Quais são as diferenças entre Trading à vista e Trading de futuros

Futuros de criptomoeda são contratos que representam o valor de uma criptomoeda específica. Não é proprietário da criptomoeda subjacente quando adquire um contrato de futuros. Em vez disso, é proprietário de um contrato ao abrigo do qual concordou em comprar ou vender uma criptomoeda específica numa data posterior.

No mercado à vista, compra e vende criptomoedas como Bitcoin e Ethereum para entrega imediata. Por outras palavras, as criptomoedas são transferidas diretamente entre os participantes no mercado (compradores e vendedores). Num mercado à vista, tem propriedade direta de criptomoedas e tem direito a benefícios económicos, tais como votar em forks importantes ou participação em staking.

1. Alavancagem - A alavancagem torna o trading de futuros extremamente eficiente em termos de capital. Com um contrato de futuros, pode abrir uma posição de futuros de 1 BTC a uma fração do respetivo valor de mercado. Por outro lado, o trading à vista, não fornece alavancagem. Por exemplo, para comprar 1 BTC no mercado à vista, precisaria de milhares de dólares. Supondo que tem apenas 10 000 USDT disponíveis, só poderia comprar 10 000 USDT em Bitcoin neste caso.

2. Flexibilidade a longo ou curto - Se tiver criptomoedas no mercado à vista, poderá beneficiar da valorização do capital à medida que o valor da sua criptomoeda aumenta ao longo do tempo. Por outro lado, os contratos de futuros permitem-lhe beneficiar dos movimentos de preços a curto prazo em qualquer direção. Mesmo que o preço da Bitcoin caia, pode participar na tendência de baixa e lucrar à medida que os preços continuam a descer. Os contratos de futuros também podem ser utilizados para proteger contra riscos inesperados e volatilidade extrema dos preços, tornando-os ideais para mineiros e investidores a longo prazo.

3. Liquidez - Com biliões de dólares em volume mensal, os mercados de futuros de criptomoeda proporcionam uma liquidez profunda. Por exemplo, o mercado de futuros de Bitcoin tem um volume de negócios mensal médio de 2 biliões de dólares, superando os volumes de trading nos mercados à vista de Bitcoin. A sua robusta liquidez promove a descoberta de preços e permite aos traders transacionar no mercado de forma rápida e eficiente.

4. Preços futuros vs. à vista - Os preços das criptomoedas são determinados pelos compradores e vendedores por meio de um processo económico de oferta e procura. O preço à vista é o preço dominante para todas as transações no mercado à vista. Por outro lado, o preço de futuros baseia-se no preço à vista prevalecente mais o prémio de futuros. O prémio de futuros pode ser positivo ou negativo. Um prémio positivo indica que o preço de futuros é superior ao preço à vista; em contrapartida, um prémio negativo indica que o preço de futuros é inferior ao preço à vista. Mudanças na oferta e na procura podem fazer com que o prémio de futuros flutue.