Autor: JamesX (@0xJamesXXX)

Yuga Labs și Horizen Labs au lansat oficial site-ul ApeStake.io pe 5 decembrie și au început, de asemenea, faza de pre-staking de o săptămână a Ape Staking. Stimulentele oficiale pentru miza jetoane Ape vor fi distribuite pe 12 decembrie și, pe baza datelor actuale de pre-miza (8 decembrie), venitul estimat APY este de 1000%+.

Deși mai sunt câteva zile până la începerea extragerii oficiale, iar randamentul așteptat al APY va scădea după ce mai multe jetoane APE și NFT din seria BAYC/MAYC/BAKC participă la miza, este totuși o idee bună pentru investitori și pentru colecțiile NFT , Ape Staking este o oportunitate de investiție care nu trebuie ratată.

Apoi, acest articol va detalia regulile oficiale ale Ape Staking și măsurile de precauție privind riscurile pentru participare și va compara regulile de miza și profiturile așteptate ale a trei platforme Ape Staking terțe (ParaSpace, BendDAO, Binance NFT) pentru a vă ajuta să luați decizii pe baza dvs. propria situație. Luați decizia cea mai rațională.

Miza oficială ApeStake.io

Cea mai veche soluție a Ape Staking, AIP 4&5, a fost respinsă de comunitate. După o mulțime de discuții comunitare, abia după trecerea votului AIP 21&22 s-a considerat că detaliile activității Ape Staking au format un consens comunitar și a început procesul de pregătire.

Figura de mai jos arată cantitatea de stimulente jetoane APE eliberate în fiecare trimestru al activității Ape Staking de trei ani. Se poate observa că participanții timpurii pot obține mai multe stimulente jetoane APE și randamente așteptate mai mari.

Forma de participare la activitate a APE Staking este împărțită în patru pool-uri independente de gaj: pool de gajuri APE, pool BAYC, pool MAYC și pool de potrivire BAKC. Orice număr de jetoane APE poate fi gajat direct în pool-ul de jetoane Ape, astfel încât venitul participanților depinde de proporția de jetoane APE investite în totalul pool-ului. În ceea ce privește pool-urile de staking BAYC și MAYC, NFT seamănă mai mult cu un container care conține jetoane APE, care trebuie să fie asociate cu acestea pentru a participa la minarea APE Staking Limita superioară a jetoanelor APE pereche. BAKC trebuie să fie asociat cu un BAYC/MAYC înainte de a putea participa la miza cu jetoane APE. Vă rugăm să consultați figura de mai jos pentru limita specifică a creditului ipotecar APE și suma de eliberare a jetonului APE pentru fiecare grup de active.

Notă: Dacă alegeți să participați direct la activitățile miniere de miză prin ApeStake.io, vă rugăm să rețineți că, dacă vindeți Ape NFT corespunzătoare în timpul perioadei de mizare, veți pierde toate jetoanele Ape împerecheate. Prin urmare, vă rugăm să nu uitați să dezlegați Ape NFT și să recuperați toate jetoanele Ape gajate înainte ca tranzacția să aibă loc, pentru a preveni atacarea de către arbitri.

Cele de mai sus vă prezintă detaliile privind participarea la Ape Staking prin canale oficiale, dar vă rugăm să rețineți că trebuie să aveți atât NFT-uri BAYC/MAYC/BAKC, cât și limita superioară corespunzătoare de jetoane APE pentru a obține cel mai mare venit așteptat . Deci, dacă dețineți doar NFT sau APE corespunzătoare sau dacă doriți să obțineți o rată de rentabilitate așteptată mai mare și mai multă lichiditate, atunci aveți trei opțiuni mai bune: ParaSpace, BendDAO și Binance NFT.

ParaSpace

Numele ParaSpace poate fi necunoscut pentru toată lumea, deoarece este într-adevăr un jucător nou pe piața de creditare NFT, dar proiectul său soră Parallel Finance, cel mai mare protocol de creditare din ecosistemul Polkadot, este cu siguranță familiar tuturor, iar echipa de dezvoltare este, de asemenea, Para Labs.

