Interpretare macroeconomică: Ieri, prețurile internaționale ale aurului și petrolului au scăzut semnificativ; contractele futures pentru petrol WTI și Brent au înregistrat o cădere abruptă, iar acțiunile din sectorul petrolier au avut un comportament slab. Principala cauză a fost că Israelul și Libanul au ajuns la un acord privind termenii armistițiului, ceea ce ar putea încheia conflictul care durează de mai bine de un an, iar această știre a atenuat îngrijorările pieței privind întreruperea aprovizionării cu petrol și a relaxat conflictele locale, ceea ce a dus la o diminuare a sentimentului de aversiune la risc, determinând scăderea prețului aurului și petrolului. Poate că mulți se întreabă de ce a scăzut și BTC? Să discutăm detaliat despre aceasta:
1. Motivele pentru scăderea prețului petrolului sunt, pe de o parte, acordul de armistițiu între Israel și Liban care a atenuat îngrijorările privind întreruperea aprovizionării; și pe de altă parte, oferta de petrol depășește cererea, încetinirea creșterii economice globale și tranziția consumului de energie duc la o cerere slabă, iar țările producătoare de petrol, cum ar fi SUA, cresc producția, compensând efectele reducerii de producție OPEC+.
În ceea ce privește tendințele viitoare pe termen lung ale prețului petrolului, diferitele instituții au perspective diferite. Reuniunea OPEC+ din decembrie ar putea amâna momentul creșterii aprovizionării, oferind suport pentru prețul petrolului; Goldman Sachs a indicat că pe termen scurt petrolul are potențial de creștere, iar riscurile de preț pe termen mediu sunt orientate în jos; JPMorgan previzionează o supraproducție globală de petrol în 2025, prețurile petrolului Brent și WTI urmând să scadă.
2. Prețul aurului a scăzut semnificativ din cauza situației internaționale. Israelul și Libanul au ajuns la un acord privind termenii unui armistițiu, iar această știre a atenuat tensiunile geopolitice, ceea ce a dus la o scădere a sentimentului de aversiune la risc pe piață, afectând prețul aurului. Mai multe media au raportat detalii relevante, cum ar fi că acordul de armistițiu include o perioadă de tranziție, retragerea trupelor israeliene, desfășurarea armatei libaneze și înființarea unui comitet de supraveghere etc. În plus, conflictul dintre Israel și Liban continuă, forțele israeliene au efectuat atacuri aeriene asupra biroului de comandă al Hezbollah din Liban, iar Hezbollah a lansat atacuri împotriva Israelului.
În ceea ce privește impactul asupra pieței aurului, prețul aurului se confruntă cu presiune pe termen scurt, dar rămâne atractiv pe termen mediu și lung. Pe termen scurt, știrea despre acordul de armistițiu dintre Israel și Liban a dus la o scădere a sentimentului de aversiune la risc, iar o parte dintre investitori au realizat profituri, ceea ce este principalul motiv pentru scăderea abruptă a prețului aurului pe termen scurt. De asemenea, întărirea dolarului, volatilitatea macroeconomică din SUA și numirea lui Basent ca secretar de stat de către Trump sunt factori care exercită o anumită presiune asupra prețului aurului.
Dintr-o perspectivă pe termen mediu și lung, unele factori de susținere rămân în continuare. Incertitudinea economică globală rămâne ridicată, iar pe măsură ce se apropie sfârșitul anului, cererea de aur pe piață ar putea crește. Reîntoarcerea inflației și reducerea dependenței de dolar rămân logica pe termen lung care susține prețul aurului. Așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală au crescut, reducând costul oportunității de a deține aur. În plus, riscurile geopolitice globale nu au dispărut complet; dacă situația devine din nou tensionată, cererea de aur ca refugiu sigur ar putea crește rapid. De exemplu, analiștii de la Goldman Sachs prevăd că, cu sprijinul normalizării cererii din partea investitorilor individuali și instituționali, prețul aurului va crește la 3000 de dolari până în decembrie anul viitor; grupul UBS consideră, de asemenea, că până la sfârșitul anului 2026, prețul aurului va crește și mai mult. Pentru investitori, se pot aplica strategii de investiții diversificate, cum ar fi alocarea de aur fizic, ETF-uri pe aur, acțiuni aurifere și contracte futures pe aur, pentru a realiza diversificarea portofoliului și a reduce riscul deținere a unui singur activ.
