• Datele de marți privind producția din SUA vor arăta probabil o contracție continuă, semnalând slăbiciune a indicelui dolarului și putere în bitcoin.

• Comercianții ar trebui să fie atenți la o sperietură de creștere asemănătoare lunii august a activelor de risc.

• Datele de vineri privind locurile de muncă din SUA ar putea extinde slăbiciunea dolarului, potrivit ING.

Bitcoin {{BTC}}, principala criptomonedă după valoarea de piață, a scăzut cu peste 10% în cele șapte zile până la 1 septembrie, inversând creșterea prețurilor din săptămâna precedentă, pe măsură ce scăderea indicelui dolarului a stagnat.

Mulțimea de date economice din SUA care urmează săptămâna aceasta va determina probabil dacă dolarul va relua tendința de slăbire de două luni, oferind un vânt în coadă pentru activele de risc, inclusiv criptomonede.

Dezvăluirile economice încep marți cu indicele directorilor de achiziții (PMI) de producție al Institutului de Management al Aprovizionării (ISM) pentru luna august. Potrivit ForexLive, consensul este că indicele va crește la 47,5 de la 46,8 din iulie, care a semnalat cea mai puternică contracție a activității fabricilor din noiembrie 2023.

O lectură slabă va întări argumentul ca Rezerva Federală să reducă ratele dobânzilor, ducând dolarul mai jos și stimulând cererea pentru active mai riscante. Piețele dobânzilor stabilesc deja o șansă de 70% de reducere de 25 de puncte de bază și o șansă de 30% de reducere de 50 de puncte de bază în septembrie, potrivit instrumentului FedWatch al CME.

„Reducerile ratelor sunt bune pentru BTC, deoarece este deosebit de sensibilă la condițiile de lichiditate monetară (văzută ca un activ de risc, fără flux de numerar sau marje care să fie afectate într-o încetinire)”, Noelle Acheson, autoarea popularului Crypto Is Macro Now newsletter, spus în ediția de săptămâna trecută.

„Un dolar american mai slab este bun pentru BTC, deoarece tinde să stimuleze lichiditatea monetară prin scăderea costului capitalului. În plus, așteptările privind slăbiciunea continuă a dolarului evidențiază utilitatea unei acoperiri împotriva dolarului și ar trebui să sporească puterea de cheltuieli (și dobânda de acoperire) în alte Și, dolarul este numitorul celei mai cotate perechi (BTC/USD)”, a scris Acheson.

Acestea fiind spuse, ISM PMI, mai slab decât se aștepta, din iulie, lansat la 1 august, a declanșat temeri de recesiune, cântărind activele de risc, chiar dacă dolarul a scăzut. BTC a scăzut cu 3,7% la 62.300 USD în acea zi. Prin urmare, comercianții ar trebui să fie atenți la o „spaimă de creștere” în cazul în care PMI va intra mai rău decât se aștepta.

„Acesta este o măsură cheie, deoarece activele de risc au scăzut brusc ultima dată”, a declarat Markus Thielen, fondatorul 10x Research, într-o notă de previzualizare săptămânală.

Statele de plată non-agricole scade vineri

Nota de previzualizare săptămânală a analistului ForexLive Giuseppe Dellamotta a reflectat sentimentul. „Principalul vinovat ar fi fost subindicele ocupării forței de muncă care a scăzut la un nou minim de 4 ani înainte de raportul NFP, care a declanșat în cele din urmă un alt val de vânzări [în active de risc], deoarece a ieșit mai slab decât se aștepta în general”, A spus Dellamotta, referindu-se la eliberarea statelor de plată non-agricole din SUA.

Mai târziu în această săptămână, accentul se va muta pe datele despre locurile de muncă JOLTS, care urmează să fie disponibile miercuri, serviciile ISM PMI, ADP și cererile de șomaj săptămânale joi și evenimentul principal al săptămânii - raportul de salarii non-agricol (NFP) din august vineri.

„Dacă consensul este corect cu privire la raportul de vineri privind locurile de muncă (creșterea de 165.000 de locuri de muncă și o scădere a ratei șomajului înapoi la 4,2%), atunci prețurile de piață se vor consolida cu doar o reducere de 25 pb la începutul ciclului de relaxare al Fed pe 18 septembrie”, analiștii de la ING au declarat în nota de luni de dimineață.

Cu toate acestea, potrivit economiștilor americani ai ING, statele de plată ar putea prezenta adăugări de doar 125.000 și o creștere a ratei șomajului la 4,4%, rezultând într-o scădere continuă a dolarului american.

Din punct de vedere al analizei tehnice, BTC este în defensivă înaintea lansărilor de date cheie, cu indicatori precum histograma MACD indicând o consolidare a impulsului descendent.

„Indicatorii tehnici sugerează că impulsul de urs poate persista”, a spus Valentin Fournier, analist la firma de cercetare BRN, într-un e-mail. "MACD arată un impuls din ce în ce mai negativ, în timp ce RSI se află la un nivel neutru. Banda inferioară a benzilor Bollinger rămâne în jurul a 56.000 USD, indicând potențiale scăderi suplimentare către acest nivel."