Vârful matinal de futures - versiune audio

Versiunea vocală în limba chineză descărcați mp3

Știri macroeconomice

1. Asociația Chineză a Logisticii și Achizițiilor a publicat pe 3 decembrie indicele de depozitare din China pentru luna noiembrie. Datorită schimbărilor vizibile în activitatea economică recentă, împreună cu influența activităților de promovare a comerțului electronic, cererea de depozitare a crescut semnificativ, activitatea de afaceri fiind evident activă, iar indicele de depozitare din China a revenit în zona de expansiune. Indicele de depozitare din China pentru luna noiembrie a fost de 52.4%, în creștere cu 3 puncte procentuale față de luna precedentă.

2. Ministerul Comerțului a anunțat că, în conformitate cu (Legea pentru Controlul Exporturilor a Republicii Populare Chineze) și alte reglementări legale relevante, pentru a proteja securitatea națională și interesele, precum și pentru a îndeplini obligațiile internaționale de neproliferare, s-a decis să se întărească controlul exportului de articole cu două utilizări către Statele Unite. Iată detaliile: 1. Interzicerea exportului de articole cu două utilizări către utilizatorii sau utilizările militare din Statele Unite. 2. În principiu, nu se va acorda permisiunea pentru exportul de galliu, germaniu, antimon și articole cu două utilizări din materiale super-dure către Statele Unite; pentru articolele cu două utilizări din grafit destinate exportului către Statele Unite, se vor aplica controale mai stricte asupra utilizatorului final și a utilizării finale.

3. Prim-ministrul israelian Netanyahu a declarat că ne aflăm în prezent într-o stare de încetare a focului cu Hezbollah, nu încheiem conflictul. Vom aplica măsuri stricte pentru a implementa acordul de încetare a focului, acționând împotriva oricărei încălcări a acordului, fie ea minoră sau majoră.

4. Conflictele politice din Coreea de Sud s-au intensificat, președintele Yoon Suk-yeol anunțând „stare de urgență” în mijlocul nopții, pentru prima dată din 1980. Yoon Suk-yeol a declarat că opoziția a capturat parlamentul, destabilizând țara și a afirmat că va curăța țara de „forțele anti-naționale”. Armata sud-coreeană a desantat în parlament pentru a captura parlamentarii; liderul partidului de guvernământ a declarat că această acțiune este neconstituțională, iar opoziția a cerut demisia lui Yoon Suk-yeol. La ora 5 dimineața, decretul de urgență a fost anulat, iar acesta a durat doar 6 ore. Se pare că Statele Unite nu au fost informate cu privire la aceste evenimente. Analizele sugerează că declanșatorul acestui incident a fost o serie de legislații promovate de opoziție împotriva soției președintelui și demiterea procurorilor. Activele din Coreea de Sud au scăzut semnificativ, iar autoritățile financiare se vor reuni pentru a discuta măsuri de stabilizare.

Mișcări pe piața globală a futures-urilor

1. Pe piața de futures din China, închiderile pe noapte au fost mixte, PVC a scăzut cu 1.39%, cauciucul de 20 de tip a crescut cu 1.7%, petrolul brut a crescut cu 1.64%, cauciucul a crescut cu 1.41%. Sectorul negru a avut variații mixte, cocsul a scăzut cu 1.31%, cărbunele a scăzut cu 1.67%. Produsele agricole au avut variații, uleiul de palmier a crescut cu 1.79%, uleiul de soia a crescut cu 1.12%. Majoritatea metalelor de bază au înregistrat creșteri, nichelul Shanghai a crescut cu 2.08%, oțelul inoxidabil a crescut cu 1.27%, cuprul Shanghai a crescut cu 1.16%, staniul Shanghai a crescut cu 0.6%. Aurul Shanghai a crescut cu 0.17%, argintul Shanghai a crescut cu 1.64%.

