Autor: Shizijun
Revizuit de: 0xmiddle
Sursa: Asociația de Conținut - Cercetare și Investiții
Introducere
În prezent, la mai bine de 3 ani de la explozia DeFi Summer, iar aprobarea ETF-urilor de referință a trecut de mai bine de jumătate de an, s-a schimbat situația?
Privind înapoi, contractele inteligente ale Ethereum au îmbunătățit programabilitatea blockchain-ului, extinzând blockchain-ul de la o funcție unică de contabilitate la o infrastructură care susține diverse aplicații; fără îndoială, migrarea tradiționalului sistem financiar către un sistem descentralizat este cel mai practic scenariu de aplicare.
Să ne uităm la datele TVL DeFi de pe DeFiLlama; în prezent, TVL-ul aplicațiilor DeFi a depășit 80 de miliarde de dolari, iar în ultimii ani au apărut multe blockchain-uri, chiar și L2 ale Ethereum-ului își divizează spațiul L1 al Ethereum-ului. Totuși, pe platforma Ethereum, în continuare este stabilizată o jumătate din totalul activelor DeFi.
Sursa imaginii: defillama.com/chains
Ambiția inițială a DeFi a fost de a răsturna modelele de afaceri ale împrumuturilor, plăților, asigurărilor din sistemul financiar tradițional, permițând utilizatorilor să efectueze aceste operațiuni fără a depinde de bănci sau alte instituții financiare tradiționale. Dar în prezent, TVL-ul DeFi a stagnat de fapt pe o perioadă lungă, fără a face o ruptură de ordinul magnitudinii.
Majoritatea opiniilor consideră că DeFi este limitat de performanța și costurile rețelei Ethereum, astfel că nu poate realiza aplicații la scară largă sau scenarii financiare complexe. Cu toate acestea, ecosistemul DeFi pe L2 și pe noile blockchain-uri de înaltă performanță nu a adus o ruptură de scară în DeFi, ci mai degrabă a dus la fragmentarea lichidității și la scăderea interoperabilității. Ethereum păstrează în continuare cel mai complet ecosistem DeFi și cea mai bună interoperabilitate, rămânând platforma preferată pentru desfășurarea proiectelor DeFi.
În prezent, o nouă tendință este în ascensiune: noua paradigmă DeFi bazată pe AO - AgentFi. Această inovație sparge limitările tradiționale ale DeFi.
AO, bazat pe stratul de stocare Arweave, a construit un strat de calcul care suportă execuția paralelă a proceselor, rezolvând problema scalabilității, realizând practic o scalabilitate nelimitată. Combinarea AO+Arweave este o implementare bazată pe SCP (Storage-based Consensus Paradigm, Paradigma de Consens Bazată pe Stocare).
În AO, contractele inteligente există sub formă de procese. Deoarece s-a scăpat de limitările de performanță, oricine poate rula propriile procese pentru a-și gestiona comportamentele financiare, consensul fiind asigurat de stratul de stocare Arweave. Aceasta este baza AgentFi.
Această nouă formă de DeFi, adică AgentFi, va înlocui tradiționalul DeFi, devenind noua formă principală de DeFi?
Limitările DeFi tradițional
În arhitectura tradițională a blockchain-ului, spațiul blocurilor este proiectat ca o resursă rară, iar utilizatorii și aplicațiile trebuie să concureze pentru a obține această resursă. Atunci când rețeaua este aglomerată, oamenii trebuie să plătească mai mult pentru a obține spațiu în blocuri, ceea ce este cauza fundamentală a limitărilor de performanță; limitările de performanță ale Ethereum sunt deja evidente, cu doar aproximativ 30 TPS[1], care par insuficiente. În perioadele de vârf, taxele de gaz cresc de zeci de ori, iar oamenii s-au obișnuit cu acest lucru; de fapt, L2 și majoritatea blockchain-urilor de înaltă performanță au, de asemenea, un plafon de performanță, care poate fi mai înalt, dar este, de asemenea, dificil de extins pentru a acomoda un volum de afaceri tradițional de mari dimensiuni.
Pentru a economisi utilizarea performanței și a reduce costurile de gaz pentru utilizatori, îmbunătățind experiența utilizatorilor, DeFi tradițional a fost conceput pentru a folosi un contract inteligent unic pentru a gestiona activele de afaceri și a desfășura activitățile financiare. Deoarece fondurile și logica de afaceri sunt gestionate de un contract uniform, devine dificil de realizat operațiuni cu adevărat diversificate și personalizate. O astfel de proiectare, deși poate simplifica procesele de gestionare și asigura consistența, îi privează pe utilizatori de autonomie în logica de afaceri și operațiunile financiare, fiind greu de satisfăcut cerințele din ce în ce mai diversificate ale utilizatorilor.
