Mulți jucători vechi și investitori vechi consideră că stilul de piață din 2024 este diferit, nu este la fel de greu ca în 2021. Este greu din cauza lipsei de narațiuni originale, din cauza lipsei de noi investitori pe piață, din cauza proiectelor cu FDV uriașe care intră și recoltează, din cauza căutării continue a unei adaptări în masă care nu pare să se materializeze...
Totuși, așa cum spunea Dickens, „acesta este cel mai bun și cel mai rău timp”. Cheia bogăției este adesea scrisă pe fața misterului.
Sezonul de creștere al lui Trump
În momentul în care Bitcoin a fost inclus în ETF, activele criptografice au devenit clar parte a unei piețe conduse de vest. Această rundă de evenimente favorabile și inovații narative au provenit aproape exclusiv din capitalul vestic, fie că vorbim despre SocialFi, DePIN sau Restaking. În această „cel mai dificil sezon de creștere din istorie”, este suficient să urmezi strategia lui Trump și conceptele vestice pentru a activa modul ușor.
Beneficiile Trump pentru meme
BTC
După preluarea lui Trump, BTC a fost liderul. Având în vedere splendoarea din 2021, mulți jucători vechi speră să reproducă sezonul altcoin-urilor, iar jucătorii noi visează la „investiții în altcoins și să se relaxeze visând la îmbogățire”. Totuși, în acest sezon de creștere, dacă ții bine BTC, randamentul va depăși cu mult portofoliul „plin de altcoins”.
De la începutul anului, BTC a crescut de la 40k la aproximativ 98k, realizând o rentabilitate de peste 200%. În același timp, singurele care au depășit BTC sunt cele din domeniul meme și câteva tokenuri de lanț public majoritar (de exemplu, SOL, SUI), majoritatea altcoin-urilor nu au înregistrat o diferență semnificativă în preț comparativ cu începutul anului.
Înainte de alegeri, Trump a promovat constant BTC în mod public. La conferința Bitcoin 2024 din Nashville, Trump a apărut și a susținut un discurs de aproape o oră, afirmând că „va demite președintele SEC” și „niciodată nu vindeți Bitcoin-ul vostru”. De asemenea, va crea o rezervă strategică națională de Bitcoin și va asigura că SUA va deveni centrul mondial de criptomonede și o superputere Bitcoin. Politicile favorabile Bitcoin ale lui Trump și angajamentele active în piața de capital global sunt extrem de rare. Cu ajutorul apelurilor lui Trump, BTC a reușit să depășească o presiune de 70k și a realizat o creștere de 40% într-o perioadă scurtă.
Pe lângă ETF-uri, rezervele strategice naționale și superputerea Bitcoin au devenit cele mai mari narațiuni pentru BTC.
DOGE
Dogecoin, ca pionier al monedelor meme, are o relație strânsă cu Musk și Trump. În aprilie 2019, Musk a declarat pe Twitter că Dogecoin este moneda sa preferată, considerând-o „foarte cool”. În emisiunea „Saturday Night Live” din mai 2021, Musk s-a autoproclamat „Dogefather” și a descris Dogecoin ca „moneda poporului”. Pe parcursul timpului, Musk s-a asociat tot mai mult cu Dogecoin, devenind un purtător de cuvânt al imaginii Dogecoin în percepția publicului. Până în prezent, DOGE a trecut prin 4 cicluri de creștere și scădere, dar rămâne în continuare în top 10 criptomonede după capitalizare.
Majoritatea oamenilor au părerea că „valoarea de piață este prea mare pentru a fi mișcată” și „cumpără nou, nu vechi” și nu au dat atenție DOGE. Cu toate acestea, după ce DOGE a fost lansat, a avut o evoluție independentă, surprinzând pe toată lumea cu „drumul său de creștere”. A crescut de 4 ori în ultimul an și de două ori în ultima lună, țintind 1 dolar pe monedă.
PEPE
Numele Pepe provine de la personajul creat de artistul american Matt Furie, Pepe the Frog, care a apărut pentru prima dată în opera sa „Boys Club”. Acest personaj a câștigat popularitate datorită imaginii sale adorabile și expresiilor amuzante, devenind un meme bine cunoscut pe internet. Pepe the Frog a apărut inițial în benzile desenate din 2005 și ulterior a devenit un meme popular în cultura online. Pepe Coin a fost lansat în aprilie 2023 pe Ethereum și, după o perioadă de consolidare de aproape un an, a început să crească dramatic în februarie anul acesta, menținându-se de atunci la valori de zeci de miliarde de dolari.
