1. Analiza tehnică BTC:
#BTC☀ a atins un nou maxim de aproximativ 107.777 dolari înainte de a se corecta, conform predicției „în general, va crește apoi se va corecta”. În noaptea trecută, documentele SEC au dezvăluit că MicroStrategy a continuat să își mărească expunerea la Bitcoin, achiziționând 15.350 de BTC săptămâna trecută, cu un preț mediu de 100.386 dolari, sprijinind astfel prețul Bitcoin să continue să atingă noi recorduri alături de indicele Nasdaq.
În raportul zilnic, prețul a închis cu o lumânare medie cu o mică umbră superioară, iar se estimează că pe parcursul zilei se va corecta înainte de a se relua tendința de creștere. Conceptul general rămâne neschimbat: în partea superioară, nu există alte niveluri istorice de rezistență de referință în afară de recentele maxime, iar suportul de jos ar trebui să fie în jurul punctelor de corecție de weekend de 100.610 dolari și 99.212 dolari. Până când nu se va sparge acest nivel, este foarte probabil ca tendința să continue să fie una de creștere. Indicatorul de tendință la nivel de 4 ore a arătat un semnal de lungă durată din 12 decembrie, iar o strategie de tranzacționare pe partea dreaptă cu cumpărarea în timpul corecției ar putea fi considerată.
2. Prezentare generală a pieței cripto, citire rapidă a performanțelor săptămânale ale monedelor populare/fluxul de capital pe sectoare
Datele arată că, în ultima săptămână, pe piața cripto, în funcție de sectoare, fluxurile nete de capital s-au concentrat semnificativ în ecologia Avalanche, ecologia Ethereum, Layer 1, contractele inteligente Binance și activele din lumea reală, adică RWA. De asemenea, în ultima săptămână, multe monede au înregistrat creșteri semnificative.
3. Situația fluxului de capital al ETF-ului pe piața spot.
Datele arată că, #比特币现货ETF a avut o tendință de flux net de capital puternică în ultima săptămână, cu un flux net săptămânal de 2,17 miliarde de dolari și că această tendință a fost menținută timp de cinci zile de tranzacționare consecutive. Aceasta arată că interesul și încrederea investitorilor în ETF-ul Bitcoin pe piața spot sunt în creștere. Dintre acestea, ETF-ul IBIT al BlackRock a avut o intrare netă de 1,51 miliarde de dolari, fiind pe primul loc, iar suma totală a intrărilor sale nete a atins 35,88 miliarde de dolari, consolidându-și astfel poziția de lider în acest domeniu. ETF-ul FBTC al Fidelity a avut, de asemenea, o performanță bună, cu o intrare netă de 598 milioane de dolari și suma totală a intrărilor sale nete atingând 12,31 miliarde de dolari. Aceste date arată că ETF-urile Bitcoin pe piața spot gestionate de mari instituții financiare atrag din ce în ce mai multă atenție din partea investitorilor.
Cu toate acestea, în contrast puternic cu performanța puternică a ETF-ului Bitcoin pe piața spot, ETF-ul GBTC al Grayscale a înregistrat săptămâna trecută o ieșire netă de 221 de milioane de dolari, iar suma totală a ieșirilor nete a atins 21,05 miliarde de dolari. Aceasta ar putea indica faptul că unii investitori își schimbă perspectiva asupra GBTC al Grayscale sau că caută alte oportunități de investiții mai atractive.
Între timp, valoarea totală a activelor nete ale ETF-ului Bitcoin pe piața spot a atins 114,969 miliarde de dolari, reprezentând 5,71% din capitalizarea totală a Bitcoin, iar suma totală a intrărilor nete a atins 35,602 miliarde de dolari. În plus, activele gestionate de ETF-urile listate în SUA au depășit pentru prima dată pragul de 10 trilioane de dolari, dintre care 40 de miliarde de dolari au fost investite în domeniul criptomonedelor. Această tendință sugerează că criptomonedele, ca domeniu emergent de investiții, sunt din ce în ce mai recunoscute și acceptate de instituțiile financiare și investitorii de bază.
4. 场内#BTC余额 再创历史新低。
Datele arată că, în ultimele 7 zile, bursele centralizate (CEX) au avut un flux net de ieșire de 37.708,42 BTC, arătând tendința pieței de a deține Bitcoin. Dintre acestea, Binance și alte două burse au fost pe primele locuri în privința fluxului de ieșire. Acest fenomen ar putea reflecta încrederea investitorilor mari în deținerea pe termen lung a Bitcoin, precum și posibilele schimbări în tendințele pieței.
