Indicele S&P 500 a cunoscut o scădere de 2,6% în ultimele două zile, testând nivelul de 5.523 din 18 iulie. Această corecție a șters câștigurile din ultimele două săptămâni, dar a înregistrat o activitate decentă de cumpărare în ultimele ore de tranzacționare după producătorul de cipuri Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM). ) a raportat câștiguri peste consensul pieței.
Moralul investitorilor a fost afectat negativ, ceea ce explică parțial de ce Bitcoin (BTC) și Ether (ETH) s-au tranzacționat în scădere pe 18 iulie. Înțelegerea motivelor din spatele declinului bursier din SUA este esențială pentru a determina dacă criptomonedele ar trebui să mențină o corelație pozitivă.
Creșterea cererilor de șomaj și preocupărilor economice
Teama de creșterea inflației din cauza datoriei guvernamentale nesustenabile ar putea prezenta un impact negativ pe termen scurt, dar deschide și o oportunitate, deoarece investitorii caută active rare alternative. Cu toate acestea, dacă investitorii consideră că economia se înrăutățește, în special pe piața muncii, este posibil ca comercianții să caute protecție în numerar și obligațiuni guvernamentale pe termen scurt.
Pe 18 iulie, Departamentul Muncii din SUA a raportat că cererile continue de șomaj au crescut la 1,867 milioane ajustate sezonier în săptămâna încheiată pe 6 iulie, cel mai ridicat nivel din noiembrie 2021.
Această măsurătoare se concentrează pe numărul de persoane care primesc beneficii după o săptămână inițială de ajutor, servind astfel ca proxy pentru angajare. Aceste date sunt negative în special pentru piața imobiliară, care, la rândul său, pune în pericol sectorul financiar.
Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a declarat Comitetului bancar al Senatului SUA pe 9 iulie că sectorul imobiliar comercial prezintă riscuri majore, în special pentru băncile mici cu expunere concentrată, potrivit CRE Daily. Powell a subliniat importanța ca băncile să își evalueze și să gestioneze cu onestitate riscurile, deoarece provocările sectorului comercial sunt de așteptat să persistă ani de zile datorită muncii hibride.
În plus, procesele-verbale de la reuniunea FOMC din iunie au arătat că calitatea creditului s-a deteriorat și mai mult în aprilie și mai, în special în sectoarele de birouri, hotel și retail, cu rate în creștere ale delincvenței restante. Acest scenariu explică parțial slăbiciunea sectorului bancar pe 18 iulie, cu JP Morgan (JPM) tranzacționând cu 3,2%, Wells Fargo (WFC) cu 2,8% și Bank of America (BAC) cu 2%.
Posibilele restricții de export de tehnologie au impact asupra piețelor
Între timp, acțiunile tehnologice listate în SUA au fost afectate negativ după ce Bloomberg a raportat că SUA analizează reguli pentru a controla exporturile de tehnologie americană, un pilon al inteligenței artificiale. Deși se concentrează pe reducerea avantajului Chinei în procesele de fabricare a cipurilor, o astfel de mișcare ar reduce vânzările de miliarde de dolari pentru aceste companii. Acțiunile Advanced Micro Devices (AMD) au scăzut cu 3,1%, în timp ce ASML Holding (ASML) au scăzut cu 2%.
Jim Covello, șeful departamentului de cercetare în acțiuni la Goldman Sachs, a emis un avertisment că frenezia investițiilor în inteligența artificială (AI) poate duce la o bulă economică, după cum a raportat Bloomberg. Covello observă că investițiile în inteligența artificială au generat profituri modeste, Microsoft, Google și Amazon atribuind doar 7% din creșterea vânzărilor de servicii cloud AI. Cu toate acestea, Covello nu vede acest lucru să se întâmple curând, deoarece investițiile în curs continuă să conducă acțiuni precum Nvidia.
Înrudit: Meta nu va lansa noi produse AI în UE, invocând „incertitudinea de reglementare”
David Bahnsen, fondator și director de investiții al grupului Bahnsen, face ecou această precauție, evitând acțiunile tehnologice mari, temându-se de repetarea crizei dot-com și anticipând pierderi semnificative ale investitorilor dacă nu se retrag la timp. Bloomberg citează un sondaj realizat de Lucidworks, care arată că mai puțin de jumătate dintre companiile care investesc în AI nu au înregistrat încă un randament semnificativ.
O astfel de analiză justifică scăderea cu 2,5% a acțiunilor Amazon (AMZN) și 2,2% a acțiunilor Google (GOOGL) și Apple (AAPL), care, la rândul lor, răspândesc sentimentul pesimist către alte piețe, inclusiv criptomonede.
Acest articol nu conține sfaturi sau recomandări de investiții. Fiecare mișcare de investiție și tranzacționare implică riscuri, iar cititorii ar trebui să-și efectueze propriile cercetări atunci când iau o decizie.