Pepe, ca meme popular în Occident, a fost listat pe Robinhood și Coinbase după o jumătate de an de liniște. Robinhood, cel mai mare exchange din SUA, a avut anterior doar DOGE și SHIB ca memecoins, iar listarea PEPE arată importanța PEPE pe piața americană. Această dezvoltare a fost un alt avantaj major pentru PEPE pe piața americană, care a dus la o creștere de 50%, menținând capitalizarea de 6 miliarde de dolari, depășind temporar 10 miliarde.
WIF
La sfârșitul lunii decembrie 2019, diverse logo-uri și imagini au început să fie utilizate ca imagini de profil pe Twitter de către organizații de esports și celebrități. WIF, abreviere pentru dogwifhat, a fost inspirat de meme-ul original „DOGE” și a adăugat caracteristica de căciulă de tricot cu potențial viral.
WIF are o traiectorie similară cu PEPE, putând fi considerat un „frate mai mic” al acestuia. Pe 14 noiembrie, WIF a fost listat pe Coinbase, având o creștere de peste 30% în acea zi, aproape atingând nivelurile anterioare. Pe lângă faptul că a fost deja listat pe Coinbase, pe 25 noiembrie, Robinhood a listat și el WIF, făcându-l primul memecoin Solana listat pe Robinhood.
PNUT
PNUT este, în acest ciclu, al doilea cel mai popular meme animal după DOGE, având cele mai multe apeluri de la Musk.
Imaginea veveriței PNUT provine de la o veveriță numită „Peanut”, pe care un inginer pe nume Mark a adoptat-o acum 7 ani. Mark a împărtășit adesea videoclipuri cu interacțiunile sale cu Peanut pe Instagram și a câștigat treptat zeci de mii de fani. Totuși, unii vecini s-au plâns la Departamentul de Protecție a Mediului din New York (DEC), susținând că Peanut poartă boli infecțioase. Este ciudat că DEC a intrat în casa lui Mark fără un mandat de percheziție și a confiscat Peanut. Astfel, Mark Longo a lansat o petiție pe rețelele sociale, la care au semnat zeci de mii de fani. Din păcate, Peanut a fost în cele din urmă eutanasiat de DEC.
După euthanasierea Peanut, Dogecoin a condamnat Partidul Democrat, iar Musk a postat un omagiu pentru Pnut și a declarat că venirea lui Trump la putere va salva Peanut. Imaginea animalului reprezentat de Peanut nu este doar un meme popular, ci adaugă și un buff cu nuanțe politice „Trump”.
PNUT a experimentat o creștere rapidă, atrăgând mulți investitori mici, ceea ce a dus la o perioadă de 9 zile de consolidare. Astăzi, PNUT a început să se stabilizeze la o scară mică și arată semne de revenire.
În articolul anterior din seria „Cumpărarea fundului pieței”, am discutat despre PNUT în detaliu, explicând de ce PNUT a reușit să rămână constant deasupra celor 1 miliard de dolari, în timp ce majoritatea memecoin-urilor nu au putut depăși plafonul de 1 miliard.
Pe lângă aceste meme, există și DOGE, care este foarte legat de Musk (care a înființat un nou departament guvernamental după venirea lui Trump la putere) și Banana (logo-ul rachetei lui Musk). O explicație despre DOGE poate fi găsită în articolele anterioare ale autorului: „Cum a reușit Dogecoin de 50 miliarde să-l aducă pe Musk în noul guvern american?”
Beneficiile Trump pentru afaceri
Oamenii adesea își bazează deciziile de investiții pe experiențele istorice din piețele anterioare, urmând logica „cupă de vin în formă de piramidă”: BTC conduce, fondurile se redistribuie către ETH și alte monede principale, apoi din nou către monedele altcoin cu capitalizare mai mică, aducând astfel sezonul altcoin-urilor. Sub această „piață de creștere BTC” din SUA, piața a realizat în cele din urmă că nu pare să existe un sezon altcoin. „BTC a condus întotdeauna, fondurile nu au fost niciodată redistribuite”.
Cu toate acestea, sezonul altcoin-urilor nu a dispărut, ci a luat o altă formă de existență: fondurile care au fost conduse de BTC au fost redistribuite către activele de acțiuni din SUA legate de BTC.
