane de metri cubi, cu o scădere de 9,8% față de anul precedent. Importurile cumulate din ianuarie până în noiembrie au fost de 33,04 milioane de metri cubi, cu o scădere de 5% față de anul precedent.

2. Asociația Petrolieră din Japonia (PAJ): Până pe 14 decembrie, stocurile comerciale de țiței din Japonia au crescut cu 1.010.000 de kilolitri, ajungând la 10.580.000 de kilolitri.

3. Conform Longzhong Information, până pe 18 decembrie 2024, stocul total de metanol în porturile din China era de 1,0703 milioane de tone, cu o scădere de 14,7 tone față de perioada anterioară.

4. Conform SMM, începând cu 19 decembrie, o mare fabrică de oxid de aluminiu din Shandong va ajusta prețul de achiziție pentru soluția de sodiu cu membrană ionică cu 32%, reducându-l cu 20 de yuani pe tonă, la un preț de 840 de yuani pe tonă; astfel, prețul de ieșire conform sistemului de două bilete va fi de 820 de yuani pe tonă (prețul pe sută de grame este aproximativ 2563 de yuani pe tonă).

5. Cele mai recente date din zona industrială a petrolului din Fujairah, Emiratele Arabe Unite, arată că, până pe 16 decembrie, stocul total de produse petroliere din portul Fujairah a fost de 17,811 milioane de barili, cu o creștere de 2,013 milioane de barili față de săptămâna precedentă, atingând un maxim de trei luni.

6. Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din China a aprobat înregistrarea opțiunilor pe sticlă de la Bursa de Mărfuri din Zhengzhou, iar anunțurile referitoare la listare sunt următoarele: opțiunile pe sticlă vor fi listate pentru tranzacționare începând cu 27 decembrie 2024 (vineri), iar perioada de licitație de grup în acea zi va fi între 8:55 și 9:00. Primele contracte listate vor include opțiunile pe sticlă pentru lunile 2503, 2504 și 2505.

7. Datele din baza de date a petrolului JODI arată că, în octombrie, exporturile de țiței ale Arabiei Saudite au crescut la cel mai înalt nivel din ultimele patru luni, de la 5,751 milioane de barili pe zi în septembrie, la 5,925 milioane de barili pe zi, o creștere de 174.000 de barili pe zi. În același timp, producția de țiței a Arabiei Saudite a scăzut ușor, de la 8,975 milioane de barili pe zi în septembrie, la 8,972 milioane de barili pe zi.

8. Raportul EIA arată că, până pe 13 decembrie, stocurile comerciale de țiței din SUA, excluzând rezervele strategice, au scăzut cu 900.000 de barili, la 421 de milioane de barili, o scădere de 0,2%; rezervele strategice de petrol (SPR) au crescut cu 500.000 de barili, la 39,31 milioane de barili, o creștere de 0,1%.

Știri fierbinți din sectorul metalelor

1. Datele recente publicate de Administrația Generală a Vămilor arată că, în noiembrie, China a exportat 670.000 de tone de aluminiu neprelucrat și produse din aluminiu, o creștere de 36,6% față de anul precedent; importurile cumulate din ianuarie până în noiembrie au fost de 6,16 milioane de tone, o creștere de 18,8% față de anul precedent. În noiembrie, China a exportat 190.000 de tone de oxid de aluminiu, o creștere de 56,7% față de anul precedent; importurile cumulate din ianuarie până în noiembrie au fost de 160.000 de tone, o creștere de 42,5% față de anul precedent.

2. Datele de la Biroul Național de Statistică arată că, în noiembrie, producția de oxid de aluminiu din China a fost de 7,557 milioane de tone, o creștere de 8,3% față de anul precedent; producția cumulată din ianuarie până în noiembrie a fost de 78,094 milioane de tone, o creștere de 3,4% față de anul precedent; în noiembrie, producția de plumb din China a fost de 659.000 de tone, o scădere de 4,6% față de anul precedent; iar producția de zinc din China a fost de 567.000 de tone, o scădere de 10,7% față de anul precedent.

3. Camera de Comerț a Argentinei estimează că, în acest an, exporturile de produse minerale din Argentina vor crește cu 6%, în principal datorită creșterii vânzărilor de litiu și a creșterii prețurilor la aur și argint.

4. Potrivit unor surse, creșterea bruscă a importului de aur din India în noiembrie se datorează unei erori de calcul, rezultatul greșit al statisticilor a dus la un deficit comercial record pentru India și a depreciat cursul de schimb al rupiei indiene la un minim istoric. Funcționarii indieni ar putea să fi contabilizat de două ori aurul stocat în depozite. Este posibil ca o schimbare în sistemul de numărare să fi generat această confuzie.

