Modelul Fama-French: Un Cod de Cheat pentru Investiții Mai Inteligente
Te-ai întrebat vreodată cum unii investitori prezic performanța acțiunilor ca niște magicieni?
Nu sunt vrăjitori - ar putea folosi Modelul Fama-French.
Acest model depășește mantra de bază „riscul este egal cu recompensa” a Modelului de Evaluare a Activelor de Capital (CAPM) prin introducerea a trei factori care determină randamentele acțiunilor.
Ce conține Modelul Fama-French?
Riscul de Piață: Oscilațiile obișnuite ale pieței în ansamblu.
Efectul Dimensiunii: Acțiunile cu capitalizare mică depășesc adesea pe cele mai mari - David îl înfrânge pe Goliat!
Valoare vs. Creștere: Acțiunile din valoare subapreciate tind să depășească acțiunile de creștere strălucitoare în timp.
De ce ar trebui să îți pese?
Imaginează-ți că îți construiești un portofoliu.
Nu ai vrea să știi dacă acțiunile cu capitalizare mică sau bijuteriile subevaluate ar putea să îți crească randamentele?
Modelul Fama-French îți oferă informații bazate pe date pentru a lua decizii de investiții mai inteligente.
Exemple Rapide
Riscul de Piață: Cele mai multe acțiuni scad împreună într-o prăbușire a pieței - este inevitabil.
Efectul Dimensiunii: Gândește-te la GameStop, o acțiune cu capitalizare mică care a explodat (înainte de meme-uri).
Valoare vs. Creștere: Tesla atrage atenția ca o acțiune de creștere, dar o acțiune de valoare precum Ford ar putea depăși liniștit.
Capcana?
Nu este perfect.
Modelul sări peste momentumul (acțiuni fierbinți care rămân fierbinți) și ignoră emoțiile precum FOMO.
Dar, hei, este un instrument puternic - nu o bilă de cristal.
Arma Ta Secretă
Modelul Fama-French este ca un cod de cheat pentru înțelegerea randamentelor acțiunilor.
Te ajută să gândești mai profund, să investești mai inteligent și să îți impresionezi prietenii.
Așa că data viitoare când cineva spune că investițiile sunt doar noroc, zâmbește și spune: „Fama și French au o părere diferită.”
Dacă vrei să fii un Tip de Finanțe, urmărește-mă pentru mai multe.
Vor mai veni postări educaționale ca aceasta, și altele mai avansate de asemenea.