Considerăm că această ieșire masivă de BTC ar putea fi legată de câțiva factori. Pe măsură ce prețul monedei crește, o ieșire mai mare ar putea indica faptul că investitorii au încredere în valoarea pe termen lung a Bitcoin și aleg să își transfere activele în portofele personale, reducând astfel cantitatea deținută pe burse pentru a diminua riscurile potențiale de securitate și pentru a îmbunătăți controlul asupra capitalului. În plus, pe măsură ce piața criptomonedelor se maturizează, din ce în ce mai mulți investitori ar putea prefera să dețină pe termen lung în loc să tranzacționeze pe termen scurt, ceea ce ar putea contribui la creșterea fluxului de ieșire. Aceste date oferă o perspectivă importantă asupra sentimentului pieței și comportamentului investitorilor, având valoare de referință pentru înțelegerea dinamicii pieței Bitcoin.
5. Interpretarea ratei de finanțare a contractului BTC și a raportului lungi/scurte.
Conform datelor de contracte, rata de finanțare a contractului BTC a fost menținută la niveluri pozitive de aproximativ 0,01%. De fapt, o rată de finanțare de aproximativ 0,01% comparativ cu istoria este normală și sănătoasă, de exemplu, în perioada anterioară, când piața a crescut semnificativ și a intrat în starea de fomo, ar fi putut să ajungă la 0,03-0,05 sau chiar mai mult. Cu toate acestea, recent, această rundă de BTC a atins un nou maxim istoric, iar rata de finanțare a fost de fapt într-o stare relativ sănătoasă, menținută în jur de 0,01% de la 10 decembrie, iar creșterea bruscă de ieri nu a generat o deviație extremă.
Adesea vedem informații sau cineva spune că rata de finanțare a arbitrajului are un randament anualizat de 10,95%, de fapt, aceasta este calculată pe baza valorii de 0,01%, cu o medie zilnică de 0,03%, ceea ce înseamnă un total anual de 0,1095 sau 10,95%.
Referitor la raportul lungi/scurte, luând ca exemplu vineri trecut, raportul lungi/scurte pe Binance era aproximativ între 0,88-0,94, cu un mic avantaj pentru scurte, ceea ce înseamnă că numărul total de utilizatori cu poziții lungi era puțin mai mic decât cel al scurtelor. Într-o piață în creștere, aceasta este o nivel relativ normal, deoarece există speculatori pe termen scurt care realizează profituri din lungi și reduc pozițiile, iar scurtele pe termen scurt intervin, ceea ce va genera un nivel de date puțin sub 1; dar în acea zi, raportul lungi/scurte al jucătorilor mari a fost între 1,73-1,85, ceea ce înseamnă că lungile dominau cu 63-65%. De fapt, ulterior, piața a continuat să crească variabil și a atins un nou maxim istoric luni aceasta.
Rata de finanțare pe care o vedem adesea este în jur de 0,01%, ceea ce indică deja că proporția pozițiilor lungi este relativ mare. Totuși, unii prieteni preferă să pună complet datele de raport între lungi și scurte în opoziție. În realitate, atunci când vedem că raportul persoanelor lungi și scurte este sub 1, înseamnă că numărul persoanelor scurte este relativ mai mare, dar în ceea ce privește pozițiile, lungile sunt încă dominante, deoarece logica de proiectare a ratei de finanțare este că piața trebuie să fie optimistă pentru a fi pozitivă, și de asemenea se bazează pe scalarea pozițiilor lungi și scurte pentru a efectua plăți reciproce. Atunci când proporția pozițiilor lungi este mare, înseamnă că se plătește mai mult în situația scurtă.
Așadar, un raport mai mare de număr de lungi față de scurte nu este la fel de semnificativ ca datele din punct de vedere al pozițiilor, care ar afecta piața în sine, deoarece problemele de potrivire și de lichiditate. Într-o piață în creștere, un raport de număr de lungi față de scurte puțin sub 1 este un nivel relativ normal, deoarece există speculatori pe termen scurt care realizează profituri din lungi și reduc pozițiile, iar scurtele pe termen scurt intervin, ceea ce va genera un astfel de nivel de date puțin sub 1. Datele importante ar trebui să urmărească raportul total de lungi și scurte, precum și raportul de lungi și scurte al jucătorilor mari.
Atunci când se discută despre raportul lungi/scurte, ar trebui să se adauge și raportul numărului de lungi față de scurte sau raportul de poziții/volumul de tranzacționare activ (raportul total de lungi și scurte)/raportul lungi/scurte al jucătorilor mari, pentru a evita ambiguitatea, deoarece valorile celor două pot apărea adesea în contradicție, dar înțelegerea diferitelor tipuri de raporturi lungi/scurte ne va ajuta să înțelegem semnificația corespunzătoare.
