1. Antecedentes

Em primeiro lugar, com o desenvolvimento contínuo da indústria de blockchain, surgiram várias formas de cadeias, como Layer1, Layer2, Layer3, side chains, Rollups, etc. dividido em muitos protocolos diferentes.

Esses diferentes blockchains e diferentes protocolos dividiram o mundo do blockchain em ilhas de informação. Um grande número de ativos criptografados é distribuído nessas diferentes cadeias e diferentes protocolos, o que sem dúvida reduz a eficiência da utilização dos fundos.

O surgimento de pontes entre cadeias pode construir pontes entre essas diferentes cadeias e conectar ativos de uma cadeia a outras cadeias de blocos.

Por exemplo, o surgimento da ponte cross-chain de rede de segunda camada lançada pela Coinbase pode conectar ativos criptografados em outras cadeias à rede Base. Os usuários podem desfrutar de alguns dividendos iniciais da cadeia Base. -chain bridge, os ativos na cadeia base podem ser interligados a outros blockchains.

O surgimento de pontes entre cadeias melhorou muito a eficiência da utilização do capital.

De acordo com estatísticas da defillama, no cenário atual do DeFi, o valor total da ponte cross-chain TVL ocupa o quarto lugar, atingindo um volume de US$ 9,7 bilhões, perdendo apenas para a faixa Dex.

Além disso, na via da ponte entre cadeias, existem problemas comuns, como baixa segurança, alto custo e baixa velocidade entre cadeias. E o Stargate surgiu neste contexto.

2. Visão geral do protocolo Stargate

Stargate Finance é um protocolo de ponte cross-chain baseado em LayerZero. Foi criado pelo LayerZero Labs em março de 2022. É também o primeiro DApp baseado no protocolo LayerZero. É um método que pode realizar a transferência de ativos entre vários blockchains. protocolo.

O objetivo do Stargate é simplificar o processo de transferência de ativos de uma blockchain para outra, eliminando as etapas tediosas de bloqueio, cunhagem, queima e resgate, para alcançar a conveniência de concluir a transferência em uma transação.

Como o Stargate é um protocolo cross-chain construído no LayerZero, ao falar sobre o Stargate, precisamos começar com o LayerZero.

O que é CamadaZero

LayerZero é um protocolo de interoperabilidade de cadeia completa (Omnichain). LayerZero constrói um novo modelo de nó ultraleve para fornecer uma infraestrutura segura e confiável para vários protocolos de cadeia cruzada.

Teoricamente, o LayerZero pode transmitir mensagens em qualquer cadeia que suporte contratos inteligentes. Por exemplo, se um usuário enviar uma mensagem na cadeia A, as informações poderão ser passadas para a cadeia B, permitindo que o contrato inteligente da cadeia B implemente a operação correspondente. LayerZero pode realizar a comunicação de informações entre diferentes cadeias. A comunicação de informações aqui também inclui a transferência de ativos entre diferentes cadeias.

LayerZero não é uma cadeia pública ou ecossistema de aplicativos, mas um protocolo de nível inferior. O posicionamento do LayerZero é semelhante ao protocolo TCP na camada de transporte da Internet. Muitos DApps diferentes podem ser construídos sobre esse protocolo.

Como LayerZero alcança interoperabilidade de cadeia completa

Primeiro entendemos as diferenças entre nós completos, nós leves e nós ultraleves.

Nó completo: um nó que sincroniza todos os dados do blockchain, armazenando não apenas cabeçalhos de bloco, mas também informações específicas de transações, etc.

Nós leves: armazenam apenas uma pequena parte dos dados do blockchain, como cabeçalhos de bloco e outras informações, e não armazenam informações específicas de transações dentro do bloco.

Nós ultraleves: não retêm todos os cabeçalhos de bloco, mas transmitem cabeçalhos de bloco de streaming sob demanda por meio do oráculo, sincronizando assim com mais eficiência entidades fora da cadeia para atingir o estado necessário.

A interoperabilidade de cadeia completa do Layerzero é alcançada através da implantação de um Endpoint (cliente) em cada cadeia. O Endpoint executará um nó ultraleve (ULN, nó ultraleve) e, em seguida, usará Oracle (oracle) para executar cabeçalhos de bloco de transmissão sob demanda contendo. informações de cadeia cruzada (em vez de transmitir todos os cabeçalhos de bloco em ordem, reduzindo assim os custos) e, em seguida, transmitir a prova de transação (informações de prova) através do Relayer, e os dois se verificam mutuamente para garantir que as informações de cadeia cruzada estejam corretas.