Pentru dezvoltatori, scrierea contractelor trebuie să ia în considerare costurile de apelare a gazului, trebuie să evite cât mai mult posibil scrierea de coduri de contract complexe. Pe Ethereum, limita de gaz pentru o tranzacție ETH este de 21000 gwei, iar pentru o tranzacție ERC20 este de 65000 gwei; în scenarii ușor mai complexe, cum ar fi Swap, tranzacții NFT, împrumuturi, ar fi nevoie de cel puțin 300.000 gwei[2]; dacă afacerea devine și mai complexă, consumul de gaz va deveni mai greu de suportat pentru utilizatori. Aceasta limitează considerabil spațiul de exprimare al dezvoltatorilor și restricționează diversitatea și inovația în DeFi.
Pentru a rezolva în mod fundamental problemele de mai sus, piața are nevoie de o infrastructură mai puternică și de un sistem financiar de suport.
AO s-a născut astfel, AgentFi fiind o nouă explorare în ecosistemul AO pentru următoarea generație de DeFi.
AO: infrastructură aproape nelimitată
AO este o abreviere pentru Actor Oriented, adică un protocol de calcul descentralizat bazat pe orientarea către roluri.
De fapt, comparativ cu Ethereum, AO se apropie mai mult de conceptul de computer mondial. Consider AO ca pe un strat de supercalcul, obiectivul său principal fiind furnizarea de servicii de calcul de încredere și colaborative fără limitări de scară.
Să ne uităm împreună la diagrama fluxului de lucru a computerului super-paralel construit pe baza AO:
Sursa imaginii: whitepaper AO
Generarea mesajelor: utilizatorul sau procesul inițiază cererea prin crearea de mesaje. Aceste mesaje trebuie să respecte standardele specificate de protocolul AO pentru a putea fi transmise și procesate corect în rețea.
Unitatea de mesagerie (MU) de transfer: Unitatea de mesagerie (MU) este responsabilă pentru primirea mesajelor generate de utilizatori, având rolul de router, trimițând mesajele către nodurile SU adecvate din rețea. În acest proces, MU va semna mesajele pentru a asigura integritatea datelor.
Procesarea unității de planificare (SU): Atunci când mesajul ajunge la nodul SU, SU va aloca un nonce mesajului pentru a asigura ordinea acestuia în cadrul aceluiași proces și va încărca mesajul și nonce-ul pe stratul de consens Arweave pentru stocare permanentă.
Calcularea unității de calcul (CU): După ce unitatea de calcul (CU) primește mesajul, va executa sarcina de calcul corespunzătoare mesajului. După calcul, CU va genera o semnătură cu rezultatul calculului și o va returna la SU. Această semnătură dovedește corectitudinea și verificabilitatea rezultatului calculului.
Atunci, de unde provine consensul?
În AO, stocarea este echivalentă cu consensul. Procesul în timpul execuției generează transmiterea mesajelor, iar mesajele sunt scrise în Arweave, generând astfel un „stare holografică”. Aceasta înseamnă că starea de execuție a procesului poate fi verificată. Cu alte cuvinte, stocarea imuabilă a Arweave asigură verificabilitatea. Acest lucru poate părea contraintuitiv, dar dacă înțelegeți pe deplin paradigma SCP, veți înțelege imediat. Dacă nu înțelegeți încă, o puteți compara cu inscripțiile pentru a înțelege.
Pe lângă verificabilitate, trebuie să rezolvăm și problema cine verifică. Cu verificabilitatea, oricine poate oferi servicii de verificare. În AO, aplicațiile pot alege singure serviciul de verificare, în funcție de natura afacerii lor, putând decide flexibil nivelul lor de securitate. Împreună cu economia jocului provocărilor optimiste, fiabilitatea verificării poate fi garantată.
Pe computerul construit în AO, aplicațiile sunt construite dintr-un număr arbitrar de procese de comunicație.
În AO, nu este permisă partajarea memoriei între procese, dar acestea pot comunica prin standardul de transmitere a mesajelor native.
Deoarece transmiterea mesajelor este asincronă, prin concentrarea pe transmiterea mesajelor, AO a realizat un mecanism de extindere similar cu cel al sistemelor distribuite tradiționale Web2.
Acest lucru înseamnă că, din punct de vedere teoretic, AO nu are limitări de performanță.
Pentru dezvoltatori, există opțiunea de a alege noduri publice, dar pot folosi complet nodurile proprii pentru a rula propriile servicii; în acest caz, dacă se confruntă cu un plafon de performanță, își pot extinde direct nodul, la fel ca și cum ar rula un serviciu Web2.
În plus, acest mod de lucru aduce și beneficii suplimentare - nodurile de calcul pot oferi suport de putere de calcul pentru scenariile AI. Acest lucru îl vom explora în viitor.
Ce diferențe există între AgentFi?
