Pe 28 noiembrie, la ora 16:00, editorul AICoin a realizat o prezentare grafică în [AICoin PC - Grup - Live] despre [De la 0 la 1: Cum să navighezi în arbitraj?], următoarele sunt rezumatele conținutului live.
1. Principiile arbitrajului
(1) Arbitrajul pe baza ratei de finanțare
Arbitrajul pe baza ratei de finanțare este o strategie de tranzacționare care utilizează mecanismul ratei de finanțare din piața contractelor perpetue, deschizând poziții opuse, cu aceeași valoare, pentru aceeași monedă pe piața spot și contractele perpetue.
Când rata de finanțare este pozitivă, pozițiile lungi plătesc pozițiile scurte; când rata de finanțare este negativă, pozițiile scurte plătesc pozițiile lungi.
Obiectivul arbitrajului pe baza ratei de finanțare este de a câștiga venituri stabilite din rata de finanțare prin tranzacționarea între piața spot și piața contractelor perpetue.
Arbitrajul pe baza ratei de finanțare la AICoin se împarte în două mari categorii:
Arbitraj direct: rata de finanțare este pozitivă, împrumutăm monede pentru a cumpăra pe piața spot, vindeți contractele perpetue.
Arbitraj invers: rata de finanțare este negativă, împrumutăm monede pentru a vinde pe piața spot și a cumpăra contracte perpetue.
Riscul arbitrajului invers este mai mare, se recomandă să faceți arbitraj direct.
De exemplu, în cazul arbitrajului direct:
Să presupunem că prețul curent al BTC este de 95.000 USDT, rata de finanțare este de 0.03%, utilizând 4.000 USDT pentru arbitrajul pe baza ratei de finanțare, cu un coeficient de 1. Operațiunea este următoarea:
1. Pe piața spot, cumpărați 2.000 USDT în BTC, în același timp pe piața contractelor perpetue vindeți 2.000 USDT în BTC.
2. Să presupunem că rata de finanțare rămâne constantă, la fiecare 8 ore vom obține venituri din taxe de 2.000 USDT × 0.03% = 0.6 USDT.
3. În fiecare zi putem obține 0.6 USDT × 3 = 1.8 USDT, iar randamentul anualizat este de 32.85%.
Notă: calculul randamentului anualizat: 1.8×365÷2000=32.85%
(2) Arbitrajul pe baza diferenței de preț
Arbitrajul pe baza diferenței de preț este o metodă de a profita de diferențele de preț între piața spot și piața futures (inclusiv contractele perpetue și contractele de livrare). Acesta se împarte în două categorii: arbitrajul între piața spot și futures și arbitrajul pe termen lung.
Arbitrajul între piața spot și piața futures se referă la utilizarea diferenței mari de prețuri între cele două piețe pentru a obține profit. Deoarece contractele futures revin la prețul spot la expirare, putem profita de această oportunitate de revenire.
Arbitrajul pe termen lung se realizează prin căutarea diferențelor de preț între contractele cu termene diferite.
De exemplu, arbitrajul între piața spot și futures:
1. Prețul spot < prețul contractului de livrare
Strategie: cumpărați pe piața spot, vindeți contractul (ambele au aceeași valoare), când diferența de preț revine (diferența de preț scade), închideți poziția pentru profit.
2. Prețul spot > prețul contractului de livrare
Strategie: vindeți pe piața spot, cumpărați contractul (ambele au aceeași valoare), când diferența de preț revine (diferența de preț scade), închideți poziția pentru profit.
Să presupunem că prețul spot BTC este de 95.000 U, iar prețul contractului pe termen scurt este de 99.000 U, diferența dintre cele două este de 4.000 U.
Prețul contractului este mai mare, așa că cumpărați pe piața spot și vindeți contractul.
Dacă este o tendință de scădere unilaterală, de exemplu, când prețul spot scade la 88.000 U, iar contractul pe termen scurt este la 90.000 U, diferența de preț scade la 2.000 U, închideți poziția.
Pierdere pe piața spot: 95.000 U - 88.000 U = 7.000 U
Profit din contract: 99.000 U - 90.000 U = 9.000 U
Profitul final: 9.000 U - 7.000 U = 2.000 U (în realitate trebuie să scădem taxele).
Dacă prețul crește, aplicați aceeași logică.
(2) Arbitrajul pe baza diferenței de preț - versiunea detaliată
Arbitrajul pe baza diferenței de preț este o metodă de a profita de diferențele de preț între piața spot și piața futures (inclusiv contractele perpetue și contractele de livrare). Acesta se împarte în două categorii: arbitrajul între piața spot și futures și arbitrajul pe termen lung. Investitorii pot utiliza instrumente de arbitraj specializate, cum ar fi AICoin, pentru a efectua tranzacții cu aceeași monedă și a obține profituri din diferențele de preț.
1. Arbitrajul între piața spot și piața futures
Arbitrajul între piața spot și piața futures se referă la utilizarea diferenței mari de prețuri între cele două piețe pentru a obține profit. Deoarece contractele futures revin la prețul spot la expirare, putem profita de această oportunitate de revenire.
Procesul de arbitraj poate fi descris simplu după cum urmează:
a. Identificarea oportunităților: să presupunem că prețul BTC pe piața spot este de 65.000 U, iar prețul pe piața futures este de 69.000 U, existând o diferență de 4.000 U între cele două.
b. Operațiunea de deschidere a poziției:
- Pe piața futures, vindeți 1 BTC (vânzare 69.000 U).
- Cumpărați 1 BTC pe piața spot (cheltuind 65.000 U).
c. Închiderea poziției pentru profit: când diferența de preț scade, de exemplu, când prețul pe piața futures scade la 60.000 U, iar prețul pe piața spot scade la 58.000 U:
- Profit din futures: 69.000 U - 60.000 U = 9.000 U
- Pierdere pe piața spot: 58.000 U - 65.000 U = 7.000 U
- Profitul final este de 9.000 U - 7.000 U = 2.000 U (în realitate trebuie să scădem taxele).