2. Prețurile internaționale ale petrolului au crescut, contractul pentru petrolul american din ianuarie 2025 a crescut cu 2.75%, ajungând la 69.97 USD/baril. Contractul pentru petrolul Brent din februarie 2025 a crescut cu 2.52%, ajungând la 73.64 USD/baril.

3. Contractele futures pentru metale prețioase la nivel internațional au avut o creștere generală, contractul futures pentru aur COMEX a crescut cu 0.28%, ajungând la 2,666 USD/onză, iar contractul futures pentru argint COMEX a crescut cu 2.11%, ajungând la 31.515 USD/onză.

4. Toate metalele de bază de la Londra au înregistrat o creștere, cu cuprul LME crescând cu 1.42%, ajungând la 9,120.5 USD/tonă, zincul LME crescând cu 0.73%, ajungând la 3,099 USD/tonă, nichelul LME crescând cu 2.56%, ajungând la 16,095 USD/tonă, aluminiul LME crescând cu 0.66%, ajungând la 2,607 USD/tonă, staniul LME crescând cu 0.78%, ajungând la 28,795 USD/tonă, iar plumbul LME crescând cu 0.39%, ajungând la 2,084 USD/tonă.

5. La Bursa de mărfuri din Chicago (CBOT), contractele futures pentru produse agricole au avut o închidere mixtă, contractul pentru soia a crescut cu 0.63%, ajungând la 991.5 cenți/buștel; contractul pentru porumb a scăzut cu 0.06%, ajungând la 432.25 cenți/buștel, iar contractul pentru grâu a crescut cu 0.18%, ajungând la 548.25 cenți/buștel.

Știri despre produsele din sectorul negru

1. Pe 3 decembrie, potrivit statisticilor Mysteel, stocurile de minereu de fier importat în cele 47 de porturi din China au fost de 156,573,800 de tone, în scădere cu 1,396,000 de tone față de săptămâna precedentă. Din punct de vedere regional, în afară de scăderea stocurilor în regiunile Nord și Est, restul regiunilor au înregistrat o ușoară creștere a stocurilor de minereu de fier importat față de săptămâna precedentă; în special, în Nord, scăderea a fost semnificativă din cauza eficienței reduse la descărcare din cauza vremii vântoase, dar stocurile de minereu de fier au crescut ușor.

2. Datele satelitare Mysteel arată că în perioada 25 noiembrie - 1 decembrie 2024, stocurile de minereu de fier în cele șapte porturi principale din Australia și Brazilia au fost de 11,861,000 de tone, cu o creștere de 91,000 de tone, stocurile acumulându-se ușor în ultimele două perioade, iar volumul absolut al stocurilor este ușor peste media din ultimul trimestru.

3. Conform celor mai recente date de la Brisbane Port Pty Ltd (PBPL) din Australia, în octombrie 2024, volumul de export de cărbune din portul Brisbane, Queensland, Australia, a fost de 381,300 de tone, crescând cu 40.3% față de luna precedentă și cu 17.71% față de anul precedent. În perioada ianuarie-octombrie, volumul total de export de cărbune a fost de 3,198,200 de tone, în creștere cu 64.69% față de anul precedent.

4. Vale SA se așteaptă ca producția de minereu de fier din 2025 să fie între 325 milioane și 335 milioane de tone; se estimează că producția de minereu de fier din acest an financiar va ajunge la 328 milioane de tone.

Știri despre produse agricole

1. Conform monitorizării efectuate de Centrul Național de Informații pentru Cereale și Uleiuri, pe 29 noiembrie, stocurile comerciale de soia importate în principalele fabrici de ulei din țară erau de 5,470,000 de tone, în scădere cu 150,000 de tone față de săptămâna precedentă, în scădere cu 650,000 de tone față de luna precedentă, dar în creștere cu 430,000 de tone față de anul precedent, cu 121,000 de tone mai mult decât media ultimelor trei ani. Stocurile de faină de soia în principalele fabrici de ulei erau de 850,000 de tone, în creștere cu 60,000 de tone față de săptămâna precedentă, în scădere cu 140,000 de tone față de luna precedentă, în creștere cu 30,000 de tone față de anul precedent, cu 29,000 de tone mai mult decât media ultimelor trei ani.