A figura abaixo mostra o processo da aplicação do usuário (UA, User Application) na Cadeia A enviando mensagens para a aplicação do usuário na Cadeia B através do LayerZero.

A interoperabilidade de cadeia completa do LayerZero é alcançada através da ação conjunta destes três componentes principais: Endpoint, Oracle e Relayer.

Com base no LayerZero, essa interoperabilidade de cadeia completa pode ser executada por muitos negócios que não eram fáceis de implementar no passado, como pontes de cadeia cruzada de cadeia completa, transações de cadeia cruzada, empréstimos de cadeia cruzada, etc. -chain bridge lançada oficialmente pela LayerZero e também baseada no LayerZero O primeiro DApp do protocolo é considerado o primeiro produto a resolver o “trilema da ponte” pela equipe da LayerZero.

3. Como o Stargate realiza cross-chain

Como todos sabemos, existe uma teoria do “triângulo impossível” nas cadeias públicas, que se refere ao grau de descentralização, segurança e escalabilidade. Uma cadeia pública só pode satisfazer dois deles ao mesmo tempo.

Por exemplo, para o Bitcoin, o seu grau de descentralização e segurança é relativamente elevado, mas a sua escalabilidade é fraca. Para muitas cadeias públicas, embora a escalabilidade e a segurança tenham melhorado, isso sacrificou a descentralização.

O dilema do “triângulo impossível” existente no campo da cadeia pública pode ser resolvido através de cadeias públicas modulares.

Da mesma forma, existe também uma teoria do “triângulo impossível” no campo da cadeia cruzada.

Finalidade Instantânea Garantida;

Liquidez Unificada;

Ativos Nativos).

Em outras palavras, na maioria das pontes entre cadeias, no máximo uma ou duas delas podem ser alcançadas ao mesmo tempo, mas nem todas as três podem ser alcançadas da melhor forma.

A ponte cross-chain Stargate construída no protocolo LayerZero pode atender simultaneamente às três principais características de uma ponte cross-chain, ou seja, pode garantir finalidade instantânea, alcançar liquidez unificada e oferecer suporte a ativos nativos.

Em algumas pontes de cadeia cruzada comuns, a maioria delas usa o método "bloqueio + lançamento + destruição", ou seja, os ativos são primeiro bloqueados na cadeia de origem e os ativos sintéticos são lançados na cadeia de destino, e os ativos sintéticos são lançados na cadeia de destino. os ativos são transferidos Ao retornar à cadeia de origem, você precisa destruir os ativos sintéticos anteriormente cunhados e, em seguida, resgatar os tokens originais. Na verdade, isso não atinge a finalidade instantânea.

Stargate desenvolveu um novo algoritmo de balanceamento de recursos que unifica a liquidez nativa de todos os blockchains, ao mesmo tempo que fornece finalidade garantida instantânea.

Stargate usa uma solução [de troca de liquidez] para ativos de cadeia cruzada Ao contrário da maioria das pontes de cadeia cruzada que configuram pools de liquidez independentes para redes específicas, o Stargate usa um pool de liquidez unificado para apoiar operações de ativos de cadeia cruzada.

Em outras palavras, o Stargate pode alcançar um gerenciamento unificado do pool de liquidez, e cada cadeia também pode acessar a liquidez de outras cadeias.

Por exemplo, se houver um pool de liquidez do USDT na cadeia A, então as transações relacionadas ao USDT iniciadas por outras cadeias podem tomar emprestado e devolver a liquidez do USDT da cadeia A, permitindo assim que o algoritmo mantenha a liquidez diante de volumes de saldo de transações desequilibrados. , para que a eficiência da utilização dos fundos possa ser melhorada.

No entanto, quando múltiplas cadeias partilham um pool de liquidez, enfrentarão o problema de falha de transacção devido à profundidade de liquidez insuficiente, porque quando múltiplas cadeias partilham um pool de liquidez, o número de utilizadores e o número de transacções paralelas aumentarão, reduzindo assim o a liquidez no pool foi reduzida, fazendo com que algumas transações entre cadeias falhassem.

Por exemplo, há liquidez de 100 USDT na cadeia A, a cadeia B solicita liquidez de 60 USDT e a cadeia C solicita liquidez de 50 USDT. A soma da liquidez do USDT da cadeia B e da cadeia C excede a soma da liquidez do USDT na cadeia A. então a solicitação entre cadeias de uma das cadeias falhará.

