Nimeni nu poate contesta faptul că 2024 este un an de cotitură pentru crypto. ETF-urile BTC și ETH au fost lansate, BlackRock a condus adoptarea bitcoin-ului, un președinte pro-crypto a fost ales și BTC a depășit maximul istoric de 15 ani, pentru a numi doar câteva. Dar punctul de inflexiune pentru crypto încă așteaptă. Iată trei predicții pentru 2025 care pot ajuta la provocarea acesteia:
Citești Crypto Long & Short, newsletter-ul nostru săptămânal care oferă perspective, știri și analize pentru investitorul profesionist. Înscrie-te aici pentru a-l primi în inbox-ul tău în fiecare miercuri.
1. DeFi este pe cale să explodeze
DeFi devine din ce în ce mai complex, la fel ca finanțele tradiționale, în ceea ce privește gama de produse. Am văzut deja această tendință emergentă cu adoptarea produselor precum Pendle, Ethena, EtherFi și Lombard. În 2025, utilizarea DeFi va exploda, cu un val de adopție pentru produse precum opțiuni, swap-uri și alte derivate, cum ar fi piața swap-urilor de dobândă — dimensiunea pieței acestora este de 465,9 trilioane USD în TradFi.
În plus, noi jucători instituționali intră în ecosistemul crypto, hrănind o nouă categorie: Finanțe on-chain. Participarea nu mai este limitată la achiziționarea criptomonedelor blue-chip precum BTC și ETH. Acești participanți pe piață extind de asemenea activ profunditatea pieței on-chain utilizând instrumente precum piețele de împrumut și furnizarea de lichiditate cu active digitale susținute de RWA, adică stablecoins. Securitize și BlackRock sunt exemple excelente de companii care împing frontiera în acest domeniu.
DeFi este aproape de maximul său istoric, Sursa: https://defillama.com/
2. Stablecoins vor continua să crească ca utilizare esențială pentru crypto
Stablecoins nu sunt doar un alt produs crypto; ele sunt pe cale să devină coloana vertebrală digitală a sistemului financiar global. Tether este cea mai profitabilă companie crypto, cu un profit de 5,2 miliarde de dolari în H1 2024, depășind BlackRock.
Peisajul politic se schimbă dramatic în favoarea stablecoins, cu Operatiunea Choke Point 2.0 ajungând la sfârșit. Ele sunt în sfârșit văzute ca un activ național care poate întări dominația dolarului american și aborda datoria publică în creștere. Această schimbare pavează de asemenea calea pentru bănci mari și companii de plăți precum Visa și Mastercard să își extindă eforturile în sector, mai ales când iei în considerare achiziția de către Stripe a platformei de stablecoin Bridge pentru 1,1 miliarde de dolari (cea mai mare achiziție din crypto vreodată) și zvonurile despre lansarea stablecoin-ului de către Revolut.
Capitalizarea de piață a stablecoins este deja la un maxim istoric de aproximativ 200 de miliarde de dolari, Sursa: https://defillama.com/stablecoins
3. Cursa pentru adopția de retail
ETFs vor fi motoare cheie pentru ca noi capitaluri să intre în crypto. ETF-urile BTC sunt aici, iar în curând vom vedea succesul ETF-urilor Ethereum. După creșterea indiscutabilă a SOL în ultimul an, ETF-ul SOL va prinde fie impulsul și va deveni o realitate în prima jumătate a anului 2025, fie se va amâna până în 2026 sau mai târziu.
De asemenea, vom vedea platforme sociale Web3 importante concurând cu lansarea rețelei principale LensChain și expansiunea continuă a Farcaster. Pe măsură ce plăcinta devine mai mare, putem ajunge să avem platforme „Twitter/X și Facebook ale crypto”.
În mod notabil, „Super Wallets” au decolat în T4 2024. Acestea își propun să ofere o alternativă cuprinzătoare la schimburile centralizate pentru utilizatorii noi. Jucătorii de frunte sunt Infinex, lansat de Kain Warwick, și DeFiApp, lansat de constructori experimentați în DeFi. Amândouă lucrează la problemele de UX, ceva ce nu am făcut niciodată foarte bine ca industrie.
Predicție bonus: MiCA va alimenta expansiunea crypto în Europa
Reglementările crypto oferă fundațiile pentru noi proiecte. Ele pun bazele unor reguli clare și ghiduri ale structurii organizaționale. MiCA (Regulamentul piețelor în active crypto) încearcă să aducă tocmai asta, având ca scop creșterea importanței activelor legate de EUR. Acest lucru ar putea potențial să construiască o punte între inovația crypto din SUA și Europa.