2. Arbitrajul pe termen lung
Arbitrajul pe termen lung se realizează prin căutarea diferențelor de preț între contractele cu termene diferite. Investitorii cumpără și vând contracte cu date de expirare diferite, cu scopul de a realiza profit din fluctuațiile de preț.
Procesul de arbitraj este simplificat la:
- Când diferența de preț între diferite contracte se lărgește, vindeți contractele cu prețuri mari și cumpărați contractele cu prețuri mici.
- Pe măsură ce diferența de preț scade, închideți poziția pentru a obține profit când condițiile sunt favorabile.
Exemplu:
Să presupunem că prețul contractului pe termen scurt pentru BTC este de 10.000 U, iar prețul contractului pe termen scurt este de 10.050 U, existând o diferență de 500 U, operațiunea de deschidere a poziției este următoarea:
a. Cumpărați pe piața contractelor pe termen scurt (cumpărați 10.000 U).
b. Vindeți pe piața contractelor pe termen scurt (vindeți 10.050 U).
c. Închideți poziția când diferența de preț scade, indiferent de cum se schimbă, profitul va fi realizat prin revenirea diferenței de preț.
Arbitrajul pe baza diferenței de preț se concentrează pe utilizarea rațională a diferențelor de preț între piața spot și contracte, precum și a diferențelor de preț între contractele cu termene diferite, pentru a realiza profituri prin cumpărarea la prețuri mici și vânzarea la prețuri mari.
2. Metode pentru a obține oportunități de arbitraj în timp real
Cea mai simplă metodă: alertare + căutare pe apă!
1. Rata
În general, în timpul unei tendințe ascendente, rata de finanțare este pozitivă; cu cât rata este mai mare, cu atât sentimentul bullish este mai puternic, iar profitul din arbitrajul pe baza ratei de finanțare este mai mare. Dar rata de finanțare nu este constantă.
Trebuie să monitorizăm situația ratei, nu poate fi prea mică, pentru că se poate transforma în negativ; nici prea mare, pentru că ar putea fi fomo, iar piața ar putea corecta.
Așadar, trebuie să definim un prag.
Când rata ajunge la acest prag, putem observa oportunitățile de arbitraj pe baza ratei de finanțare.
Dar a urmări constant piața nu este evident rezonabil.
În acel moment, alertarea noastră de rată va fi de mare ajutor.
De exemplu, pe Binance BTC perpetuu, conform performanțelor anterioare, când rata de finanțare este mai mare de 0.03%, există oportunități foarte bune de arbitraj, astfel că putem seta perechea Binance BTC/USDT perpetuu, cu alerta când rata ajunge la 0.03%.
Alte perechi de monede se aplică în mod similar, se recomandă să urmăriți proiectele cu capitalizare mare, lichiditate bună și creștere a volumului de tranzacționare.
2. Diferența de preț
Folosind ca exemplu piața spot OKX și contractele pe termen scurt.
Primul pas este să stabilim pragul diferenței de preț; teoretic, cu cât diferența este mai mare, cu atât oportunitatea de câștig pentru arbitraj este mai mare.
Cum determinăm pragul?
Metoda originală, calcul manual al diferenței dintre contractele futures și perechile valutare spot, apoi compararea acestora una câte una, stabilind un prag și setând alerte pentru creșterea pozițiilor de arbitraj.
Dar acest lucru este consumator de timp și complicat.
Metode recomandate:
1. Folosiți grafice K pentru a calcula automat și a combina noi grafice K, direct OKX BTC/28MAR25-OKX BTC/USDT, apoi obțineți o nouă grafică K combinată.
Când observați că diferența de preț începe să se lărgească, atunci puteți lua în considerare oportunitatea de arbitraj.
Graficele K combinate pot fi folosite și pentru a compara situația de premium, de exemplu, piața spot Binance și piața spot Coinbase, piața spot Binance și piața spot Upbit (premium kimchi).
2. Indicatori personalizați
Cea mai mare avantaj al acestei metode este că poate desena simultan diferențele de preț pentru mai multe perechi de monede.
După desenare, putem compara și performanțele anterioare, apoi putem stabili un prag de alertă.
De exemplu, căutarea pe apă a descoperit că atunci când diferența dintre contractele pe termen scurt și prețul spot ajunge la 2200, există un mare potențial de arbitraj, astfel că putem defini condițiile de alertă și apoi seta alertele.
Extindere:
Pe baza ratei de finanțare și a regulilor diferenței de preț, utilizând indicatori personalizați în tranzacționare.
3. Tutoriale relevante
Ghidul detaliat de operare este următorul:
Tutorial de operare: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/430710
Tutorial pentru începători: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396797
Definiția termenului de arbitraj: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396815
Acesta este tot conținutul live～
Vă mulțumim că ne urmăriți, rămâneți alături de noi în sala de live.
Într-o piață în creștere, explorăm împreună oportunitățile de tranzacționare! Folosește bine AICoin pentru a câștiga o viață liberă.
Lecturi recomandate
1. Vârful de piață din timpul unei piețe în creștere: arbitrajul pe baza ratei de finanțare, blocând veniturile viitoare.
2. Ziua 50 a războiului de 20 U: Noua călătorie a AI Grid
3. Adevărul pieței: cantitatea este prioritară, prețul este secundar.
Pentru mai multe informații utile din live, vă rugăm să urmăriți AICoin „AICoin - Platforma de date și instrumente inteligente de top”, vă invităm să descărcați AICoin - Platforma de date și instrumente inteligente de top.
