După ce BUSD a fost supus unei presiuni de reglementare și a ieșit din centrul scenei stablecoin-urilor anul trecut, emitentul Paxos a fost nevoit să își ajusteze strategia și să întărească construcția de conformitate. Recent, Paxos a anunțat emiterea rețelei de stablecoin-uri conforme din Singapore, Global Dollar Network (USDG), care a obținut aderarea mai multor mari jucători din criptomonede și a promovat utilizarea pe scară largă a acestui stablecoin prin distribuirea veniturilor din rezerve.
Stablecoin-ul conform reglementărilor, aprobat de autoritățile din Singapore, introduce un mecanism de distribuire a veniturilor din rezerve.
După obținerea aprobării oficiale din partea Autorității de Reglementare Financiară din Singapore (MAS), Paxos a anunțat la începutul acestei luni lansarea stablecoin-ului USDG conform reglementărilor. În prezent, acest stablecoin funcționează pe blockchain-ul Ethereum și, în viitor, se va extinde pe alte blockchain-uri în funcție de evoluția reglementărilor.
USDG adoptă un suport de rezervă în dolari americani 1:1, rezervă care include depozite în dolari, obligațiuni guvernamentale pe termen scurt din SUA și alte echivalente de numerar. Banca DBS, cea mai mare bancă din Singapore, este partenerul principal al USDG și se ocupă de gestionarea rezervelor sale în dolari.
Paxos plănuiește să publice prima raport de audit pentru USDG în luna noiembrie, acest raport urmând să fie emis de firma de contabilitate independentă Enrome LLP, iar această revizuire va fi efectuată conform standardelor stabilite de Asociația Contabililor Autorizați din Singapore. Pentru a construi încrederea comunității și a asigura transparența și fiabilitatea totală a datelor financiare, Paxos s-a angajat să publice lunar rapoarte de certificare.
În contextul unei competiții acerbe între stablecoin-uri conforme, USDG a introdus și un mecanism inovator de distribuire a veniturilor pentru a-și crește competitivitatea. „Stablecoin-urile reconstruiesc sistemul financiar, transformând complet modul în care oamenii interacționează cu dolarul și metodele de plată. Cu toate acestea, stablecoin-urile mainstream actuale nu sunt reglementate și păstrează în întregime veniturile din activele de rezervă. USDG este, de fapt, un token comunitar, care restituie aproape toate veniturile participanților și oricine se poate alătura. Rețeaua își propune să încurajeze utilizarea stablecoin-urilor la nivel global și să accelereze popularizarea socială a acestei tehnologii.” a declarat cofondatorul și CEO-ul Paxos, Charles Cascarilla.
Spre deosebire de stablecoin-urile mainstream precum Tether (USDT) și Circle (USDC), USDG permite partenerilor să obțină până la 100% din venituri, aceste venituri provenind din activele care susțin USDG pe platformă. USDG va distribui recompensele în funcție de modul în care partenerii participă și de lichiditatea creată în rețea, iar instituțiile de custodie, bursele, companiile de tehnologie de plată și alte entități din sectorul financiar pot adera prin invitații oficiale.
În prezent, partenerii anunțați de USDG includ Anchorage Digital, Bullish, Galaxy Digital, Kraken, Nuvei, Paxos și Robinhood.
Consolidarea construcției de conformitate, avansarea extinderii pe piața stablecoin-urilor.
Paxos este un actor important pe piața stablecoin-urilor, obținând succesiv licențe de reglementare din partea Autorității de Servicii Financiare din New York (NYDFS), Autorității de Reglementare Financiară din Singapore (MAS) și Autorității de Reglementare a Serviciilor Financiare din Abu Dhabi (FSRA), emitând active precum USDP, PAXG, BUSD, PYUSD, USDL și USDG.
Printre acestea, BUSD, care a avut anterior o poziție importantă pe piață, a fost investigat de mai multe agenții de reglementare din SUA în 2023, suferind astfel o pierdere semnificativă de popularitate. Deși SEC din SUA a anunțat în luna iulie a acestui an că renunță la investigația împotriva Paxos și a stabilit că BUSD nu mai este un titlu de valoare, cota de piață a acestui stablecoin a fost înghițită de alți concurenți, afectând semnificativ reputația și afacerea Paxos.
În fața acestei provocări, Paxos a explorat activ anul acesta mai multe oportunități de colaborare și modele de afaceri. De exemplu, în luna ianuarie, stablecoin-ul USDP a fost lansat oficial pe rețeaua Solana; în luna iunie, Paxos a lansat un stablecoin bazat pe venituri și denominat în dolari, Lift Dollar (USDL), reglementat de Emiratele Arabe Unite (UAE); în luna octombrie, Paxos a anunțat lansarea unei platforme de plăți cu stablecoin-uri, oferind servicii de plată și retragere pentru furnizorii de plăți și comercianți; în aceeași lună, Paxos a anunțat că se va integra cu rețeaua Stellar, planificând să aducă active în rețeaua Stellar înainte de sfârșitul anului 2024.
În plus, în luna iunie a acestui an, pentru a concentra resursele mai mult asupra tokenizării și stablecoin-urilor, Paxos a realizat reduceri strategice de personal. Cu toate acestea, Paxos subliniază că situația sa financiară este solidă, având peste 500 de milioane de dolari în bilanț.
În plus, Paxos a adus talente cu experiență în reglementare pentru a întări și mai mult construcția sa de conformitate. De exemplu, în luna mai a acestui an, „părintele criptomonedelor”, fostul președinte al CFTC din SUA, J. Christopher Giancarlo, s-a alăturat consiliului de administrație al Paxos pentru a oferi îndrumare și sfaturi acestei emitenți.
„Blockchain-ul și stablecoin-urile transformă sistemul financiar, făcându-l să coexiste cu internetul. Stablecoin-urile sau dolarul digital (dolarul digitalizat prin tehnologia blockchain) sunt o actualizare esențială a sistemului de plată, care va schimba complet fluxurile monetare, permițând mai multor oameni să participe la economia globală și asigurându-se că dolarul își va menține statutul de lider în următorii ani.” Recent, Charles Cascarilla a subliniat din nou impactul semnificativ al stablecoin-urilor asupra viitorului dolarului într-o scrisoare deschisă adresată principalelor candidaturi prezidențiale din SUA.