Prima explorare a Para Labs a implementării cu mai multe lanțuri + aspect multi-piață este ParaSpace, o platformă inovatoare de creditare NFT bazată pe ecosistemul Ethereum. Ca prima sa luptă pentru deschiderea pieței de creditare Ethereum NFT, echipa ParaSpace a dezvoltat, de asemenea, un set complet de produse pentru Ape Staking și a lansat o recompensă suplimentară de 30% APY pentru jetoanele APE în timpul etapei de pre-staking, pentru a încuraja utilizatorii timpurii să participe. .

ParaSpace Ape Staking, la fel ca BendDAO care va fi analizat mai jos, utilizează creditul ipotecar NFT ca logica de bază a platformei, împreună cu mecanismul Ape Staking, deținătorii de NFT pot obține lichiditate suplimentară prin împrumuturi ipotecare pentru a obține lichiditate continuă Recompense pentru minerit de jetoane APE. Cu toate acestea, ParaSpace a adoptat un model inovator Peer-to-Pool, care a îmbunătățit considerabil eficiența utilizării capitalului.

În primul rând, după ce deținătorii de Ape NFT miză NFT pe platforma ParaSpace, ei pot împrumuta jetoanele APE împerecheate necesare din grupul de împrumut APE pentru a se asocia cu NFT-ul lor, fără a fi nevoie să găsească un anumit deținător de jetoane APE pentru a le permite Asocierea gajului de jetoane. la propriul tău NFT reduce foarte mult frecarea pieței. În același timp, deținătorii de jetoane APE trebuie doar să-și depună jetoanele APE în pool-ul de împrumut ParaSpace pentru a primi stimulente de Staking APE sub formă de rate ale dobânzii de împrumut.

（ParaSpace Twitter）

APE Staking mineritul pereche sub formă de împrumut NFT are un risc mecanic ca Ape NFT să fie lichidată, dar ParaSpace a rezolvat și această problemă foarte inteligent. În primul rând, prețul valutar al jetoanelor APE are o corelație relativ puternică cu prețul minim al Ape NFT, astfel încât riscul de lichidare în sine este mai mic decât modelul ETH de creditare ipotecară NFT. În același timp, în cazuri extreme, când procesul de lichidare este pe cale să înceapă, ParaSpace va răscumpăra automat Ape NFT gajat, dar va deduce partea necesară din recompensele sale Staking pentru a asigura rambursarea împrumutării cu jetoane APE și Ape NFT. în sine nu va intra cu adevărat în procesul de lichidare a licitației.

（ParaSpace Twitter）

În plus, așa cum s-a menționat în secțiunea anterioară, dacă Ape NFT este vândut în perioada de miză, deținătorul inițial va pierde și jetoanele APE asociate, de asemenea, ParaSpace a evitat acest risc prin contractul inteligent dezvoltat. Pentru orice Ape NFT care este extras prin staking ParaSpace, dacă o tranzacție are loc în timpul perioadei de staking, ParaSpace va anula automat și va returna toate jetoanele Ape înainte de transferul tranzacției. Elimină în mod fundamental apariția acestui bug în mecanismul oficial și asigură siguranța propriului pool de creditare APE.

În ceea ce privește aspectul de securitate a contractului de care utilizatorii sunt cel mai îngrijorați, deși ParaSpace este o platformă de creditare NFT nou-nouță și un nou contract dezvoltat pentru Ape Staking a fost lansat pe mainnet pe 10 decembrie, contractul său a trecut deja de 0xQuit, Certik, trailofbits, și auditul de securitate secure3io, precum și alte câteva companii de top de audit de securitate efectuează, de asemenea, analize de securitate în etapa finală, inclusiv SlowMist, VeridiseInc și Quantstamp.

