Como calcular o preço de liquidação?
A fórmula para calcular o preço de liquidação para um trade de margem utilizando a moeda "i" é:
- "i" representa a moeda "i";
- "Ai" representa a quantidade total de ativos "i";
- "Li" representa o valor emprestado do ativo "i";
- "Ri" representa o valor de juros a pagar sobre o ativo "i";
- "Pi" representa o preço do índice do par de ativos "i"/BTC (ou USDT);
- "li" representa o preço de liquidação para o ativo "i".
A liquidação será acionada quando a taxa de risco atingir a taxa de risco de liquidação.
Taxa de risco = Total de ativos / (Valor total emprestado + Juros a pagar).
Utilizando a moeda "i" como exemplo:
Assim, o preço de referência para liquidação da moeda "i" é:
A relação do preço índice com o preço de referência de liquidação = (Preço de liquidação - Preço índice) / Preço índice.
Calculadora da Binance Margin
Você também pode usar a Calculadora da Binance Margin ou o método de cálculo inverso para obter um preço de liquidação estimado.
Por exemplo:
A taxa de liquidação da Margem Cruzada está em 1,1
Ativo / Passivo = 1,1
O Usuário A tem 10.000 USDT como garantia e obteve empréstimo de 20.000 USDT para comprar 1 BTC a US$ 30.000. Agora, sua posição de margem é de 1 BTC (ativo) e 20.000 USDT (dívida).
Preço de Liquidação (USDT):
- Preço do Ativo / 20.000 = 1,1
- 1,1 * 20.000
- 22.000
O preço estimado de liquidação do BTC neste cenário é de US$ 22.000.
Exemplo de cálculo de preço de liquidação
O Usuário C transfere 100 USDT para sua conta de Margem Cruzada 5X e toma emprestado 0,4 ETH (considerando que o preço do ETH/USDT seja de US$ 1.000). A Margem Inicial é de 1,25 e o Nível de Margem de Liquidação é de 1,1.
- Nível de Margem = Ativo / (Passivo Total + Juros Pendentes) = (0,4 * 1.000 + 100) / (0,4 * 1.000) = 1,25
Considerando que o juro de ETH seja de 0,01% por hora, o Usuário C acumula 0,00004 ETH em juros após 4 horas (0,4 ETH * 0,01% * 4 horas). O usuário C também lançou uma ordem para vender 0,4 ETH a US$ 1.100. A ordem não foi preenchida neste momento. Preço de liquidação do ETH em USDT:
- (0,4 ETH * Preço do ETH + 100 USDT) / (0,4 ETH principal + 0,0004 ETH de juros) * Preço do ETH = 1,1 (Nível de Margem de Liquidação)
- 0,4 ETH * Preço do ETH + 100 USDT = 1,1 * 0,40004 ETH em passivos * Preço do ETH
- Preço de Liquidação do ETH = 100 / (0,040044) = US$2.497,253
O Usuário C vende 0,4 ETH por 440 USDT ao preço de ETH/USDT de US$ 1.100. Preço de liquidação do ETH em USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40004 ETH * Preço do ETH) = 1,1 (Nível de Margem de Liquidação)
- Preço de Liquidação do ETH = 540 / 0,440044 = US$ 1.226,0466
- Observe que este cálculo de preço de liquidação só se aplica após o preenchimento da ordem de venda de ETH do Usuário C e as posições terem sido atualizadas de acordo.
O Usuário C acumula um adicional de 0,00288 ETH em juros após 72 horas (0,4 ETH * 0,01% * 72 horas). O novo Preço de Liquidação para ETH em USDT:
- (440 USDT + 100 USDT) / (0,40328 ETH * Preço do ETH) = 1,1 (Nível de Margem de Liquidação)
- Preço de Liquidação do ETH = 540 / 0,443608 = US$ 1.217,2909
Por que não consigo visualizar o preço de liquidação das minhas posições?
Em alguns casos, o preço de liquidação pode ser exibido como "/" ou "--" para uma posição específica. Isso ocorre porque o preço de liquidação de cada token é calculado com a suposição de que o valor do ativo de outras posições permanece o mesmo.
Quando o valor do ativo de certas posições não pode causar a liquidação (mesmo que essas posições se tornem US$ 0 em valor), o preço de liquidação não será exibido. Por exemplo:
O usuário B tem 10.000 USDT como garantia e obteve empréstimo de 20.000 USDT para comprar 1 BTC a US$ 29.000 e 1 ETH a US$ 1.000. Agora, sua posição de margem é de 1 BTC e 1 ETH (ativo) e 20.000 USDT (dívida).
Preço de liquidação do BTC em USDT (supondo que o preço do ETH permaneça constante em US$ 1.000):
- (Preço BTC * 1 BTC + Preço ETH * 1 ETH) / US$ 20.000 = 1,1
- (Preço BTC * 1 BTC + US$ 1.000) / US$ 20.000 = 1,1
- Preço de Liquidação do BTC = 1,1 * 20.000 - 1000
- Preço de Liquidação do BTC = US$ 21.000
Preço de liquidação do ETH em USDT (supondo que o preço do BTC permaneça constante em US$ 29.000):
- (Preço BTC * 1 BTC + Preço ETH * 1 ETH) / US$ 20.000 = 1,1
- (US$ 29.000 + preço do ETH * 1 ETH) / US$ 20.000 = 1,1
- Preço de Liquidação do ETH = 1,1 * 20.000 - 29.000
- Preço de Liquidação ETH = -US$ 7.000 < 0
No exemplo acima, mesmo que o valor da posição ETH chegue a US$ 0, ainda haverá US$ 29.000 em BTC contra uma dívida de US$ 20.000 em USDT. Portanto, não haverá liquidação. Nesse caso, o preço de liquidação do ETH será exibido como "/" ou "--".
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