Para este fim, Stargate introduziu um conjunto de "algoritmos de equilíbrio de recursos" para resolver os problemas acima. Stargate divide o pool de liquidez em cada cadeia em vários intervalos de acordo com diferentes blockchains para gerenciamento, também chamado de particionamento suave.

Por exemplo, 100 USDT na cadeia A são divididos em 50 USDT na cadeia B e 50 USDT na cadeia C.

A fim de aumentar a probabilidade de a liquidez atender às necessidades entre cadeias, o protocolo permite “pegar emprestado” e “devolver” liquidez entre diferentes cadeias, permitindo ao algoritmo manter um equilíbrio de liquidez diante de volumes de transações desequilibrados.

Quando uma solicitação cross-chain é recebida, o algoritmo de balanceamento de recursos revisará a liquidez de cada intervalo e dividirá os ativos depositados pelos usuários nos intervalos com liquidez insuficiente para reposição, evitando assim falhas nas transações causadas pelo esgotamento da liquidez.

Se as consultas entre cadeias na cadeia B forem frequentes, então ela poderá ser definida com um peso maior. Quando entrar nova liquidez, além de preencher a lacuna de liquidez de cada cadeia, o excesso de liquidez será Os pesos pré-atribuídos são virtualmente. atribuído a outras cadeias.

Além disso, a Stargate também introduziu taxas de equilíbrio para incentivar a distribuição uniforme da liquidez em cada rede.

Por exemplo, quando demasiados fundos são transferidos na cadeia A, serão cobradas taxas mais elevadas para continuar a transferir fundos para fora da cadeia A. Desta forma, a liquidez em cada cadeia pode ser mantida confiando nos comportamentos comerciais espontâneos dos utilizadores.

Em geral, o Stargate melhora a taxa de utilização dos fundos através de um conjunto de "algoritmos de equilíbrio de recursos", usando a liquidez dos ativos de moeda única em cada cadeia como um pool de liquidez completo, tentando evitar o esgotamento de uma única cadeia e alcançar alocação oportuna e mobilização sob demanda sob um pool de liquidez unificado.

4. Equipe

O tamanho exato da equipe Stargate Finance é atualmente desconhecido. No entanto, dado que o Stargate Finance é o primeiro aplicativo no LayerZero Labs, o feedback da comunidade inicial mostra que o Stargate Finance tem um relacionamento próximo com o LayerZero e há um certo grau de sobreposição no white paper do Stargate escrito por LayerZero. os três co-fundadores da.

Então, na parte da equipe, podemos começar com as pessoas da equipe LayerZero.

A equipe tem três cofundadores, Bryan Pellegrino como CEO, Ryan Zarick como CTO e Caleb Banister.

Todos os três se formaram na Universidade de New Hampshire com especialização em ciências da computação e também tiveram muitas interseções de carreira após a formatura.

Os detalhes dos membros da equipe fundadora são os seguintes:

Ryan Zarick：

Cofundador e CTO do LayerZero Labs, formado pela Universidade de New Hampshire, nos Estados Unidos, com mestrado em ciência da computação.

Atuou como CTO da BuzzDraft de 2011.11 a 2013.03; Atuou como cofundador da Coder Den de 2010.09 a 2020.13; Atuou como cofundador da 80Trill de 2018.01 a 2020.03; Zero em 2021 e atuou como CTO.

Bryan Pellegrino：

Cofundador e CEO do LayerZero Labs, formado pela Universidade de New Hampshire, nos Estados Unidos, com especialização em ciência da computação.

Atuou como cofundador e COO da Coder Den de 2010.10 a 2013.01; Atuou como CEO da BuzzDraft de 2011.06 a 2013.01; atuou como cofundador da OpenToken de 2017.10 a 2016.08; da Rho AI; fundou a LayerZero em 2021.

Antes de fundar a LayerZero, Pellegrino era jogador profissional de pôquer e cofundou uma empresa de aprendizado de máquina com Ryan Zarick, vendendo com sucesso um conjunto de ferramentas de aprendizado de máquina para uma equipe da MLB.

Caleb Banister：

O fundador do LayerZero Labs, formou-se na Universidade de New Hampshire, nos Estados Unidos, com especialização em ciência da computação.

2005.06–2010.12 Atuou como desenvolvedor de software no Laboratório de Interoperabilidade da UNH; 2010.09–2021.02 Atuou como cofundador da Coder Den 2018.03–2021.02 Atuou como cofundador da 80Trill; IA fundada em 2021 LayerZero.

