CBDC-urile vor aduce puține sau chiar vreuna dintre beneficiile promovate de către Fondul Monetar Internațional - și pot prezenta un risc semnificativ pentru confidențialitate și libertatea personală.

Asta arată o nouă carte, „Moneda digitală sau control digital? Decodificarea CBDC și viitorul banilor”, de Nicholas Anthony, un analist de politici la Centrul pentru Alternative Monetare și Financiare al Institutului Cato.

„Nu ar trebui să existe neînțelegeri: eforturile din Statele Unite și din străinătate sunt puțin mai mult decât o încercare de a consolida controlul guvernului asupra banilor și plăților”, a scris el.

Explorarea CBDC-urilor

Interesul pentru CBDC, care înseamnă moneda digitală a băncii centrale, în rândul factorilor de decizie monetară este în creștere.

Un total de 134 de țări și uniuni valutare explorează CBDC-uri, de aproape patru ori mai mult decât în ​​mai 2020, potrivit Consiliului Atlantic.

Aceasta include 19 dintre țările G20 și cei cinci membri fondatori ai BRICS, clubul care cuprinde Brazilia, Rusia, India, China și Africa de Sud.

China, care a început să evalueze CBDC-urile în 2013, a lansat programe pilot în 25 de orașe.

Cu toate acestea, proiectele s-au chinuit să declanșeze. În China, comercianții din orașele pilot rămân nedumeriți de ce este exact e-CNY - yuanul digital - și majoritatea oamenilor au auzit despre el doar în treacăt.

Prototipul Băncii Centrale din Caraibe de Est, DCash, a suferit o întrerupere din ianuarie până în martie.

Și în SUA, dezvoltarea CBDC-urilor a stagnat pe fondul preocupărilor tot mai mari cu privire la modul în care acestea ar putea afecta drepturile oamenilor.

Anthony spune că trebuie făcut mai multe pentru a se asigura că CBDC-urile nu se instalează în sistemul financiar.

„Problemele pe care le avem cu sistemul transfrontalier actual se bazează pe alegeri politice.”

Nicholas Anthony, autor

„Sunt foarte îngrijorat și cred că acesta este un risc real în întreaga lume”, a spus Anthony pentru DL News.

El cere oamenilor să înceapă să vorbească împotriva proiectelor CBDC.

„Pentru că dacă asta se poate întâmpla acum, putem schimba foarte mult rezultatul, atât în ​​ceea ce privește forma finală pe care o iau, cât și dacă oamenii le folosesc sau nu.”

Ce rost are un CBDC?

Argumentul principal al lui Anthony este că există puține beneficii tangibile pentru țările care implementează un CBDC.

„Am văzut oameni care încearcă să argumenteze pentru financiar și altele asemenea, dar odată ce treceți la următorul strat al conversației și intrați în detalii, pur și simplu nu rezistă”, a spus el.

În SUA, de exemplu, 72% din cele 5,9 milioane de gospodării nebancare ale țării sunt pur și simplu neinteresate să aibă un cont bancar, conform unui sondaj al Federal Deposit Insurance Corporation.

Unul dintre motive este că nu îndeplinesc cerințele de sold minim pentru a deschide un cont bancar, în timp ce alții sunt că nu au încredere în bănci sau că cred că se vor bucura de mai multă intimitate fără unul.

Nu există nimic, susține Anthony, inerent unui CBDC care ar schimba acest lucru.

Într-adevăr, marea problemă în eficientizarea plăților transfrontaliere nu provine din tehnologie, a spus el.

„Multe dintre problemele pe care le avem cu actualul sistem transfrontalier se bazează pe alegeri politice”, a spus autorul. „Barierele care se află în prezent între granițe sunt în mare măsură alegeri pe care le-au făcut guvernele federale.”

„Există și alte modalități de a rezolva acest lucru care nu implică reinventarea banilor, cum ar fi reevaluarea regimului Actului privind secretul bancar și a regimurilor relevante din străinătate”, a adăugat el.

Caracteristici programabile

Ceea ce îl preocupă cu adevărat pe Anthony este modul în care CBDC-urile ar putea controla sau restricționa deciziile financiare ale consumatorilor.

În octombrie anul trecut, Lu Lei, administrator adjunct al Administrației de Stat a Schimbului valutar din China, a susținut utilizarea „funcțiilor programabile” în CBDC-ul său.

Și Thailanda a gândit un pilot CBDC care le-ar fi oferit cetățenilor câteva mii de bahți de cheltuit, dar le-ar fi limitat cheltuielile la o anumită rază a caselor lor.

Anthony oferă scenariul în care guvernele pot reduce consumul în exces, limitând câte băuturi poate cumpăra o persoană.

„Dacă scapă de toate aceste funcții pentru guverne și nu există caracteristici pentru cetățeni, atunci ce facem?”

Nicholas Anthony, autor

„Aceste tipuri de politici paternaliste pot suna atrăgătoare pentru unii la prima vedere, dar se pot destrama rapid sau pot duce la consecințe nedorite. De exemplu, cum ar explica faptul că cineva cumpără o rundă de băuturi pentru un grup de prieteni?

Mai serios, a adăugat el, ar putea împiedica oamenii să facă cumpărături la afaceri legale, dar controversate din punct de vedere politic. Sau chiar introduceți dobânzi negative pentru a împinge oamenii să cheltuiască în loc să economisească.

„Deschide această nouă suită de instrumente pe care altfel nu le aveau. Cu toate acestea, aceste instrumente vin pe cheltuiala noastră”, a spus el.

Demodat

El a spus că discutarea caracteristicilor programabile a demodat cu guvernele occidentale în ultimii ani.

„Ceea ce am văzut este că din 2016 până în jurul anului 2021, acele idei au fost răspândite destul de deschis. Acum că am avut această creștere lentă a îngrijorărilor, au revenit puțin”, a spus el.

Acest lucru a adus argumentul pentru CBDC într-un alt „spațiu incomodă”.

„Dacă scapă de toate acele caracteristici care urmau să beneficieze guvernele și nu există caracteristici care să beneficieze cetățenii, atunci ce facem?” el a spus.

„Te face să te scari în cap.”

Callan Quinn este corespondentul DL News la Hong Kong. Contactați-o la callan@dlnews.com.