Pentru utilizatorii care doresc să participe direct la Ape Staking, dar sunt restricționați de ApeStake.io din cauza locației geografice, ParaSpace a dezvoltat o interfață front-end care interacționează direct cu contractul oficial Staking pentru a facilita utilizarea utilizatorilor restricționați.

BendDAO

BendDAO este familiar pentru majoritatea jucătorilor NFT blue-chip și funcționează fără probleme de aproape 9 luni. Nu cu mult timp în urmă, industria se punea la îndoială dacă ar fi vinovată de intrarea în spirală a prețurilor NFT de prim rang și de capacitatea sa de a rezolva datorii neperformante propuneri și decizii, BendDAO folosește datele Și timpul și-a dovedit poziția de lider în domeniul NFTFi. Prin urmare, BendDAO este, de asemenea, o platformă de participare terță parte foarte importantă în activitățile Ape Staking.

Planificarea produsului BendDAO pentru a sprijini Ape Staking a început cu o propunere a comunității și, printr-un alt vot de propunere ulterior, s-a decis că taxa de protocol APE Staking pe care BendDAO o va percepe este de 4%, ceea ce poate fi numit prima guvernare DAO în domeniul NFTFi. Un caz de referință.

Ideea de design a produsului Ape Staking adoptată de BendDAO este diferită de logica Peer-to-Pool a ParaSpace, dar adoptă un model Peer-to-Peer cu un grad mai mare de libertate a utilizatorului. Atunci când fiecare BAYC/MAYC este depus în BendApe Staking, deținătorii de NFT sunt liberi să seteze mai mulți parametri: 1. Recompensa totală a jetoanelor APE pentru fiecare rol al Ape NFT, jetoane APE și procentaj de gaj de potrivire BAKC. 2. Cerințe de cantitate pentru gajul cu jeton APE.

Pentru deținătorii de jetoane APE, aceștia pot alege orice pereche Ape NFT pentru miza, dar cea mai importantă bază de selecție este cu siguranță raportul de distribuție a recompensei prestabilit de deținătorii Ape NFT.

Acesta este modelul de asociere Peer-to-Peer de la BendDAO, care oferă utilizatorilor cea mai mare libertate, dar aduce și unele probleme cu frecarea mare de asociere, cum ar fi setarea raportului de distribuție a recompensei. Dacă cota de profit stabilită a gajului de jetoane APE este mare, există o probabilitate mare ca să fie suficiente jetoane APE pentru a participa la gajul de potrivire, dar profitul împărțit de deținătorii Ape NFT poate să nu fie la fel de bun ca rata de rentabilitate așteptată. pe alte platforme, dacă cota de profit a jetoanelor APE de miză este scăzută, se poate întâmpla ca niciun jetoane APE să fie dispus să se împerecheze și să angajeze acest Ape NFT. Prin urmare, este foarte probabil ca după începerea oficială a activității Ape Staking, deținătorii de Ape NFT să continue să răscumpere și să reajusteze raportul de distribuție a recompenselor pe baza randamentelor așteptate ale altor platforme, făcând imposibil ca utilizatorii cu roluri diferite să obțină -stabilitate pe termen.

Binance NFT

Schimburile centralizate și-au găsit, de asemenea, propriul unghi de intrare în activitățile Ape Staking. Binance NFT a emis un anunț pe 6 decembrie, anunțând că va începe activitatea de staking Ape NFT pe 12 decembrie.

Se poate spune că regulile activității sunt cele mai simple și mai directe dintre aceste proiecte Ape Staking. Utilizatorii trebuie doar să mizeze BAYC și MAYC NFT pe platforma Binance NFT pentru a primi recompense zilnice pentru minerit de jetoane APE. Este echivalent cu furnizarea unui serviciu de miza centralizat pentru deținătorii de Ape NFT, iar utilizatorii nu trebuie să-și facă griji cu privire la regulile de gaj de potrivire ale jetoanelor APE pentru a obține profituri din activitățile Ape Staking.