Pode-se verificar pelos currículos dos três membros principais da equipe que os três se reuniram novamente em 2021 e fundaram em conjunto o LayerZero Labs. Além disso, a equipe possui excelentes capacidades de inovação em algoritmos de aprendizado de máquina e desenvolvimento de blockchain, e tem uma longa experiência. relacionamento cooperativo de longo prazo entre si, todos têm muitos anos de experiência em desenvolvimento e experiência empreendedora de sucesso.

Além disso, Lianchuang 0xmaki da Sushiswap também se juntou à equipe em tempo integral e atuou como consultor estratégico chefe para ajudar na construção ecológica de cadeia cruzada da Layerzero.

5. Produtos básicos

1. Função de cadeia cruzada (transferência)

A função cross-chain é a função mais importante do Stargate e a interface de operação é muito intuitiva. Ele pode alcançar a troca entre cadeias 1:1 de ativos nativos e garantir resultados finais instantâneos.

As cadeias atualmente disponíveis são Ethereum mainnet, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism, Fantom, Metis, Polygon zkEVM, zkSync Era Mainnet e a rede Base recentemente suportada.

Além de stablecoins, ETH, etc., as moedas cross-chain suportadas na plataforma Stargate também suportam tokens como CAKE, STG, CRV e RDNT.

2. Fornecer liquidez (Pool)

Os provedores de liquidez podem adicionar liquidez ao Stargate e receber certas recompensas para cada transação cross-chain (transferência) do Stargate.

Os usuários podem escolher diferentes pools de liquidez para adicionar liquidez. Atualmente, os pools são principalmente pools de stablecoin. Depois de fornecer liquidez, eles receberão tokens LP e recompensas de taxas entre cadeias do protocolo.

3. Mineração de liquidez (agricultura)

Os provedores de liquidez da Stargate podem apostar seus tokens LP em troca de recompensas STG.

Depois que os usuários fornecem liquidez para obter tokens LP, eles podem usá-los para mineração de liquidez e receber recompensas STG. O APY atual é no máximo superior a 12%, o que é considerado um retorno muito bom da mineração de stablecoin.

4. Promessa STG (participação)

Os usuários podem prometer os tokens STG que possuem e podem escolher a duração da promessa ao doar. Quanto maior o tempo de promessa, mais tokens veSTG eles podem obter.

O veSTG servirá como símbolo de governança da plataforma Stargate. Quanto mais você mantiver, mais peso de governança receberá.

6. Modelo econômico de token (STG)

O token da plataforma Stargate é STG, com fornecimento total de 1 bilhão, distribuído da seguinte forma:

  • 17,50% — Contribuidores principais do Stargate (totalmente bloqueados em 1 ano, desbloqueados linearmente nos próximos 2 anos);

  • 17,50% — Investidores (totalmente bloqueado em 1 ano, desbloqueado linearmente em 2 anos a partir de então);

  • 65,00% — Stargate é alocado para a comunidade dedicada a concretizar a visão do protocolo: tornar as transferências de liquidez entre cadeias um processo de transação único e contínuo.

Aqui está um detalhamento da alocação da comunidade:

1) 15,00% — Protocolo Stargate lançado;

a. 10,00%: STG inicia compra em leilão (esgotado em 2 endereços da Alameda).

b. 5,00%: pool STG-USDC em Curve.fi.

2) 15,95% — Leilão de Curva Vinculante, após liberação;

3) 2,11% – plano inicial de emissões;

4) DEX no BNB, Avalanche, Matic, Arbitrum, Optimism e Fantom aumentará em até 1,55%;

5) Os 30,39% restantes: dedicados a futuras iniciativas comunitárias e ao sucesso de longo prazo do Stargate.

Ciclo de liberação de token:

Os tokens STG podem ser usados ​​para piquetagem para obter o token de governança. veSTG Manter esse token pode ser usado para votação. Quanto maior o período de piquetagem, maiores serão os direitos de voto que o apostador obtém.

7. Situação de desenvolvimento e cenário competitivo

1. Volume de transações

De acordo com estatísticas da defillama, na atual ponte cross-chain, o volume de transações nas últimas 24 horas atingiu 170 milhões de dólares americanos, enquanto o volume de transações full-chain do Stargate atingiu mais de 72 milhões de dólares americanos, representando quase 50% do volume de transações entre cadeias, muito maior do que o volume de transações de outros protocolos entre cadeias.

Além disso, o volume de transações do Stargate ocupa o primeiro lugar entre todas as pontes cruzadas das cadeias Polygon, Arbitrum, Avalanche, Fantom e BSC, o que mostra o status da indústria do Stargate.

