Așteptări privind o reducere a dobânzii de către Rezerva Federală: un potențial catalizator

La nivel macroeconomic, Kashkari de la Rezerva Federală a declarat recent că „o reducere a dobânzii în decembrie este o considerație rezonabilă”. Această declarație a transmis un semnal puternic de relaxare a politicii. Reducerea dobânzii este de obicei favorabilă pentru activele riscante, cum ar fi bitcoinul, deoarece va reduce costurile de capital și va provoca o migrare mai mare a fondurilor din piețele tradiționale către active cu randamente mai mari.

Este demn de menționat că Kashkari a menționat că rata neutră ar putea fi mai mare, iar restricțiile politice se vor diminua. Aceasta înseamnă că ciclul de reducere a dobânzii al Rezervei Federale ar putea începe într-o manieră mai moderată, fără a provoca un impact negativ prea mare asupra pieței. Această tonalitate politică este foarte favorabilă pentru dezvoltarea sănătoasă a pieței criptomonedelor.

MicroStrategy: indicatorul încrederii instituționale

MicroStrategy a fost întotdeauna un indicator al pieței bitcoin. Din acțiunile sale recente, se pare că încrederea acestei companii nu s-a diminuat din cauza fluctuațiilor pieței, ci a devenit și mai fermă. Conform celor mai recente date, până pe 24 noiembrie, MicroStrategy deține un total de 386.700 BTC, cu un cost total de 21,9 miliarde de dolari, costul mediu de deținere fiind de aproximativ 56.761 dolari/unitate. Este demn de menționat că, doar în săptămâna dintre 18 și 24 noiembrie, compania a cheltuit 5,4 miliarde de dolari pentru a achiziționa 55.500 BTC, prețul mediu de achiziție pe unitate fiind de 97.862 dolari, mult peste prețul actual de pe piață.

Ce reflectă această serie de acțiuni? În primul rând, aceasta arată că logica de investiție a MicroStrategy este complet dominată de o perspectivă pe termen lung. Conducerea companiei a declarat deja că consideră bitcoinul „aur digital”, o activă care poate păstra și crește valoarea în timp. Din punct de vedere financiar, rentabilitatea trimestrială a deținerii MicroStrategy a ajuns la 35,2%, iar rentabilitatea anuală a atins 59,3%. Aceasta arată că încrederea investitorilor instituționali în bitcoin nu se manifestă doar verbal, ci se concretizează în acțiuni specifice. Acțiunile MicroStrategy vor atrage mai multe companii să le imite, în special în contextul unei posibile relaxări a politicii monetare a Rezervei Federale, caracteristica de risc-recompensă a bitcoinului va deveni din ce în ce mai evidentă.

Datele CoinShares dezvăluie direcția fondurilor instituționale

Din perspectiva macro, nu doar MicroStrategy, întreaga finanțare instituțională pentru active digitale devine rapid din ce în ce mai interesată. Conform ultimului raport săptămânal CoinShares, săptămâna trecută, produsele de investiții în active digitale au înregistrat un flux net de 3,13 miliarde de dolari, cel mai mare din acest an într-o săptămână. Dintre acestea, produsele legate de bitcoin au atras 3 miliarde de dolari, reprezentând 96% din totalul fluxului. Chiar și produsele de investiții care pariază pe scăderea bitcoinului au primit o atenție de 10 milioane de dolari.

Acest fenomen de alocare bidirecțională sugerează că, deși piața ar putea avea fluctuații pe termen scurt, instituțiile au ajuns la un consens asupra bitcoinului ca activ central. De la începutul anului, fluxul total de fonduri în produsele de investiții în active digitale a ajuns la 37 de miliarde de dolari, iar din momentul primei reduceri a dobânzii de către Rezerva Federală, fluxul acumulat a atins 15,2 miliarde de dolari.

Dinamica pieței regionale: viziunea Surinamului asupra bitcoinului

Pe lângă instituții și politici, schimbările politice din piața regională merită de asemenea atenție. Candidatul la președinția Surinamului, Maya Parbhoe, a propus un plan extrem de ambițios: dacă va fi aleasă președintă, va promova bitcoinul ca monedă legală și, în decurs de un an, va înlocui treptat dolarul surinamez cu unitățile de bitcoin, satoshi.

Acest plan se bazează pe o recunoaștere înaltă a tehnologiei și caracteristicilor economice ale bitcoinului. Prin intermediul unei monede digitale descentralizate, Surinamul are șanse să reducă problemele de corupție din finanțele tradiționale și să atragă mai mulți investitori internaționali. Dacă acest plan va fi implementat, Surinamul ar putea deveni, după El Salvador, o altă „țară bitcoin”, contribuind cu noi experiențe la popularizarea criptomonedelor la nivel global.

ETF-ul bitcoin pe piața spot din SUA a înregistrat ieri un flux net de 862 de unități, în valoare de 2,9 milioane de dolari.

ETF-ul bitcoin pe piața spot din SUA a înregistrat ieri un flux net de 4444 unități, în valoare de 435 milioane de dolari.

BTC: Uitându-ne la grafic, bitcoinul a încheiat ieri cu o bară medie de scădere, cu un anumit volum, arătând o presiune de vânzare pe termen scurt în creștere. MACD: un death cross s-a format la un nivel înalt, linia DIF a trecut sub linia DEA, ceea ce indică o slăbire a impulsului ascendent, presiunea de ajustare pe termen scurt fiind majoră.

În general, în prezent, bitcoinul se află într-o fază de ajustare a continuării creșterii, putând alege să schimbe timp cu spațiu prin fluctuații pentru a digera tendința actuală, sau poate să se corecteze pentru a repara tendința actuală. Dacă se va corecta, amplitudinea ar putea fi în intervalul 10-20%, ceea ce ar fi o tendință sănătoasă; piața nu va trece în bear market din cauza acestei corecții obișnuite, iar ajustările la nivel săptămânal sunt mai favorabile pentru creșterile viitoare, așa că trebuie să așteptăm cu răbdare.

ETH: Ethereum urmărește tendințele bitcoinului.

Monede alternative: Deși bitcoinul a avut unele ajustări recente, piața monedelor alternative rămâne destul de robustă, fără a înregistra scăderi semnificative. Dimpotrivă, din perspectiva fluxului de capital pe piață, continuă să fie destul de activă. Între timp, cota de piață a bitcoinului a scăzut sub 56%, ceea ce sugerează că piața monedelor alternative ar putea avea o oportunitate de a începe o nouă tendință. Pentru jucători, este important să păstreze răbdarea, să continue să își planifice alocările și să aștepte oportunitățile.

Indicele fricii și lăcomiei de astăzi: 79 (extrem de lăcomie)#比特币盘整分析