Autor: Vincent Maliepaard

Compilat de: Knight of the Blockchain, PANnews

 

DeFi stimulează una dintre cele mai active valuri de inovație din ultimele decenii. Deși unii ar putea considera că DeFi este o industrie matură, aceasta continuă să evolueze rapid, lansând constant instrumente care au potențialul de a redefini finanțele tradiționale.

Mai jos, vom explora câteva dintre cele mai promițătoare progrese din DeFi, precum și protocoalele aflate în fruntea acestei transformări.

1. Protocoalele de AMM de randament

AMM-urile de randament lansează metode revoluționare de gestionare și tranzacționare a randamentelor.

Protocoalele precum Pendle Finance separă veniturile generate de active de valoarea principalului, permițând investitorilor să speculeze sau să se acopere împotriva veniturilor viitoare fără a vinde activele de bază.

Aceasta deschide ușa pentru noi strategii de tranzacționare, remodelând modul în care investitorii gestionează riscurile de dobândă, oferind mai multă flexibilitate și lichiditate portofoliilor de venit fix.

Yield AMM-urile se află în fruntea optimizării eficienței capitalului, eliberând randamente ajustate la risc pe care sectorul financiar tradițional nu le putea atinge anterior.

2. Agregatoare de randamente și protocoale abstractizate

Pe măsură ce DeFi devine din ce în ce mai complex, agregatoarele de randamente devin un instrument important pentru maximizarea randamentelor, minimizând în același timp complexitatea.

Platforme precum Yearn Finance optimizează automat randamentele căutând cele mai bune oportunități în diverse protocoale, reducând nevoia utilizatorilor de a gestiona manual multiple poziții.

În ceea ce privește abstractizarea, noile protocoale facilitează interacțiunea participanților cu sistemele DeFi, fără a necesita cunoștințe tehnice avansate.

Aceste instrumente contribuie împreună la eliminarea barierelor de acces, făcând DeFi mai intuitiv și mai ușor de utilizat pentru utilizatorii obișnuiți și participanții instituționali care caută soluții eficiente și fără intervenție manuală.

3. DEX-uri de derivare cu piețe de împrumut integrate

Prin integrarea directă a serviciilor de împrumut în bursele descentralizate (DEX-uri), comerțul cu derivați în DeFi este în plină expansiune. Platforme precum dYdX și Synthetix au fost printre primele care au adoptat această abordare, permițând traderilor să tranzacționeze derivați sau să acopere poziții folosind active împrumutate.

Aceasta creează o experiență fără cusur pentru traderii experimentați care caută gestionarea avansată a riscurilor și eficiența capitalului.

Cu contracte permanente și active sintetice, aceste platforme pun bazele pentru o lichiditate mai profundă în DeFi și strategii de tranzacționare mai complexe, mai ales pe măsură ce interesul instituțional pentru piețele descentralizate crește.

4. Flashloan Treasury și ciclu cu un singur clic

Flashloan-urile sunt una dintre cele mai unice caracteristici ale DeFi, permițând utilizatorilor să împrumute sume mari de bani fără colateral, cu condiția să returneze împrumutul în aceeași tranzacție.

Următoarea etapă de dezvoltare în acest domeniu implică tezaurul de flashloan-uri, permițând executarea de strategii complexe precum „cicluri” și „împrumuturi repetate” cu un simplu clic.

Ceea ce odată necesita abilități tehnice specializate, acum poate fi folosit de oricine, făcând strategiile financiare avansate mai accesibile.

Into TheBlock și câțiva agregatori de randamente implementează în prezent structuri similare în depozitele lor, dar aplicațiile axate pe public sunt încă într-o etapă foarte incipientă.

5. Tokenizarea activelor din lumea reală (RWA)

Pe măsură ce activele din lumea reală (RWA) precum imobiliare, mărfuri și acțiuni sunt tokenizate, influența DeFi continuă să se extindă dincolo de blockchain.

Proiecte precum Ondo Finance și inițiativele instituțiilor precum fondul BUIDL de la BlackRock conduc acest val, aducând aceste active care tradițional au avut lichiditate scăzută în ecosistemul DeFi.

Tokenizarea RWA eliberează lichiditate în piețele care anterior erau greu accesibile, oferind noi opțiuni de garanție pentru împrumuturile DeFi și extinzând domeniul finanțelor descentralizate.

Această tendință estompează limitele dintre finanțele tradiționale și DeFi, atrăgând capital instituțional și extinzând potențialul piețelor descentralizate.

6. Sistem de credit bazat pe protocol

DeFi folosește sisteme bazate pe protocol pentru a rescrie regulile creditului, evaluând scorul de credit utilizând datele native blockchain (precum istoricul tranzacțiilor, comportamentul de staking și participarea la guvernanță).

Această abordare descentralizată oferă o piață de credit mai incluzivă, extinzând canalele de credit pentru indivizi și afaceri pe care instituțiile financiare tradiționale ar putea să le ignore.

Prin ocolirea băncilor centrale și a sistemelor tradiționale de evaluare a creditului, DeFi va democratiza accesul la capital, creând noi oportunități de împrumut pentru publicul global.

Deși în prezent nu există un protocol matur care să ofere soluții complet implementate în acest domeniu, cu siguranță vom vedea primele aplicații importante apăsând pe DeFi mai devreme sau mai târziu.

7. Finanțarea comerțului și a creanțelor

DeFi oferă capital de lucru mai rapid pentru afaceri prin finanțarea comerțului și a creanțelor comerciale, începând să schimbe comerțul global. Prin tokenizarea facturilor și utilizarea acestora ca garanții pentru împrumuturi, afacerile pot obține fonduri mai rapid, mai ales în industriile cu cicluri de plată mai lungi.

Goldfinch este un exemplu de protocol DeFi care oferă împrumuturi descentralizate pentru afaceri din lumea reală, conectând capitalul DeFi cu finanțarea tradițională a creanțelor comerciale.

Această inovație oferă o alternativă reală la împrumuturile bancare tradiționale, democratizând finanțarea comercială și deschizând noi canale de lichiditate pentru comerțul global.

8. Diversificarea proprietății intelectuale (IP)

Tokenizarea activelor de proprietate intelectuală (IP) este o tendință emergentă, având un potențial uriaș în domeniul DeFi. Prin fragmentarea proprietății asupra brevetelor, mărcilor comerciale și drepturilor de autor, companiile pot crea piețe noi pentru tokenuri susținute de proprietatea intelectuală, permițând investitorilor să cumpere și să vândă acțiuni în aceste active valoroase.

VitaDAO este unul dintre pionierii acestui domeniu, concentrându-se pe proprietatea colectivă și tokenizarea proprietății intelectuale biomedicale, în special în domeniul cercetării longevității.

Această abordare nu doar că oferă canale inovatoare de finanțare pentru cercetare, ci și deschide investițiile în proprietatea intelectuală unui public mai larg, făcând activele de proprietate intelectuală mai lichide și accesibile.

Ciclul de inovație din DeFi nu arată semne de încetinire. Cu tokenizarea activelor din lumea reală, simplificarea strategiilor de randament și reimaginarea sistemelor de credit, DeFi este pregătit să schimbe fundamental peisajul financiar.

Aceste tendințe nu doar că stimulează creșterea, ci și atrag mai mult interes din partea instituțiilor, reducând decalajul dintre finanțele tradiționale și ecosistemele descentralizate.

Pe măsură ce aceste inovații devin din ce în ce mai populare, DeFi va continua să depășească limitele posibile, eliberând noi piețe, remodelând fluxurile de capital și redefinind finanțele așa cum le știm.