COIN
COIN este acțiunea Coinbase, care a realizat o creștere de 800% în acest an. Înainte de alegeri, prețul acțiunilor Coinbase a crescut constant datorită venirea pieței criptografice, deși COIN a avut o corecție în mijlocul anului, acțiunile Coinbase au crescut cu 31% pe 6 noiembrie 2024, de la 193.96 dolari la 254.31 dolari. Investind în COIN, investești practic în „beta activelor criptografice din SUA”, orice veste favorabilă pentru activele criptografice va fi absorbită de prețul acțiunilor COIN.
În afară de COIN, alte serii de criptomonede au un sentiment puternic pe piața de acțiuni din SUA.
MSTR
MicroStrategy este o companie care dezvoltă software de inteligență de afaceri, dar în 2020 a început strategia „emitere de obligațiuni pentru a cumpăra monede”. Până în prezent, MicroStrategy deține 1,2% din oferta totală de Bitcoin, fiind compania publică cu cel mai mare număr de Bitcoin din lume. Acțiunile MicroStrategy au crescut cu 1000% într-un an, mult peste randamentul Bitcoin.
Strategia MicroStrategy de a emite obligațiuni pentru a cumpăra monede a determinat pe mulți să se teamă că MSTR este următorul LUNA, dar de fapt, siguranța MicroStrategy este mult mai bună decât LUNA. În plus, termenul său de plată este în 2027, deci mai este timp.
Pe lângă companii ca MicroStrategy, care depind de Bitcoin, multe „companii cu capitalizare mică” au început să imite strategia MicroStrategy. De exemplu, compania de echipamente de fitness Interactive Strength (TRNR) a declarat că, după ce consiliul său de administrație a aprobat utilizarea criptomonedelor ca active de rezervă, compania plănuiește să cumpere Bitcoin în valoare de până la 5 milioane de dolari. După acest anunț, acțiunile companiei au crescut cu peste 80%. De asemenea, companiile „cu capitalizare mică” precum LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) și Genius Group (GNS) au înregistrat o creștere temporară a prețului acțiunilor după ce au anunțat planurile de rezervă Bitcoin în noiembrie.
Lanț public cu concepte vestice
Pe lângă monedele foarte corelate cu Trump, preluarea acestuia este un mare avantaj pentru toate proiectele de criptomonedă stabilite în Vest. Nu doar că reglementările pentru activele criptografice în SUA se vor relaxa, dar va facilita și fluxul de capital tradițional în activele criptografice. Printre monedele listate pe Coinbase, brokerii tradiționali din SUA vor avea acces întâi la BTC, ETH, ADA, BCH, DOT, XRP etc. De asemenea, atunci când banii curg, ei se îndreaptă doar către locurile cu capacitate mare.
SOL
Solana, ca una dintre lanțurile publice cu performanțe ridicate care a provocat Ethereum în ciclul anterior, pare să fi „înlocuit” Ethereum în ecosistemul criptografic în acest ciclu. În ciclul anterior, Solana a beneficiat de suportul FTX, dar după colapsul FTX, Solana a devenit subiect de FUD. De la 11 dolari, Solana a înregistrat o tendință favorabilă începând din septembrie 2023. În decursul unui an, Solana, datorită performanțelor sale ridicate și a costurilor scăzute de gaz, a devenit un lanț de meme în adevăratul sens al cuvântului, cu un mod de joc unic centrat pe meme, și a reușit să depășească 200 de dolari, atacând din nou maximul anterior.
XRP
XRP a fost prins într-un litigiu legal cu SEC și în marea confuzie a reglementărilor de începutul acestui ciclu. În decembrie 2020, SEC a intentat un proces împotriva Ripple Labs, acuzându-i că au vândut XRP fără a fi înregistrat. SEC consideră că XRP se încadrează în standardele valorilor mobiliare, așa că trebuie să fie înregistrat și să respecte legislația federală. Din cauza procesului SEC și a incertitudinii privind clasificarea XRP, mai multe exchange-uri de criptomonede, inclusiv Coinbase, au suspendat XRP. Pe 7 august 2023, instanța a dat o sentință finală, ordonând Ripple să plătească o amendă civilă de 125.035.100 dolari și interzicând companiei să încalce din nou legislația valorilor mobiliare.