2. Biroul de Economie și Științe Agricole din Australia (ABARES) a publicat raportul său trimestrial despre producție, estimând că producția de semințe de rapiță din Australia pentru anul agricol 2024/2025 va fi de 5.6 milioane de tone, mai mult decât estimarea din septembrie de 5.47 milioane de tone, dar totuși o scădere de 8% față de anul precedent. Suprafața cultivată cu semințe de rapiță și producția pe hectar sunt ambele mai mici decât anul precedent, din cauza vremii uscate din sud-estul Australiei. Producția de grâu din Australia pentru anul agricol 2024/2025 va atinge 31.9 milioane de tone, mai mult decât estimarea din septembrie de 31.83 milioane de tone, o creștere de 23% față de anul precedent și cu 20% mai mult decât media din ultimii 10 ani.

3. Un studiu realizat de Emater-RS arată că producția de soia din statul Rio Grande do Sul, Brazilia, pentru anul agricol 2024/2025 este estimată la 21.6 milioane de tone, ceea ce reprezintă o creștere de 18.59% față de anul agricol 2023/2024. Suprafața cultivată cu soia în acest stat este estimată la 6,811,344 hectare, în creștere cu 1.54% față de anul precedent. Se preconizează că producția pe hectar va fi cu 13.17% mai mare decât anul trecut, atingând 3,179 kilograme/hectar.

4. Cinci distribuitori au raportat că cererea puternică în perioada sărbătorilor a determinat fabricile să crească achizițiile de ulei de palmier, ulei de soia și ulei de floarea-soarelui pentru a-și completa stocurile, importurile de ulei comestibil din India pentru luna noiembrie au atins cel mai ridicat nivel din ultimele patru luni. Distribuitorii estimează că importurile de ulei de palmier în luna noiembrie au crescut cu 0.5% față de luna precedentă, ajungând la 850,000 de tone. Importurile de ulei de soia au crescut cu 20% față de luna precedentă, atingând 410,000 de tone, cel mai ridicat nivel din ultimele trei luni.

5. Conform datelor Wind, până în săptămâna încheiată pe 3 decembrie, stocurile de ulei de soia din porturi au fost de 1,020,000 de tone, cu o scădere de 10,000 de tone față de săptămâna încheiată pe 26 noiembrie.

6. Producția de trestie de zahăr în statul Maharashtra din India pentru anul agricol 2024/2025 se intensifică. Biroul comitetului acestui stat a anunțat că, până pe 2 decembrie, au fost procesate 7.686 milioane de tone de trestie de zahăr, producând 574,700 de tone de zahăr. Rata medie de recuperare a zahărului în acest stat este de 7.48%.

7. Conform Comisiei Europene, până pe 1 decembrie, volumele de import de soia în Uniunea Europeană pentru anul agricol 2024/25 se ridică la 5.46 milioane de tone, cu o creștere față de 4.86 milioane de tone în aceeași perioadă a anului trecut; importurile de ulei de palmier au ajuns la 1.3 milioane de tone, comparativ cu 1.6 milioane de tone anul trecut; importurile de faină de soia au fost de 8.15 milioane de tone, comparativ cu 6.34 milioane de tone anul trecut.

Știri despre energia chimică

1. Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă a publicat un anunț privind îmbunătățirea mecanismului de formare a prețurilor pentru transportul de țiței prin conducte. Pe baza caracteristicilor transportului de țiței prin conducte, prețurile de transport pentru țiței prin conductele transprovinciale ale Grupului Național de Conducte pentru Petrol și Gaz Natural vor fi reglementate flexibil, cu venituri maxime autorizate stabilite de Comisia Națională pentru Dezvoltare și Reformă, iar Grupul Național de Conducte va negocia prețurile specifice de transport prin conducte cu utilizatorii, fără a depăși venitul maxim autorizat.

