Adăugarea MicroStrategy în Nasdaq-100 ar putea deschide calea pentru includerea în S&P 500: Benchmark

Analistul care a co-scris această lucrare deține acțiuni la MicroStrategy (MSTR). Adăugarea MicroStrategy (MSTR) în indicele Nasdaq-100 este un lucru important, dar includerea sa potențială în indicele S&P 500 al Statelor Unite ar putea reprezenta o oportunitate și mai mare pe termen mediu, a spus brokerul Benchmark într-un raport de luni.

Furnizorul de indice a anunțat vineri că MicroStrategy va fi adăugată în Nasdaq-100 pe 23 decembrie.

Compania fondată de Michael Saylor îndeplinește cu ușurință criteriile de includere în S&P 500 în termeni de capitalizare de piață și volum de tranzacționare, dar în prezent nu îndeplinește alte două cerințe, se arată în raport.

Compania trebuie să raporteze câștiguri pozitive pentru cel mai recent trimestru și "câștiguri totale pozitive pentru suma celor patru trimestre consecutive anterioare", a scris analistul Mark Palmer.

Totuși, MicroStrategy a declarat că intenționează să adopte noi orientări de contabilitate ale Financial Accounting Standards Board (FASB) pentru tratamentul contabil al bitcoin-ului deținut în bilanțul său în primul trimestru din 2025, a spus Benchmark, iar acest lucru "ar poziționa-o să înceapă imediat să raporteze câștiguri pozitive."

MicroStrategy a devenit prima companie de bitcoin care intră în Nasdaq-100 și va fi a 40-a cea mai mare firmă din indice, cu o greutate de 0,47%, a spus brokerul Bernstein într-un raport de luni.

Cât de mare este impactul?

Intrarea MicroStrategy în Nasdaq-100 este un mare pas înainte pentru acțiune, deoarece cel de-al cincilea cel mai mare ETF după activele gestionate (AUM), Invesco QQQ Trust Series ETF, va adăuga compania în indicele său împreună cu multe altele.

Conform datelor VettaFi, cele trei cele mai mari ETF-uri după AUM sunt toate compuse din S&P 500. Acestea sunt SPDR S&P 500 (SPY), Vanguard S&P 500 (VOO) și iShares Core S&P 500 (IVV). Împreună, aceste trei ETF-uri dețin peste 1,8 trilioane de dolari în AUM.

Impactul enorm al intrării în S&P 500 ar putea fi observat la Tesla (TSLA), care a văzut acțiunile sale crescând după includerea în indice pe 21 decembrie 2020. Acțiunile s-au dublat în decursul unui an de la 200 la 400 de dolari pe acțiune. Cea mai mare parte a câștigurilor a venit înainte de includerea în S&P 500, ceea ce a făcut ca acțiunile să crească de zece ori din decembrie 2019. Acest lucru ar putea sugera că o mare parte din câștigurile MicroStrategy ar putea veni înainte de a se alătura indicelui de referință.