3. Piața cripto este influențată de mai mulți factori, iar pe piață au avut loc fluctuații considerabile. Progresele în acordul de armistițiu dintre Israel și Liban au influențat într-o oarecare măsură sentimentul pieței, determinând investitorii să-și schimbe preferințele pentru activele riscante, iar o parte din capital ar putea ieși din piața cripto. În plus, scăderea semnificativă a prețului bitcoin a provocat, de asemenea, panică pe piață, rezultând în peste 170.000 de lichidări. Pe termen mediu și lung, evoluția pieței cripto rămâne incertă. Politicile adoptate după preluarea lui Trump, cum ar fi sprijinul pentru industria cripto sau politicile de protecționism comercial, ar putea avea efecte diferite asupra pieței. Pe de o parte, politicile de sprijin pentru industria cripto ar putea stimula dezvoltarea acesteia; pe de altă parte, politicile de protecționism comercial ar putea crește presiunea inflaționistă, influențând politica monetară a Rezervei Federale și, implicit, lichiditatea pieței. Pe scurt, dacă dolarul se întărește, ar putea diminua prețul BTC. Trebuie să fim atenți la schimbările de pe piață și să evităm să urmărim prețuri excesiv de mari pentru a face față fluctuațiilor potențiale ale pieței.
BTC fundamente + date + analiză tehnică:
Pe lângă influențele macroeconomice ale acordului de armistițiu dintre Israel și Liban, piața cripto are și logica internă care a influențat scăderea prețului BTC. Conform datelor CoinAnk, a existat o ieșire netă de 438 milioane de dolari din ETF-urile bitcoin, iar această ieșire netă a stabilit un nou record pentru această etapă; MicroStrategy a scăzut din nou cu 4,4%, formând o corelație; iar înainte de publicarea procesului verbal al reuniunii Rezervei Federale și a datelor PCE, pentru a evita fluctuații mari potențiale, multe poziții au fost închise pentru a realiza profituri.
La nivel de date, se poate verifica că, după ce prețul bitcoin a atins aproape 100.000 de dolari, stabilind un nou maxim istoric, cei care dețin pe termen lung 14 milioane de BTC sunt acum în întregime în zona profitului, ceea ce a declanșat o accelerare a comportamentului de vânzare. De la depășirea prețului maxim istoric, a fost declanșată o vânzare masivă de peste 200.000 de BTC, ceea ce nu reprezintă o mișcare de mică amploare. Deținătorii pe termen lung, având în vedere că prețul bitcoin a avut o evoluție puternică și cererea de pe piață este suficientă pentru a absorbi vânzările, au început să închidă pozițiile pentru a realiza profituri, iar în acest proces, ETF-urile au jucat un rol extrem de important, absorbând peste 90% din presiunea de vânzare a deținătorilor pe termen lung. Totuși, având în vedere că profiturile nerealizate au crescut la un nivel mai extrem, se estimează că mai mulți deținători pe termen lung vor accelera ritmul de vânzare. Pe termen scurt, această amploare a vânzărilor a depășit fluxurile de capital ETF, ceea ce a dus la scăderea prețului BTC.
BTC a scăzut ieri de la aproximativ 99.000 de dolari la un minim de aproximativ 92.326 de dolari, conform previziunii noastre de ieri „ajustare prin divergență negativă la nivel de patru ore, iar un eventual formarea unei încrucișări mortale pe graficul zilnic, intrând într-o corecție semnificativă”. Seara, continuăm să monitorizăm performanța acțiunilor din SUA, aurului și indicelui dolarului, care ar putea continua să formeze o corelație.
Conform tendințelor CoinAnk, analiza arată că scăderea sub 95.000 de dolari a transformat trendul în unul de scădere la nivel de patru ore, iar în prezent distribuitorii importanți sunt concentrați în jurul valorii de 91.000 de dolari, aproape de primul suport pe care l-am analizat ieri. Suporturile importante sunt referite la 87.000 și 85.000 de dolari. Rezistența de sus este referită la zona maximelor recente de 98.870-99.588 dolari, precum și la maximul istoric.
文：laolibtc
Datele CoinAnk