2、TVL

O TVL de cadeia completa do Stargate excede US$ 300 milhões, o que é muito maior do que o TVL de outras pontes de cadeia cruzada, como Hop.

Mesmo entre todo o protocolo DeFi, a classificação TVL do Stargate atingiu o 30º lugar.

3. Usuários ativos

De acordo com estatísticas do tokenterminal, o número de usuários ativos diários do Stargate atingiu 48.000, o que é quase 10 vezes o número de usuários ativos diários de outras pontes de cadeia cruzada. Como pode ser visto no gráfico de tendências, o número de usuários ativos do Stargate cresceu significativamente desde o final de março.

4、Taxa

As taxas incorridas pela Stargate têm aumentado no ano passado. Nos últimos seis meses, a taxa (taxa) aumentou mais de 400%.

Em comparação com outras pontes de cadeia cruzada, as taxas diárias (taxas) do Stargate chegam a mais de US$ 80.000, o que é muito mais alto do que as taxas diárias de outras pontes de cadeia cruzada.

5. Análise financeira

Pode-se observar pela situação financeira da Stargate que os ganhos têm crescido nos últimos meses, com cada mês tendo um aumento significativo em comparação com o mês anterior. Especialmente os ganhos em julho atingiram mais de 1 milhão de dólares americanos.

O volume de transacções nos últimos meses também tem aumentado. O volume de transacções em Março atingiu mais de 900 milhões de dólares americanos, enquanto o volume de transacções em Junho atingiu 2,6 mil milhões de dólares americanos, quase três vezes o de Março.

O número de usuários ativos todos os meses também está crescendo.

Pode-se ver pelos dados financeiros do Stargate que os usuários ativos, o volume de transações e os dados de ganhos estão todos crescendo. Esses dados ilustram, até certo ponto, que o Stargate está se desenvolvendo rapidamente.

8. Potencial futuro

O token nativo da plataforma Stargate é STG. A função do token é semelhante ao Curve. Os usuários podem bloquear para obter veSTG para votação, e o peso do veSTG é alocado de acordo com o tempo de bloqueio.

A plataforma obtém lucros principalmente cobrando taxas de transferência. Cada vez que ocorre uma transferência de token não STG, é cobrada uma taxa de plataforma de 0,06%.

Além da taxa de cadeia cruzada de 0,06% para tokens não STG, as cadeias cruzadas também podem incorrer em taxas de reequilíbrio do pool, dependendo de quão desequilibradas as cadeias de origem e destino estão em relação ao peso do equilíbrio do pool.

Pode-se observar pelos dados da análise anterior que todos os indicadores do Stargate estão em constante crescimento.

Além disso, Stargate é uma ponte de cadeia cruzada lançada oficialmente pela LayerZero. Com o endosso oficial da LayerZero, promoverá enormemente o desenvolvimento do Stargate. Por exemplo, pode trazer um grande número de usuários para o Stargate. protocolo de cadeia cruzada dos melhores.

O futuro será necessariamente uma era de coexistência de múltiplas cadeias, e mais blockchains de diferentes formas surgirão, o LayerZero, avaliado em US$ 3 bilhões, conectará mais ativos em diferentes cadeias como um protocolo de interoperabilidade de cadeia completa.

À medida que o LayerZero suporta cada vez mais cadeias, o Stargate também suportará mais cadeias e mais cadeias cruzadas de tokens. Isso aumentará continuamente o volume de transações, volume de usuários, TVL, etc. do Stargate e promoverá o desenvolvimento do Stargate.

Além disso, como descendente direto do LayerZero, o papel do Stargate é muito mais do que apenas uma ponte entre cadeias cruzadas. Pode ser visto na documentação do Stargate que o objetivo do Stargate é servir como um fornecedor de tecnologia para cadeias cruzadas de ativos, para que mais projetos possam ser implementados. pode usar facilmente o Stargate, implementando assim a funcionalidade cross-chain.

Portanto, além do 2C, o negócio do Stargate também inclui o 2B. Mesmo o modelo de negócios 2B é muito mais imaginativo do que o 2C. Baseado no Stargate, DApps mais complexos podem ser construídos.

A atual capitalização de mercado da STG é de apenas mais de US$ 100 milhões, ocupando a 173ª posição em capitalização de mercado, ainda tem espaço considerável para crescimento no futuro. A Hot Air Balloon continuará prestando atenção aos últimos desenvolvimentos do Stargate e compartilhando-os com você a tempo.