2. Conform datelor de la Longzhong Information, până în săptămâna încheiată pe 2 decembrie, stocurile de asfalt din 104 depozite sociale din China au fost de 885,000 de tone, în scădere cu 5.2%. Stocurile din 54 de fabrici de asfalt din China au fost de 617,000 de tone, în scădere cu 4.3%; volumul de petrol brut sosit în rafinăriile independente din Shandong a fost de 2,097,000 de tone, în creștere cu 692,000 de tone față de săptămâna precedentă, cu o creștere de 49.3%.

3. Biroul de Gestionare a Cauciucului din Thailanda a declarat marți că inundațiile din sudul țării ar putea reduce producția de cauciuc din acest an cu 320,000 de tone față de țintele stabilite de guvern de 4.78 milioane de tone. Președintele interimar al biroului de gestionare a cauciucului, Sukatus Tarngwiriyakul, a afirmat că reducerea producției va afecta livrările de cauciuc din acest an, inundațiile făcând imposibilă recoltarea cauciucului, iar consumul intern de cauciuc va fi, de asemenea, afectat de inundații.

4. Morgan Stanley: Predicțiile noastre de preț arată că prețul mediu al petrolului Brent din 2026 va fi de 61 USD/baril, iar petrolul WTI va fi de 57 USD/baril. Se estimează că prețul gazului natural din SUA va atinge o medie de 3.50 USD/milion de BTU în 2025. Se estimează că prețul petrolului Brent va atinge o medie de 80 USD/baril în 2024.

5. Unii investitori au întrebat pe platformele de interacțiune: A fost influențată recent capacitatea de producție a companiei de măsurile de control ecologic? A luat în considerare compania o reducere a capacității pentru a menține prețul bicarbonatului de sodiu? Conducerea companiei a răspuns că unitățile de producție ale companiei nu au fost afectate de măsurile de control ecologic. În prezent, producția și vânzările de bicarbonat de sodiu sunt echilibrate, fără planuri de reducere a producției.

6. Surse din OPEC+ au declarat că OPEC+ ar putea extinde cea mai recentă rundă de acorduri de reducere a producției până la sfârșitul primului trimestru din anul viitor.

Știri despre metale

1. Conform datelor preliminare de la CCA, vânzările en-gros ale automobilelor electrice din China în noiembrie au fost de 1.46 milioane de unități, în creștere cu 51% față de anul precedent și cu 6% față de luna precedentă. Se estimează că rata de penetrare a vehiculelor electrice în noiembrie va continua să depășească 50%.

2. Bursa de mărfuri din Shanghai a anunțat că a descoperit un grup de 2 clienți din unități speciale care au fost suspectați de nedeclararea relațiilor reale de control în tranzacțiile cu contracte futures de oxid de aluminiu, în conformitate cu reglementările din (Regulile de tranzacționare ale Bursei de Mărfuri din Shanghai) și (Regulamentul de gestionare a conturilor de relație de control ale Bursei de Mărfuri din Shanghai), s-a decis aplicarea de măsuri de restricționare a deschiderii pozițiilor timp de o lună și restricționarea retragerii de fonduri pentru acești clienți.

3. Morgan Stanley: Se așteaptă ca prețul aurului să crească la 3000 USD/onză anul viitor, cu un preț mediu de 2,950 USD/onză în trimestrul patru al anului 2025. Se estimează că prețul cuprului va atinge 10,400 USD/tonă în trimestrul patru din 2025, iar prețul mediu al cuprului în 2026 va fi de 11,000 USD/tonă. Se așteaptă ca prețul aluminiului să tinde spre 2,850 USD/tonă în a doua jumătate a anului 2025.