5. Cele mai recente rapoarte publicate de Biroul Mondial al Metalelor (WBMS) arată că, în octombrie 2024, producția globală de aluminiu rafinat a fost de 6,0856 milioane de tone, iar consumul de 6,1259 milioane de tone, deficitul fiind de 40,3 tone; producția globală de nichel rafinat a fost de 301,6 tone, iar consumul de 282,5 tone, surplusul fiind de 19,1 tone; producția globală de cupru rafinat a fost de 2,3309 milioane de tone, iar consumul de 2,397 milioane de tone, deficitul fiind de 661 de tone.

Discuții pe tema „futures”-urilor - dezvăluirea logicii tranzacționării!

1. După deschiderea prețului la faina de soia, s-a deschis un spațiu de scădere, iar tendința slabă a pieței continuă?

Analiza Guoxin Futures a subliniat că, pe plan internațional, prețurile la soia de la CBOT au scăzut, continuând tendința descendentă, exporturile de soia din SUA fiind sub așteptări, iar presiunea de producție din Brazilia a dus la o scădere a prețului, iar piața continuă să opereze într-o tendință slabă, iar nivelurile anterioare ar putea fi testate. La nivel național, informațiile de pe site-ul de comerț cu cereale și uleiuri arată că, în continuare, pe piața locală, prețurile la faina de soia au continuat să scadă, iar comercianții de faina de soia importată din Rizhao au raportat un preț de 2820 de yuani pe tonă, o scădere de 20 de yuani pe tonă. Deși în sudul Chinei oferta de faina de soia este mai strânsă, impactul asupra prețului la nivel național este limitat. Piața fainii de soia a fost supusă presiunii de vânzare, iar după scăderea marjei de preț din Brazilia, prețul la soia din SUA a scăzut din nou, ceea ce a determinat scăderea continuă a costului importurilor de soia. După ce prețul fainii de soia a scăzut sub 2600 de yuani pe tonă, spațiul de scădere s-a deschis. Piața de faina de soia continuă tendința slabă. Operațiuni pe termen scurt.

2. Specificitatea pozițiilor deținute în acțiunile Apple și datele de intrare scăzute, necesită precauție în continuarea vânzărilor pe scurt?

Analiza Xinhu Futures subliniază că, anterior, din cauza problemelor de livrare, contractele au crescut semnificativ, dar pe măsură ce interesul pentru livrare a scăzut, contractele pe termen lung au revenit la logica fundamentală a creșterii producției. Din punct de vedere fundamental, viteza de vânzare pe piață a fost medie, iar interesul pentru stocarea de sărbători nu a fost evident, iar situația tranzacțiilor pe piață a fost mai slabă decât a fost anticipat. De asemenea, fructele de substituție au fost introduse în piață în cantități mari și au avut un impact asupra cererii pentru mere. Pe termen lung, după livrare, starea de spirit pe piață s-a temperat semnificativ, iar logica de creștere a producției din fundamentul noului sezon susține o abordare de vânzare pe scurt, dar având în vedere specificitatea pozițiilor deținute în acțiunile Apple și problema datelor de intrare scăzute, este necesară precauție în continuarea vânzărilor pe scurt, precum și monitorizarea atentă a schimbărilor în livrare.

O privire de ansamblu asupra datelor și evenimentelor importante din domeniul futures-urilor

1. Pe 19 decembrie, ora 21:30, va fi publicată valoarea revizuită a PIB-ului real al SUA pentru trimestrul trei. Datele preliminare anterioare au arătat că valoarea revizuită a PIB-ului real pentru trimestrul trei a rămas la 2,8%, cu o scădere față de 3% în trimestrul doi. Totuși, raportul PIB-ului arată că economia americană are o reziliență uimitoare.

2. Pe 20 decembrie la 3:30, contractele futures pentru țiței din New York NYMEX pentru luna ianuarie vor fi afectate de transferuri de contracte, iar ultima tranzacție în piață va fi pe 20 decembrie la 3:30, iar ultimele tranzacții electronice vor fi completate la 6:00. Vă rugăm să fiți atenți la anunțurile de expirare ale locului de tranzacționare pentru a controla riscurile. În plus, unele platforme de tranzacționare au un timp de expirare a contractelor pentru petrol cu o zi mai devreme decât data oficială NYMEX, așa că vă rugăm să fiți atenți.

3. Pe 20 decembrie, va fi publicat un raport al Asociației Internaționale a Aluminiului (IAI) privind producția globală de aluminiu brut din noiembrie și din China. Datele anterioare arată că, în octombrie, producția globală de aluminiu brut a fost de 6,221 milioane de tone, iar producția de aluminiu brut din China a fost de 3,72 milioane de tone, ambele înregistrând o creștere față de datele din septembrie; urmăriți datele din noiembrie pentru a vedea dacă tendința de creștere continuă.

Articol preluat de la: Jintian Data