Spre deosebire de DeFi tradițional, care se bazează pe un contract inteligent unitar pentru a gestiona fondurile și a desfășura activități financiare, conceptul AgentFi este că fiecare persoană poate rula procese pe computerul AO și își poate gestiona fondurile, acționând în numele comportamentelor financiare. Ce formă ia aceasta? Vom lua ca exemplu DEX-ul de frunte Permaswap de pe AO pentru a explica.
În DeFi tradițional, să presupunem că Alice vrea să schimbe Token A cu Token B; pe DEX, mai întâi este necesar un pool de lichiditate, cu fonduri gestionate de un contract inteligent, pentru a oferi funcția de schimb A/B. Rata de schimb a tranzacției depinde de curba de piață utilizată de acel contract inteligent (de exemplu, x*y=k); în Permaswap, este o astfel de formă, fiecare LP își gestionează fondurile de piață prin propriul proces de agent și își personalizează curba de piață și strategia de piață. Desigur, LP poate adopta și o „strategie extremă de piață” - doar să plaseze o comandă limită.
De fapt, am descoperit că Permaswap poate integra atât AMM, cât și forma de tranzacționare a ordinelor. Pentru utilizatori, atunci când TA inițiază o tranzacție, cel care îi face potrivirea, ajutându-l să finalizeze tranzacția, poate fi AMM, un ordin limitat sau chiar ambele.
În general, AgentFi are trei caracteristici:
1. Auto-găzduire: utilizatorii prin intermediul propriilor procese de agenți își gestionează fondurile, executându-și strategiile de tranzacționare, în loc să le încredințeze unui contract uniform.
2. Personalizare: utilizatorii pot seta flexibil parametrii afacerilor financiare prin intermediul proceselor de agenți pe care le controlează. Cu alte cuvinte, este ca și cum utilizatorul ar deschide o bursă, putând personaliza strategiile de tranzacționare și comisioanele; dacă extindem la afacerile de împrumut, poate fi înțeles ca utilizatorul deschide o bancă, personalizând ratele dobânzilor. Mai mult, utilizatorul poate folosi complet procesele auto-găzduite pentru a rula programe personalizate de strategie financiară, care pot fi chiar programe inteligente integrate cu AI.
3. Punct la punct: potrivirea între cerere și ofertă nu mai este modelul tradițional DeFi de tip pool, ci revine la modelul punct la punct.
În Ethereum există o distincție între conturile contractului (CA) și conturile externe (EOA); diferitele funcții de scenarii financiare sunt realizate prin diferite coduri de contract. Comportamentele financiare necesită implicarea activă a utilizatorului. În AO, este o altă concepție orientată către Agent; diferitele agenți pot realiza funcții diferite, iar comportamentele financiare pot fi gestionate prin intermediul agenților. Consider că conceptul AgentFi este mai similar cu un set de cărămizi, care poate combina un ecosistem financiar descentralizat mai bogat.
Când există un număr mare de procese auto-găzduite, cum pot acestea comunica și avea capacitatea de a se combina? Aici intervine Protocolul FusionFi, care este un standard de dezvoltare și protocol de comunicare pentru agenții de pe AO. Practic toate activitățile financiare pot fi abstractizate ca circulația și procesarea documentelor; Protocolul FusionFi definește un set de standarde pentru formatul documentelor. Cu un astfel de standard, formele financiare complexe și diverse pot fuziona. Dezvoltatorii pot implementa burse, împrumuturi, contracte futures și chiar stablecoin-uri bazate pe standardul FusionFi. În viitor, Protocolul FusionFi ar putea adopta modele de propuneri de standardizare din industrie, precum BIP, EIP și NIP, pentru a implica mai multe persoane în stabilirea standardelor protocolului, promovând dezvoltarea durabilă a ecosistemului.
O detaliere a Protocolului FusionFi va fi elaborată într-un articol separat.
Sumar
Problemele de performanță și cost ale Ethereum limitează pașii actuali în dezvoltarea DeFi; deși extinderea L2 și a noilor blockchain-uri a avut rezultate semnificative, există încă un plafon invizibil care limitează dezvoltarea afacerilor financiare.
Pentru a sparge complet plafonul, o rețea diferită de paradigma blockchain tradițională - supercomputerul AO a apărut. Datorită performanței nelimitate a AO, AgentFi a devenit posibil. Utilizatorii pot rula propriile procese, gestionându-și fondurile și personalizând afacerile financiare.
Modelul financiar orientat spre Agenți are aplicații mai largi comparativ cu DeFi tradițional.
Sursa datelor:
1. Interpretarea TPS-ului Ethereum
https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Statistica consumului de gaz pentru tranzacțiile Ethereum
https://etherscan.io/gastracker
Referințe:
1. Detalii tehnice despre supercomputerul ao super-paralel
2. Protocolul AO: supercomputer descentralizat, fără permisiune
https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Finanțe inteligente: de la AgentFi la FusionFi
https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a