CEO-ul Ripple a declarat la FOX News că ETF XRP va fi lansat în 2025
Dar după preluarea lui Trump, XRP nu doar că a eliminat îngrijorările anterioare legate de reglementare, dar mai multe instituții au început să solicite ETF pentru XRP.
La începutul lunii octombrie, Bitwise și Canary Capital au depus cereri pentru ETF XRP la SEC. Pe 2 noiembrie, 21Shares a depus cererea pentru ETF XRP „21Shares Core XRP TRUST” la SEC, alăturându-se astfel celor care caută să obțină aprobarea pentru ETF XRP. Pe 25 noiembrie, WisdomTree Funds a depus o cerere de înregistrare pentru un fond numit „WisdomTree XRP Fund” în Delaware și se pregătește să depună un S-1 la SEC.
Deși SEC nu a aprobat încă nicio ETF, după ce Trump va ajunge oficial la putere, ETF-urile de active criptografice ar putea fi aprobate în masă.
UNI
Uniswap, ca aplicație de top în Crypto, a devenit prima oprire pe lanț pentru mulți. Până în prezent, rămâne cel mai profitabil Dapp. Deține 50% din volumul de tranzacționare din toate DEX-urile și continuă să fie liderul DEX-urilor. Cu toate acestea, UNI nu se află în portofoliul majorității oamenilor, iar cel mai mare motiv este „valoarea de piață de 7 miliarde este prea mare, fără efect de câștig” și „UNI este o monedă fantomă, fără utilizare practică”.
Potencialul Uniswap nu se oprește doar la a fi lider DEX. În octombrie, Uniswap a anunțat lansarea Unichain, care este special conceput pentru DeFi. De asemenea, beneficiile tokenului UNI nu au fost încă complet valorificate. Uniswap, ca cel mai mare DEX din Crypto, este mereu sub observația SEC, care vrea să impună taxe. Pe 10 aprilie, SEC a trimis un avertisment către Uniswap, planificând acțiuni legale împotriva companiei. Principala dispută se învârte în jurul tokenului UNI și a distribuirii comisioanelor Uniswap către deținătorii de tokenuri, ceea ce ar putea contraveni legilor privind valorile mobiliare. Dacă Trump ajunge la putere, UNI nu va fi supus regulilor de reglementare. Natura sa de „dividend” va ridica UNI la noi înălțimi.
BASE
Base este Layer 2 susținut de Coinbase. Deși nu a lansat încă tokenuri, fundamentul Base depășește alte L2-uri. Nu doar că experiența de tranzacționare este mai fluidă decât rețeaua principală, dar multe narațiuni originale au apărut pe Base, cum ar fi mai multe proiecte SocialFi. În domeniul meme, Base concurează și el, începând să fure „AI meme” de la Solana. Fie că vorbim despre VIRTUAL, care susține emiterea de agenți AI în masă, sau despre Pump.fun CLANKER de pe Base, valul AI a început deja să se ridice pe Base. Autorul a rezumat odată activele ecologice ale Base (Ce oportunități de 100 de ori se pregătesc în ecosistemul Base?). Clanker a depășit astăzi o capitalizare de 100 de milioane, distrugând multe impresii preconcepute despre limita de capitalizare a activelor pe lanțul Base.
Există și DOT, ADA și alte „proiecte vechi” care au o valoare de piață prea mare și au fost lansate prea devreme.
Rezumat
Atunci când se fac cercetări și analize, majoritatea oamenilor cad adesea în capcana psihologică „eu sunt singurul”, căutând alfa care este urmărit de doar câțiva oameni.
Din copilărie, am fost expuși la prea multe astfel de zgomote: în educația tradițională, profesorii adesea acordă mai multă atenție studenților care pot rezolva problemele cu metode noi; în romanele de arte marțiale, călugării bine pregătiți au adesea propriile lor „secrete”. Influențați de astfel de obiceiuri sociale, ajungând pe piață, suntem adesea afectați de acest „eu sunt singurul” sentiment al dilemei închisorii.
Cei mai mulți traderi obișnuiți nu se uită la aceste monede din top 100 în termeni de capitalizare, sau chiar în top 10, ci caută monede cu capitalizare mică de câteva zeci de milioane pentru a găsi „oportunități de îmbogățire”. În loc să își piardă atât de mult timp urmărind diverse oportunități de pe piață, poate că ar fi mai eficient să studieze bine „Trump” ca alfa de cea mai bună calitate.