4. Vale SA se așteaptă ca producția de cupru din 2025 să fie între 340,000 și 370,000 de tone; producția de cupru din acest an financiar este de 345,000 de tone, anterior estimată între 320,000 și 355,000 de tone. Se estimează că producția de nichel din 2025 va fi între 60,000 și 75,000 de tone; producția de nichel din 2026 va fi între 75,000 și 210,000 de tone; se estimează că producția de cupru din 2025 va fi între 340,000 și 370,000 de tone; producția de cupru din acest an financiar este de 345,000 de tone, anterior estimată între 320,000 și 355,000 de tone.

Discuții despre „futures” – dezvăluirea logicii de tranzacționare a produselor!

1. Prețul uleiului de palmier continuă să crească, cât de mult spațiu mai este disponibil în sus?

Analiza Everbright Futures subliniază că, în ceea ce privește oferta, producția din străinătate a scăzut, iar presiunea pe partea de ofertă internă nu este semnificativă. În luna noiembrie, producția de ulei de palmier din Malaysia a scăzut cu 5.3% față de luna precedentă, iar această scădere va continua o perioadă. Pe partea de cerere, trimestrul patru este sezonul tradițional de consum pentru uleiurile comestibile în țară, cererea internă oferind un anumit suport, iar prețurile spot actuale se află între 10,200 și 10,500 de yuani/tonă, în timp ce costul importurilor din decembrie este de 10,982 de yuani/tonă, iar costul importurilor pentru termenul de livrare din ianuarie este de 10,876 de yuani/tonă, prețul spot fiind subevaluat. În concluzie, s-a observat o intrare de capitaluri de tip long în piață, însă având în vedere că soia și uleiul de rapiță au avut performanțe mediocre, se estimează că spațiul de mișcare pentru contractul de palmier 2501 nu ar trebui să fie prea mare.

2. Contractele futures pentru cauciuc au crescut semnificativ, ce factori au dus la această creștere?

Analiza Ridha Futures subliniază că sudul Thailandei a fost recent afectat de inundații severe, afectând operațiunile de recoltare a latexului din 7 provincii. Conform prognozei meteorologice, precipitațiile în această zonă vor rămâne ridicate în următoarele două săptămâni, ceea ce va împiedica și mai mult operațiunile de recoltare a latexului. Ca urmare, prețurile materiilor prime se așteaptă să rămână ridicate. În ceea ce privește piața internă, operațiunile de recoltare în Yunnan au început să se apropie de sfârșit, iar oferta de materii prime a scăzut, susținând astfel creșterea prețului cauciucului. Deși utilizarea capacității de producție de către companiile de anvelope a scăzut ușor, cererea generală rămâne stabilă. În general, impactul inundațiilor asupra ofertei, oprirea recoltării în regiunile interne și performanța stabilă a cererii sugerează că prețul cauciucului va continua să funcționeze în sus în termen scurt.

Sinopsisul evenimentelor și datelor importante de pe piața futures de astăzi

1. Pe 4 decembrie la ora 21:15, numărul de angajați ADP din SUA pentru luna noiembrie. Anterior, numărul angajaților ADP din SUA pentru luna octombrie a fost de 233,000, cu o așteptare de 114,000, o creștere semnificativă. Datele ADP mai bune decât așteptările ar putea crește optimismul pieței față de datele de angajare non-farm, reducând îngrijorările legate de economia americană.

2. Pe 4 decembrie este programată o nouă rundă de ajustare a prețurilor pentru produsele petroliere din țară.

3. Pe 4 decembrie, este programat un eveniment, Asociația Industriei Fotovoltaice din China va organiza Conferința Anuală a Industriei Fotovoltaice 2024. În cadrul conferinței se vor desfășura și seminarii de dezvoltare a lanțului de aprovizionare fotovoltaic, seminarii de dezvoltare a aplicațiilor inovatoare fotovoltaice și alte activități tematice. Urmăriți schimbările de sentiment în rândul participanților la conferință referitoare la produsele de futures asociate.

Articolul este redistribuit de: Jinshi Data