Utilizatorii pot alege să gaje BAYC sau MAYC NFT sub formă de depozite curente sau perioade fixe de 30 de zile, 60 de zile sau 90 de zile. Deși anunțul oficial nu a menționat diferența de randamente între diferitele perioade de gaj, se poate aștepta ca gajurile mai lungi pe termen fix să corespundă unor randamente așteptate mai mari.

Este de remarcat faptul că, după începerea staking-ului, dacă utilizatorul dorește să retragă Ape NFT gajat, anunțul oficial reamintește că procesul de răscumpărare a gajului actual va dura 48 de ore, iar procesul de răscumpărare anticipată a gajului pe termen determinat va dura ca atât timp cât 7 zile, iar venitul din minerit APE din aceste 7 zile va fi pierdut Acesta nu este un mecanism de gaj și răscumpărare ușor de utilizat pentru piața extrem de volatilă NFT. În același timp, în comparație cu forma „DeFi” a ParaSpace și BendDAO, unde toate procesele sunt realizate prin contracte inteligente și garantate de numeroase rapoarte de audit, mecanismul de gaj centralizat al Binance NFT are și anumite riscuri operaționale centralizate, dar deținerea Ape Investitorii NFT pot verifica oricând dacă BAYC/MAYC lor a participat la gaj prin intermediul datelor din lanț, prin canale oficiale.

Binance NFT nu și-a anunțat încă metodele specifice de profit și așteptările privind veniturile, inclusiv modul în care va fi asociat cu jetoanele APE pentru a participa la Ape Staking (sursa acestei părți a jetoanelor APE ar trebui să fie activitățile de APE Staking ale Binance Earn) și va fi împărțit din ea Cât profit va fi obținut încă nu se știe. Prin urmare, rata specifică de rentabilitate a mizei poate aștepta doar până când evenimentul este lansat oficial pe 12 decembrie înainte ca utilizatorii să poată face o comparație directă și să ia propriile decizii. Cu toate acestea, se estimează că rata de rentabilitate la acel moment ar trebui să fie mai mare decât rata de rentabilitate a gajului oficial NFT pur, dar mai mică decât rata de rentabilitate a perechii de token NFT + APE.

Rezuma

Pentru a facilita o comparație directă între cele patru platforme Ape Staking participante de mai sus, am făcut următorul tabel pentru referință.

Deși, în ceea ce privește proiectarea activității Ape Staking, utilizatorii NFT și deținătorii de monede din ecosistemul APE au recenzii mixte. Dar, în calitate de cercetător DeFi, sunt foarte încântat să văd că proiectele native NFT integrează mai multe idei de design de la pista DeFi, inclusiv Art Gobblers, care a devenit popular cu ceva timp în urmă și se bazează pe modelul (3, 3) al DeFi. proiectul OlympusDAO.

În același timp, acest lucru este și mai adevărat în piesa NFTFi: LooksRare și X2Y2, care tranzacționează ca mining, Blur.io, care face upgrade la Listing + Bid, adică „exploatarea” cutii blind, ParaSpace, BendDAO și BendDAO, care utilizează împrumuturile supracolateralizate ca logică de bază a produsului JPEG, aceste proiecte oferă un sprijin uriaș pentru lichiditatea subiacentă a pistei NFT și îmbunătățesc eficiența globală a utilizării capitalului.

Consider că odată cu explorarea continuă a întregului ecosistem NFT pentru a combina modele economice simbol, precum și eforturile continue ale constructorilor pe calea NFTFi și inovarea mecanismelor combinate cu caracteristicile NFT în sine, vom câștiga în curând un aspect mai atractiv. Seria PFP, folosind NFT Cu oportunități de investiții în lanț RWA, facturi financiare personalizate etc., NFT va juca cu siguranță un rol mai important în viitorul sistem financiar în lanț.