Conform unui raport de cercetare al Biroului de Cercetări Financiare al Trezoreriei Statelor Unite (OFR), un număr tot mai mare de familii cu venituri mici își folosesc veniturile obținute din investiții în criptomonede pentru a solicita noi ipoteci pentru locuințe sau pentru a solicita sume mai mari de împrumuturi ipotecare.

Cercetătorii Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood și Kevin Zhao au scris într-un raport publicat pe 26 noiembrie că, în rândul familiilor cu venituri mici, „vânzarea criptomonedelor poate sprijini obținerea de ipoteci mai mari printr-un avans mai mare”. Ei au adăugat: „Creșterea împrumuturilor în rândul familiilor cu venituri mici din zonele cu expunere ridicată la criptomonede este deosebit de semnificativă.”

Un nou raport OFR examinează relația dintre expunerea la criptomonede și creșterea datoriilor gospodăriilor de la începutul pandemiei COVID-19. https://t.co/0h1aCfqhFh

— Biroul de Cercetări Financiare (OFR) (@OFRgov) 26 noiembrie 2024

Raportul arată că proporția familiilor cu venituri mici care dețin ipoteci în zone cu expunere ridicată la criptomonede a crescut cu peste 250%, iar soldul mediu al ipotecilor a crescut de la aproximativ 172.000 de dolari în 2020 la aproximativ 443.000 de dolari în 2024, o creștere de 150%.

Cercetătorii au scris: „În anul 2021, în zonele poștale cu cea mai mare expunere la criptomonede, creșterea emiterii și soldului împrumuturilor ipotecare și auto a fost cea mai mare în anii următori.”

Rata de deținere a ipotecilor, soldul ipotecilor și rata de neplată a ipotecilor în rândul grupurilor cu venituri mici în ianuarie 2020 și ianuarie 2024, sursa: Biroul de Cercetări Financiare al Trezoreriei Statelor Unite (OFR)

În plus, raportul arată că raportul datorie/venit din ipoteci al familiilor cu venituri mici din zonele cu expunere ridicată la criptomonede este semnificativ mai mare decât nivelul recomandat, ceea ce subliniază potențiala vulnerabilitate în ceea ce privește instabilitatea financiară. Cercetătorii au subliniat: „Expunerea ridicată la criptomonede ar putea fi asociată cu comportamente care ar putea duce la instabilitate financiară.”

Cu toate acestea, rata de neplată a împrumuturilor în aceste zone rămâne foarte scăzută, ceea ce sugerează că nu au apărut încă dificultăți financiare imediate. Dar cercetătorii au subliniat că, dacă condițiile economice se înrăutățesc, levierul ridicat ar putea constitui un risc în viitor.

Cercetătorii au concluzionat că, deși aproape nu există dovezi că familiile cu expunere la criptomonede se confruntă cu dificultăți în prezent, rezultatele raportului arată o corelație între datoriile și consumul consumatorilor și expunerea lor la criptomonede. Un punct de foc în viitor ar trebui să fie „creșterea soldului datoriilor și nivelurilor de levier în familiile cu venituri mici care au expunere la criptomonede.”

Raportul afirmă: „Dacă dificultățile acestui grup se agravează, în special în contextul în care instituțiile sistemic importante au o expunere ridicată la acești consumatori cu levier înalt și riscuri mari, ar putea genera presiuni financiare în viitor.”

Conform datelor de la Banca Federală a Statelor Unite (Federal Reserve Bank of New York), datoriile din ipoteci, împrumuturi auto, carduri de credit și împrumuturi pentru studii au crescut, determinând ca datoria totală a gospodăriilor din SUA să atingă un record de 17,9 trilioane de dolari în trimestrul trei.

Sursa datelor

Sursă