MARA Holdings Inc., cea mai mare firmă de minerit bitcoin tranzacționată la bursă, a încheiat o emisiune de 1 miliard de dolari de bancnote senior convertibile 0%, care urmează să ajungă la scadență în 2030.

Minerul Bitcoin MARA, listat la Nasdaq, cumpără 5.771 Bitcoin în urma vânzării de bancnote convertibile

MARA Holding, listată ca MARA pe Nasdaq, a declarat că fondurile vor fi direcționate spre achiziționarea de bitcoin (BTC), refinanțarea datoriilor existente și alte nevoi generale ale corporative. Anunțată vineri, emisiunea a fost finalizată pe 20 noiembrie 2024 și a inclus 150 de milioane de dolari în note suplimentare oferite printr-o prevedere opțională pentru investitorii inițiali.

MARA a dezvăluit că aceste note au fost vândute în mod privat către investitori instituționali calificați conform Regulamentului 144A din Legea privind valorile mobiliare din 1933. După acoperirea costurilor asociate, firma a obținut aproximativ 980 milioane de dolari. Dintre aceștia, 199 milioane de dolari au fost folosiți pentru a răscumpăra 212 milioane de dolari din capitalul notelor sale convertibile din 2026.

Veniturile rămase au susținut în principal achizițiile de bitcoin. MARA a adăugat 5.771 BTC la deținerile sale la un preț mediu de 95.554 dolari per bitcoin, aducând rezervele sale totale la aproximativ 33.875 BTC. Aceste dețineri, bazate pe un preț spot de 99.000 dolari per BTC la momentul anunțului pe X, au fost evaluate la aproximativ 3,4 miliarde de dolari.

Notele convertibile de 0% sunt obligațiuni senior nesecurizate care expiră pe 1 martie 2030. Acestea au o rată de conversie de 38.5902 acțiuni din stocul MARA per 1.000 dolari capital principal, echivalentă cu un preț de conversie de 25,91 dolari pe acțiune - un premiu de 42,5% față de prețul mediu ponderat al volumului acțiunii la emitere.

După anunț, co-fondatorul Microstrategy, Michael Saylor, a declarat pe X: „MARA este o companie pe Standardul Bitcoin.” Între timp, criticii bitcoinului Peter Schiff a replicat: „Așadar, un alt escroc țintește acum marcajele voastre. Ar trebui să fie interesant.” CEO-ul MARA, Fred Thiel, a răspuns: „Ne concentrăm pe crearea de valoare și acumularea de bitcoin. Nu există un activ mai bun în lume.”

Remarcile lui Schiff reflectă scepticismul în creștere față de Microstrategy, recent alimentat de critici din partea vânzătorilor în lipsă, cum ar fi Citron Research. Strategia companiei de a se baza pe note convertibile pentru a finanța achizițiile sale de criptomonede dezvăluie o abordare îndrăzneață de extindere a portofoliului său de bitcoin prin datorie. Aceste note, care ocolesc plățile imediate ale dobânzilor, vin cu un compromis - diluarea potențială a capitalului acționarilor atunci când sunt convertite în acțiuni.

Această strategie leagă și mai mult companiile de mișcările imprevizibile ale prețului bitcoin, făcându-le vulnerabile la scăderi semnificative de evaluare, dacă prețul BTC suferă o lovitură. Cu toate acestea, firme precum Microstrategy, Metaplanet, Semler Scientific, Acurx Pharmaceuticals, Cosmos Health, MARA și multe altele văd bitcoinul ca un instrument de protecție fiabil împotriva inflației și a erodării valorii. Pentru MARA, a fi miner de bitcoin înseamnă, de asemenea, a profita de puterea sa de calcul, transformând operațiunile sale într-o sursă de aur digital.

Pe măsură ce traiectoria de piață a bitcoin se desfășoară, abordarea Bitcoin Standard poate servi ca un punct de referință pentru firmele care navighează oportunități similare. Succesul emisiunii reflectă atât apetitul investitorilor pentru întreprinderile centrate pe bitcoin, cât și acceptarea tot mai mare a activelor digitale ca dețineri strategice. Cum va evolua această strategie nu va defini doar viitorul MARA, ci ar putea, de asemenea, să contureze dinamica mai largă a pieței pentru o serie de întreprinderi axate pe bitcoin.
#binance #wendy #bitcoin $BTC