Pe 18 iulie, Jacob Canfield, o figură proeminentă în lumea criptomonedei, a împărtășit informații valoroase despre conceptul de acoperire prin intermediul platformei de socializare X. Canfield a subliniat importanța hedging-ului ca strategie pentru comercianți pentru a-și proteja investițiile împotriva scăderii pieței și a gestiona câștiguri de capital în mod eficient.
Canfield a început prin a explica că hedging-ul este una dintre cele mai bune metode de a proteja investițiile de riscurile negative. El a spus că, de asemenea, îi ajută pe comercianți să evite vânzarea activelor în decurs de un an, ceea ce poate duce la impozite semnificative pe câștigurile de capital. Apoi a enumerat mai multe motive pentru acoperire:
Reducerea evenimentelor impozabile: prin acoperire, comercianții pot evita vânzările premature care ar declanșa impozite pe câștigurile de capital pe termen scurt, care sunt de obicei mai mari.
Blocarea profitului noțional: comercianții își pot asigura valoarea actuală a investițiilor fără a le vinde, ceea ce este deosebit de util pe piețele volatile.
Protejarea împotriva dezavantajului: luarea unei poziții de compensare ajută la atenuarea pierderilor potențiale dacă piața se mișcă împotriva investiției primare.
Profitând de ratele mari de finanțare: în condiții de piață euforice, acoperirea poate genera, de asemenea, profituri suplimentare prin arbitrajul ratei de finanțare.
Navigarea maniei/euforiei: Hedging-ul este esențial în timpul bulelor de piață pentru a reduce expunerea la corecții bruște.
Canfield a definit hedging-ul ca utilizarea unei piețe secundare pentru a lua o poziție egală și opusă investiției inițiale. Această abordare reduce riscul, asigurând că orice pierdere într-o poziție este compensată de un câștig în cealaltă. El a subliniat, de asemenea, că efectul de levier ar trebui utilizat în primul rând pentru a reduce riscul de contrapartidă, nu pentru jocurile de noroc speculative.
Pentru a ilustra conceptul, Canfield a oferit un exemplu practic care implică Solana (SOL). Să presupunem că un comerciant cumpără Solana în valoare de 50.000 USD la 10 USD per monedă. Dacă prețul Solanei crește la 200 USD, valoarea investiției crește la 1.000.000 USD. Cu toate acestea, vânzarea în decurs de un an ar implica un impozit pe câștigurile de capital de 37%.
În loc să vândă, comerciantul se poate acoperi prin scurtarea Solana în valoare de 1.000.000 USD folosind o piață de instrumente derivate sau futures cu un efect de pârghie de 10x, rezultând o dimensiune a poziției de 100.000 USD într-un contract SOLUSDT.P pe platforme precum Bybit sau Binance. Aceasta înseamnă că, dacă prețul Solana continuă să crească, comerciantul nu pierde bani, iar dacă prețul scade, pierderile sunt compensate de câștigurile din poziția scurtă.
Canfield a remarcat, de asemenea, că în timpul piețelor euforice, unde ratele de finanțare sunt ridicate, deținerea unei poziții scurte poate fi profitabilă datorită ratelor de finanțare pozitive plătite scurtelor, o strategie cunoscută sub numele de arbitraj al ratei de finanțare.
Canfield a subliniat că hedging-ul necesită ca comercianții să fie confortabil cu posibilitatea de mișcări ale prețurilor față de poziția lor spot, deoarece implică blocarea valorii și anticiparea corecțiilor pieței. Începătorii pot începe cu strategii simple de acoperire, în timp ce metodele mai avansate implică opțiuni și contracte futures datate.
Imagine prezentată prin Pixabay
